BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

2017 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET RAPPORT FINANCIERANNUEL

Sommaire

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE 3 Présentation du Groupe BPCE 1.1 4 Historique 1.2 5 Organisation du Groupe BPCE 1.3 7 Chiffres clés 2017 1.4 10 Contacts 1.5 13 Agenda 1.6 13 Plan stratégique TEC 2020 1.7 14 Les métiers du groupe 1.8 16 2 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 31 Introduction 2.1 32 Code de gouvernement d’entreprise 2.2 32 Composition des organes de direction et de 2.3 surveillance 34 Rôle et règles de fonctionnement 2.4 des organes sociaux 75 Règles et principes de détermination 2.5 des rémunérations et avantages 86 Conflits d’intérêts potentiels 2.6 108 3 GESTION DES RISQUES 111 Organisation générale du dispositif de contrôle 3.1 interne 112 Synthèse des risques 3.2 117 Gestion du capital et adéquation des fonds 3.3 propres 130 Gouvernance et dispositif de gestion des risques 3.4 142 Risque de crédit 3.5 151 Risque de contrepartie 3.6 169 Opérations de titrisation 3.7 172 Risques de marché 3.8 177 Risque de liquidité, de taux et de change 3.9 183 Risques juridiques 3.10 190 Risques de non-conformité, sécurité et risques 3.11 opérationnels 194 Risque climatique 3.12 209 4 ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2017 211 Préambule 4.1 212 Faits majeurs de l’année 2017 4.2 213 Données financières du Groupe BPCE 4.3 216 Données financières du groupe BPCE SA 4.4 231 Investissements 4.5 233 Événements post-clôture 4.6 233 Perspectives pour le Groupe BPCE 4.7 234

5 RAPPORT FINANCIER

237

Comptes consolidés IFRS du Groupe BPCE 5.1 au 31 décembre 2017 Rapport des commissaires aux comptes 5.2 sur les comptes consolidés Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA 5.3 au 31 décembre 2017 Rapport des commissaires aux comptes sur les 5.4 comptes consolidés

238

350

358

450 458 466

Rapport de gestion BPCE 5.5

Comptes individuels annuels BPCE 5.6

Rapport des commissaires aux comptes sur 5.7 les comptes annuels Contrôle de la qualité de l’information comptable 5.8 et financière

503

507 513

Responsables du contrôle des comptes 5.9

6 INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

515

Une démarche développement durable bâtie sur 6.1 notre identité coopérative Une offre de service adaptée aux enjeux 6.2 de nos clients Une création de valeur pérenne et responsable 6.3 Une entreprise responsable dans ses pratiques 6.4 internes Rapport de l’un des commissaires aux comptes, 6.6 désigné organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant dans le rapport de gestion Méthodologie du reporting RSE 6.5

516

530 553

564 582

586

7 ÉLÉMENTS JURIDIQUES Actes constitutifs et statuts 7.1

589

590

Capital social 7.2 592 Répartition du capital social et des droits de vote 7.3 595 Contrats importants 7.4 597 Changements significatifs 7.5 597 Rapport spécial des commissaires aux comptes 7.6 sur les conventions et engagements réglementés 598 8 ATTESTATION DU RESPONSABLE 609 Attestation du responsable du document 8.1 de référence et du rapport financier annuel 610 9 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 611 Documents accessibles au public 9.1 612 Table de concordance du document de référence 9.2 613 Table de concordance du rapport financier 9.3 annuel et du rapport de gestion 615 Table de concordance des principales 9.4 informations sociales, environnementales et sociétales 617 Glossaire 9.5 618

Ce label distingue les documents de référence les plus transparents selon les critères du Classement Annuel de la Transparence.

LABEL BRONZE

Document de référence 2017 et Rapport financier annuel

Le présentdocumentde référencea étédéposéauprèsde l’Autoritédesmarchésfinanciers le 28 mars2018,conformément à l’article 212-13 de sonrèglementgénéral.Il pourraêtreutiliséà l’appuid’uneopérationfinancières’il est complétéparune noted’opération viséepar l’AMF. Ce document a été établiparl’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Le présentdocumentde référence intègretouslesélémentsdu rapportfinancierannuelmentionnéau I de l’article L. 451-1-2 du Codemonétaireet financierainsiqu’àl’article 222-3 du règlementgénéralde l’Autoritédesmarchésfinanciers.Unetable de concordance ntreles documentsmentionnésà l’article 222-3du règlementgénéralde l’Autoritédesmarchésfinanciers et les rubriques correspondantes du présent document de référence figureenpages 613 et 614. Des exemplaires du présent document de référence sont disponibles sans frais auprès de BPCE, 50, avenue Pierre-Mendès-France 75013 Paris.

1

Document de référence 2017

2

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION

DU GROUPE BPCE

PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE 1.1

4

CONTACTS 1.5

13

HISTORIQUE 1.2

5

AGENDA 1.6

13

Banques Populaires Caisses d’Epargne

5 5 5

PLAN STRATÉGIQUE TEC 2020 1.7

14

Groupe BPCE

LES MÉTIERS DU GROUPE 1.8

16

ORGANISATION DU GROUPE BPCE 1.3

7

1.8.1 1.8.2

Banque de proximité et Assurance

17 26

1.3.1

Les Banques Populaires et les Caisses

Natixis

d’Epargne

7 7

1.3.2 1.3.3

BPCE, organe central du Groupe BPCE Les périmètres de consolidation du Groupe

BPCE et du groupe BPCE SA

9

CHIFFRES CLÉS 2017 1.4

10

Le Groupe BPCE

10 12 12

Le groupe BPCE SA

Indicateurs extra-financiers

3

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Présentation du Groupe BPCE

Présentation du Groupe BPCE 1.1

Deuxième groupe bancaire en France (1) , grâce à ses deux enseignes phares que sont Banque Populaire et Caisse d’Epargne, le Groupe BPCE et ses 106 500 collaborateurssont au service de 31 millions de clients dont 9 millions de sociétaires. Les entreprises du groupe exercent leur métier de banquier au plus près des besoins des personnes et des territoires. Avec les 14 Banques Populaires, les 16 Caisses d’Epargne, Natixis, le Crédit Foncier, la Banque Palatine, BPCE International, le Groupe BPCE propose à ses clients une offre complète de produits et services : solutions d’épargne, de placement, de trésorerie, de financement, d’assurance, d’investissement… Fidèle à son statut coopératif, le groupe les accompagnedans leurs projets et construit avec eux une relation dans la durée, contribuantainsi à plus de 20 %

du financement de l’économie française. Son modèle de banque universelle reposesur unearchitecture àtrois niveaux : les deux réseaux coopératifs avec les Banques Populaires et les ● Caisses d’Epargne,acteursincontournables aucœur des régions ; l’organe central BPCE, en charge de la stratégie, du contrôle et de ● l’animation dugroupe ; les filiales de BPCE parmi lesquelles Natixis, le Crédit Foncier, la ● Banque Palatine, BPCE International. Par ailleurs, l’ensemble des établissementsde crédit affiliés à BPCE bénéficie d’unsystème de garantieet de solidarité. Le périmètre des établissementsaffiliés est principalementcomposé des réseauxBanquePopulaireet Caisse d’Epargne et de Natixis.

ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2017 ➡

9 MILLIONS DE SOCIÉTAIRES

100 % *

100 %

50 %

50 %

BPCE SA

100 %

71 %

29 %

* Via les sociétés locales d’épargne (SLE).

FLOTTANT

Parts de marché : 21,6 % de part de marché en épargne clientèle et 21,1 % en crédit clientèle (source : Banque de France T3-2017 – toutes clientèles non financières). (1)

4

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Historique

Historique 1.2

Banques Populaires

1878

Créationde la premièreBanquePopulaireà Angers par des entrepreneurspour les entrepreneurs

: l’objectifest de mettre en commundes

fonds afinde financer leurs propres projets. Avec l’obtentiondu statut coopératif,les BanquesPopulairesdeviennentrapidementdes acteursmajeursde l’économiede leur région, au 1917 service des artisans,commerçantset PME. Les Banques Populaires ’ouvrent auxparticuliers. 1962 Le rachat de Natexis dotele groupeBanque Populaired’un véhicule coté. 1998

Caisses d’Epargne

Création de la première Caisse d’Epargne àParis afin de promouvoir, collecter et gérer l’épargne populaire. 1818 Les Caissesd’Epargne deviennent «Établissements privés d’utilité publique ». 1835 Les Caissesd’Epargne assurent des missions d’intérêt général. 1895 Les Caissesd’Epargne deviennent des établissements de crédit à but non lucratif. 1950

Les Caisses d’Epargne deviennent des banques coopératives. Dès lors, le groupe Caisse d’Epargne se lance dans une stratégie 1999 multi-enseigne via des opérationsde créationset acquisitions,dont le rachat du Crédit Foncier la même année, qui permet au groupe de développer ses activités dans l’immobilier. Le rachat d’Ixis permet au groupede devenirun acteur de la banque d’investissement. 2004 Ensemble, en 2006, les groupes Banque Populaire et Caisse d’Epargne engagent leur rapprochementpar la création d’une filiale commune, Natixis. Groupe BPCE Le 31 juillet 2009,le rapprochementdu groupeBanque Populaireet du groupeCaisse d’Epargne donne naissance au Groupe BPCE. 2009 « Ensemble », le projet stratégiquedu Groupe BPCE pour 2010-2013,mobilise toutes les entités du groupe afin qu’elles deviennentles 2010 banquespréférées des Français etde leurs entreprises. Opération de simplificationde la structure du groupe effectuée le 6 août 2013, avec le rachat suivi de leur annulationpar les Banques 2013 Populaireset les Caisses d’Epargne des certificats coopératifsd’investissement(CCI) que Natixis détenait dans leur capital. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne appartiennent désormaisentièrement àleurs sociétaires. Lancementdu plan stratégique« Grandir autrement » pour 2014-2017,un plan de développementet de transformationconstruitautour d’une ambition: répondretoujours mieux auxattenteset aux besoins denos clients en affirmant la différencecoopérativedu groupe. Le 4 novembre2014, le Groupe BPCE et CNP Assurancesont conclu un protocoled’accorddétaillantles modalitésenvisagéesde mise en 2014 œuvre duprojet de partenariat renouvelé àcompterdu 1 er janvier 2016. L’assemblée générale du 22 mai 2015 a approuvé le protocole cadre général ainsi que les différents contrats spécifiques visés par ce 2015 dernier (« les nouveaux accords de partenariat ») entrele Groupe BPCE et la CNP. Ces nouveaux accords s’inscrivent dans le contexte de l’arrivée à échéance en date du 31 décembre 2015 des accords de distribution entre CNP Assurances et le Groupe BPCE et la décision de ce dernier de confier à Natixis Assurances la conception et la gestion de l’ensemble des contrats épargne et retraite qui seront distribués parle réseau Caisse d’Epargne à partir du 1 er janvier 2016. Trois fusions de banques régionales ont étéréalisées ouengagées: 2016 le 22 novembre2016, la Banque PopulaireCôte d’Azur, la Banque PopulaireProvençaleet Corse et la Banque Chaix ont fusionné pour ● donner naissanceà la Banque PopulaireMéditerranée ; le 7 décembre2016 est née la Banque PopulaireAuvergneRhône Alpes à la suite du rapprochementde la Banque Populairedes Alpes, ● de la Banque PopulaireLoire et Lyonnaiset de la Banque Populaire du Massif Central ; en février 2016, les Caissesd’EpargnePicardieet Nord France Europeont engagéleur rapprochementen vue de la créationà horizondu ● mois d’avril 2017 de la Caisse d’Epargne Hauts de France. En novembre 2017, le Groupe BPCE a annoncéle lancementde son plan stratégiqueTEC 2020 pour la période 2018 à 2020. Il s’agit d’un 2017 plan de Transformationdigitale pour saisir les opportunitésde la révolution technologiqueen cours, d’Engagementenvers ses clients, salariés et sociétaires et de Croissance sur l’ensemble de ses métiers.

5

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Historique

Par ailleurs,les opérations de fusion impliquant les banques régionales se sont poursuivies : les Caisses d’Epargne Picardie et Nord France Europe ont fusionné le 1 ●

er mai 2017 pourcréer la Caisse d’Epargne Hauts de France ;

le 5 décembre 2017, la Banque Populaire Atlantique et la Banque Populaire de l’Ouest ont fusionné, donnant naissance à la Banque ● PopulaireGrandOuest ; la Caisse d’Epargned’Alsace et la Caisse d’EpargneLorraine Champagne-Ardenneont lancé en mai 2017 un projet de rapprochement, ● en vue d’unefusion en avril 2018.

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Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Organisation du Groupe BPCE

Organisation du Groupe BPCE 1.3

1.3.1

Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne

LES CAISSES D’EPARGNE Les Caisses d’Epargne sont détenues à hauteur de 100

Le groupe a un fort caractère coopératif avec des sociétaires propriétaires des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne, les deux réseaux constituant le socle de la banque de détail du groupe. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne sont des établissements de crédit. Leur gouvernance s’appuie sur un conseil d’administrationpour les BanquesPopulaires,un conseil d’orientation et de surveillance (COS) et un directoire pourles Caisses d’Epargne.

% par les

sociétés locales d’épargne (SLE). Les SLE sont des sociétés coopératives à capital variable, dont le capital est détenu à 100 % par les sociétaires. Tout client (personne physique ou personne morale) d’une Caisse d’Epargne peut acquérir des parts sociales d’une SLE et en devenir sociétaire. Les salariés des Caisses d’Epargne peuvent également devenir sociétaires. Enfin, les collectivités territoriales et établissements publics de coopération intercommunale(EPCI), se situant dans la circonscriptionterritoriale d’une SLE peuvent aussi en devenir sociétaires, mais les collectivités territorialesne peuvent détenir ensemble plus de 20 % du capital de la SLE. Les SLE ont pour objet, dans le cadre des orientationsgénéralesde la Caisse d’Epargneà laquelle elles sont affiliées,d’animerle sociétariat. Chaque SLE réunit ses sociétaires en assemblée générale au moins une fois par an pour l’approbationdes comptes de l’exercice.Chaque SLE est administrée par un conseil d’administration, élu par l’assemblée générale, parmi les sociétaires de la SLE. Ce conseil d’administrationdésigne un président,chargé de représenterla SLE à l’assembléegénéralede la Caisse d’Epargneà laquelle elle est affiliée. Les SLEne peuventpas effectuer des opérations de banque. La sociétéa pour objet : d’être l’organe central du réseau Banque Populaire et du réseau ● Caisse d’Epargne et des établissements affiliés , au sens du Code monétaire et financier. À ce titre, et en application des articles L. 511-31 et suivants et de l’article L. 512-107 du Code monétaire et financier, elle est notamment chargée : de définir la politique et les orientationsstratégiquesdu groupe - ainsi quede chacundes réseaux qui le constituent, de coordonner les politiques commerciales de chacun de ces - réseaux et de prendre toute mesure utile au développementdu groupe, notamment en acquérant ou en détenant les participationsstratégiques, de représenterle groupe et chacun des réseaux pour faire valoir - leurs droits et intérêts communs, notamment auprès des organismes de place, ainsi que de négocier et de conclure les accords nationaux ou internationaux, de représenter le groupe et chacun des réseaux en qualité - d’employeur pour faire valoir leurs droits et intérêts communs ainsi que de négocier et de conclure en leur nom les accords collectifsde branche, de prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité - du groupe ainsi que de chacun des réseaux et à cet effet, de déterminer les règles de gestion de la liquidité du groupe notamment en définissant les principes et modalités du placementet de la gestion de la trésoreriedes établissementsqui le composentet les conditionsdans lesquellesces établissements

LES BANQUES POPULAIRES Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100

% par leurs

sociétaires. Les sociétaires sont des personnes physiques (y compris des collaborateurs de Banques Populaires) et des personnes morales. Le client sociétaireparticipeà la vie, aux ambitionset au développement de sa banque. L’animationdu sociétariat se décline à deux niveaux : au niveau local avec des initiatives de la Banque Populaire et au niveau national avec la FédérationNationaledes Banques Populaires. Le moment fort de l’expressiondu sociétaireest l’assembléegénérale de sa Banque Populaire.

1.3.2

BPCE, organecentraldu Groupe BPCE

BPCE, créé par la loi du 18 juin 2009, est l’organe central du Groupe BPCE, groupe bancaire coopératif. À ce titre, il représente les

établissements de crédit qui lui sont affiliés. Les établissements affiliés, au sens de l’article

L. 511-31 du Code

monétaire et financier, sont : les 14 Banques Populaireset leurs 44 sociétés de caution mutuelle ● (SCM) leur accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement ; les 16 Caissesd’Epargne,dont les parts de capital sont détenuespar ● 228 sociétés locales d’épargne (SLE) ; Natixis ; deux Caisses Régionales de Crédit Maritime Mutuel ; ● Banque BCP SAS (France) ; Banque de Tahiti ; Banque de Nouvelle-Calédonie ; Banque Palatine ; Crédit Foncier de France ; Compagniede FinancementFoncier ; Locindus ; Cicobail ; Société Centrale pour le Financement de l’Immobilier (SOCFIM) ; BPCE International ; Batimap ; Batiroc Bretagne-Paysde Loire ; Capitole Finance-Tofinso ; Comptoir Financier de Garantie ; Océor Lease Nouméa ; OcéorLease Réunion ; OcéorLease Tahiti ; Sud-OuestBail. SON ACTIVITÉ La société a pour mission d’orienter et de promouvoir l’activité et le développement du groupe coopératif constitué par le réseau Banque Populaire et le réseau Caisse d’Epargne, les établissements affiliés, ainsi que, plus généralement, les autres entités dont elle détient lecontrôle.

7

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Organisation du Groupe BPCE

peuvent effectuerdes opérationsavec d’autres établissementsde crédit ou entreprises d’investissement,réaliser des opérations de titrisation ou encore émettre des instruments financiers et de réaliser toute opération financière nécessaire à la gestion de la liquidité, de prendre toutes mesuresnécessairespour garantir la solvabilité - du groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettanten œuvre les mécanismesappropriésde solidaritéinterne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalitésd’interventionen complémentdes fonds prévus par les articles L. 512-12 et L. 512-86-1,ainsi que les contributionsdes établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution, de définir les principes et conditions d’organisationdu dispositif - de contrôleinterne du groupe et de chacun des réseaux ainsi que d’assurer le contrôle de l’organisation, de la gestion et de la qualité de la situation financière des établissements affiliés notamment au travers de contrôles sur place dans le cadre du périmètre d’intervention défini au quatrième alinéa de l’articleL. 511-31, de définir la politiqueet les principesde gestion des risques ainsi - que les limites de ceux-ci pour le groupe et chacun des réseaux et d’en assurer la surveillance permanente sur base consolidée, d’approuverles statuts des établissementsaffiliés et des sociétés - locales d’épargne ainsi que les modifications devant y être apportées, d’agréer les personnes appelées, conformément à - l’article L. 511-13, à assurer la détermination effective de l’orientation de l’activité des établissements affiliés, d’appeler les cotisations nécessaires à l’accomplissementde ses - missions d’organecentral, de veiller à l’application,par les Caisses d’Epargne, des missions - énoncées àl’articleL. 512-85 ; d’être un établissementde crédit agréé en qualité de banque. À ce ● titre, elle exerce, tant en France qu’à l’étranger, les compétences conférées aux banques par le Code monétaire et financier, et fournit les services d’investissementprévus aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du code précité ; elle exerce la fonctionde caisse centrale des réseauxet plus généralementdu groupe ; d’être un intermédiaire en assurance, notamment courtier en ● assurance,conformémentà la réglementation en vigueur ; d’exercer l’activité d’intermédiaire en transactions immobilières, ● conformément àla réglementation en vigueur ; de prendre des participations,tant en France qu’à l’étranger, dans ● toutes sociétés, françaises ou étrangères, tous groupements ou associationsconcourantaux objets ci-dessus ou au développement

du groupe, et plus généralement, effectuer toutes opérations de quelque nature qu’elles soient se rattachant directement ou indirectement à ces objets et susceptibles d’en faciliter le développement oula réalisation.

SA POLITIQUE DE DIVIDENDES

En 2017 L’assembléegénérale ordinaire de BPCE du 19 mai 2017 a décidé de distribuer un dividende au titre de l’exercice 2016 d’un montant de 383 499 888,77 euros aux actionnaires de catégories A et B, soit 12,312 euros paraction. Le directoirede BPCE du 21 décembre2017 a décidé de distribuerun acompte sur dividendes au titre de l’exercice 2017 d’un montant de 201 502 528,46 euros, aux 31 148 464 actions de catégories A et B composant le capital social de BPCE, soit 6,4691 euros par action, après avoir reçu l’accordde principedudit versementpar le conseil de surveillance du21 décembre2017. La qualification des actions de catégories A et B est définie au point 7.2.2 duprésent document. En 2016 L’assembléegénérale ordinaire de BPCE du 27 mai 2016 a décidé de distribuer un dividende au titre de l’exercice 2015 d’un montant de 349 996 600,88 euros aux actionnaires de catégories A et B, soit 11,2364euros paraction. Le directoirede BPCE du 19 décembre2016 a décidé de distribuerun acompte sur dividendes au titre de l’exercice 2016 d’un montant de 174 998 300,44 euros, aux 31 148 464 actions de catégories A et B composant le capital social de BPCE, soit 5,6182 euros par action, après avoir reçu l’accordde principedudit versementpar le conseil de surveillance du14 décembre2016. En 2015 L’assembléegénérale ordinaire de BPCE du 22 mai 2015 a décidé de distribuer un dividende au titre de l’exercice 2014 d’un montant de 174 998 300,44 euros aux actionnaires de catégories A et B, soit 5,6182 euros paraction. Le directoirede BPCE du 21 décembre2015 a décidé de distribuerun acompte sur dividende au titre de l’exercice 2015 d’un montant de 174 998 300,44 euros, aux 31 148 464 actions de catégories A et B composant le capital social de BPCE, soit 5,6182 euros par action, après avoir reçu l’accordde principedudit versementpar le conseil de surveillance du16 décembre2015.

8

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Organisation du Groupe BPCE

1.3.3

Les périmètres deconsolidation du Groupe BPCE

et du groupe BPCE SA

Les périmètresde consolidationdes deux groupes,organisésautour de l’organecentral,sont décrits dans le schéma ci-après. Outre le groupe BPCE SA, le Groupe BPCE comprend les Banques Populaires,les Caisses d’Epargneavec pour chacuned’entre elles leurs filiales.

Le groupe BPCE SA intègre BPCE et ses filiales. La principale différence porte sur la contribution des maisons mères qui ne participent pas au résultat du groupeBPCE SA.

Sociétaires

Sociétaires

Sociétés locales d’épargne

Banques Populaires et filiales

Caisses d’Epargne et filiales

Groupe BPCE

BPCE SA

Comptes annuels individuels BPCE

groupe BPCE SA

Filiales

9

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Chiffres clés 2017

Chiffres clés 2017 1.4

106 500

31

9

7 800

collaborateurs

millions declients millions de sociétaires agencesbancaires

Le Groupe BPCE

COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ ➡

en millions d’euros Produitnet bancaire

2017

2016

2015

23 720

24 158

23 868

Résultat brutd’exploitation Coefficient d’exploitation

6 621

7 485

7 620

72,1 %

69,0 %

68,1 %

Coût durisque

1 384

1 423

1 832

Coût durisque enpoints de base (1)

20

22

29

Résultat avantimpôt

5 516 3 024 4,8 %

6 370 3 988 6,9 %

6 123 3 242 5,9 %

Résultat netpart du groupe

ROE

CONTRIBUTION DES MÉTIERS AU PNB DU GROUPE (2) ➡ EN 2017 (EN %)

CONTRIBUTION DES MÉTIERS AU RÉSULTAT ➡ AVANT IMPÔT DU GROUPE  (2) EN 2017 (EN %)

Banque de proximité et Assurance : 65 % dont

Banque de proximité et Assurance : 71 % dont

Services Financiers Spécialisés : 6 %

Réseaux : 54 %

Services Financiers Spécialisés : 6 %

Réseaux : 62 %

Assurance : 5 %

Assurance : 3 %

20 %

16 %

Banque de Grande Clientèle

Banque de Grande Clientèle

15 %

13 %

Métiers de Natixis : 46 %

Métiers de Natixis : 38 %

Gestion d’actifs et de fortune

Gestion d’actifs et de fortune

Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période. (1) À l’exclusion du Hors métiers. (2)

10

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Chiffres clés 2017

ACTIVITÉ ➡

en milliards d’euros

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2015

Total de bilan

1 259,9

1 235,2

1 166,5

Créditsclientèle(encoursbruts)

704,9

679,2

629,8

ACTIVITÉ DE LA BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE

ENCOURS D’ÉPARGNE (EN MD€) ➡

ENCOURS DE CRÉDIT (EN MD€) ➡

PRODUCTION DE CRÉDITS (EN MD€) ➡

543

691

663

651

517

210

205

495

202

481

458

449

125

97

101

31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

2015

2016

2017

Épargne financière

Épargne de bilan

STRUCTURE FINANCIÈRE ET RÉSERVE DE LIQUIDITÉ

RATIOS PRUDENTIELS ➡

en milliards d’euros Capitauxpropres part du groupe Fonds propres Common Equity Tier 1 Fonds propres Tier 1

31/12/2017

31/12/2016 31/12/2015

64,0

61,5

57,6

19,2 %

59,0 59,5

55,3 56,6

50,9 52,2

18,5 %

16,8 %

Total fondspropres prudentiels Réserve de liquidité

74,0 214

72,3 230

65,8

15,4 %

196

14,5 %

13,3 %

En Bâle III,tenantcomptedes dispositionstransitoires prévuespar laCRR/CRD IV.

Ratio de Common Equity Tier 1 Ratio de Tier 1 Ratio de solvabilité global

NOTATIONS AU 31 DÉCEMBRE 2017 ➡ Les notes concernent BPCE et s’appliquent également au Groupe BPCE.

14,1 %

15,3 %

13,0 %

31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

Standard & Poor’s

En Bâle III,tenantcomptedes dispositionstransitoiresprévuespar la CRR/CRDIV.

FitchRatings Moody’s

R&I

Notation long terme

A

A2

A

A

Notation court terme Perspective

F1

P-1

A-1

Positive Positive Stable Positive

11

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Chiffres clés 2017

Le groupe BPCE SA

COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ ➡

en millions d’euros Produit netbancaire

2017

2016

2015

10 499

10 781

9 923 2 728 2 313

Résultat brut d’exploitation

2 358 2 126

3 076 2 823 1 664

Résultat avant impôt

Résultat netpart du groupe

845

803

STRUCTURE FINANCIÈRE ➡

en milliards d’euros

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2015

Capitauxpropres part dugroupe

18,9 18,5

20,2 19,4

20,0 18,9

Fonds propres Tier 1

Ratio de Tier 1

10,3 % 18,4 %

10,2 % 18,4 %

9,8 %

Ratio de solvabilitéglobal

16,6 %

En Bâle IIItenantcomptedes dispositionstransitoires prévuespar laCRR/CRD IV.

Indicateurs extra-financiers

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

10 réunions du conseil de surveillance en 2017

92,95 % Taux global de participation

RÉDUCTION DU BILAN CARBONE : - 2 % D’ÉMISSIONS CARBONE DEPUIS 2013 (EN TEQ CO 2 )

DÉVELOPPEMENT DE L’INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE Le Groupe BPCE est un des leaders de l’investissementsocialement responsable (ISR). Les encours ISR sous gestion s’élèvent à 25,23 milliards d'euros àfin décembre2017.

699 570

- 2 %

686 773

25,23

22,83

20,96

2013

2017

2015

2016

2017

12

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Contacts

Contacts 1.5

www.bpce.fr rubrique « Investisseur » Roland Charbonnel, Directeur des Émissionset de laCommunication financière

Agenda 1.6

17 mai 2018 25 mai 2018 2 août 2018

Après Bourse – Publication des résultats du premier trimestre 2018

Assemblée généralede BPCE

AprèsBourse – Publicationdes résultats dudeuxièmetrimestre etdu premiersemestre 2018

8 novembre 2018

AprèsBourse – Publicationdes résultats dutroisièmetrimestre2018

Agenda sousréservede modification.

13

Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Plan stratégique TEC 2020

Plan stratégique TEC 2020 1.7

Le premier plan stratégiquedu Groupe BPCE « Ensemble » 2010-2013a été un plan de redressementet de constructiondu groupe. Le Groupe BPCE est aujourd’huiun grand groupecoopératif,entièrementdédié à ses clients dans les métiersde la banqueet de l’assuranceet au servicedes acteursde l’économie. Le plan « Grandir autrement » 2014-2017a été un projet de développement,avec la croissancedes parts de marché en crédit, le développement en épargne – notamment la gestion privée et la gestion d’actifs – la création d’une plateforme intégrée d’assurance, le développement international de Natixis– notamment enBanque de Grande Clientèle – et la première accélération de la digitalisation du groupe. En février 2017, en amont du plan stratégique,un plan de transformationde la Banque de proximité a été lancé, fondé sur trois programmes structurants : un programmesur le modèle de relation avec la volonté de réaffirmer une promesse de proximité tout en offrant davantage de conseil et de qualité de service en agence comme à distance ; un plan d’excellenceopérationnellevisant à mutualiseret à simplifierla structure du groupe, son IT et ses processus ; enfin un ambitieux plan d’action digital avec pour leitmotiv « faire simple » pour nos clients, nos collaborateurs et nos communautés partenaires. En novembre 2017, le Groupe BPCE a lancé son plan stratégique2018-2020 : TEC 2020. Il s’agit d’un plan de TRANSFORMATIONDIGITALEpour saisir les opportunitésde la révolutiontechnologiqueen cours, d’ENGAGEMENTenvers ses clients, salariés et sociétaireset de CROISSANCEsur l’ensemble de ses métiers.

Accélérer notre transformation digitale La transformation digitale du groupe va s’accélérer à partir de l’organisation mise en place, début 2017, autour de la taskforce digitale, en s’appuyant sur cinq plateformes multimarques développéespar la 89C3 Factory. L’objectifest de porter d’ici 2020 le NPS ( net promoterscore ) digital du groupe au niveau des pure players et avec, par ailleurs, 90 % des clients actifs utilisateurs des espaces digitaux du groupe et 10 % des souscriptionsréalisées via les canaux digitaux. Pour y parvenir, le groupeva : développer des interfaces communes pour l’ensemble de ses ● marques de manière à porter l’expérience client aux meilleurs standards; investir massivement dans l’exploitation de la donnée pour ● personnaliser ses offres, mesurer plus finement certains risques, enrichir les outils de gestion de la relation client, développer des outils d’intelligenceartificielle ; rendre son IT plus agile en exploitant les ressources du cloud ; ● poursuivre l’optimisation de son modèle opérationnel avec un ● pilotage par filière, des plateformes mutualisées (gestion des crédits, middle offices groupe…), une numérisation et une robotisation des processus. Les investissements dans la transformation digitale seront portés à 600 millions d’euros paran (cible 2020). Des engagements forts envers nos clients, nos salariés, nos sociétaires Le Groupe BPCE s’engage à apporter à l’ensemble de ses clients plus d’expertises et plus de solutions : en Banque de proximité et Assurance : une focalisationdes forces ● de vente sur le conseil grâce à la digitalisation accrue des processus, une augmentation de plus de 50 % du nombre de conseillers spécialisés, la mise en place de solutions élargies et globales en réponse aux nouvellesattentes et aux nouveauxusages des clients, une attentionpermanente àla satisfaction clientèle ; en Gestion d’actifs et de fortune : des solutions et stratégies ● d’investissement actives sur mesure et innovantes ; en Banque de Grande Clientèle : sur quatre secteurs d’expertise ● mondialement reconnus (énergie et ressources naturelles,

infrastructures, aviation, immobilier et hospitality ), élargissement des relationsavec les clients au-delà des financements. Le Groupe BPCE s’engage envers ses salariés à faire d’eux des acteurs de la transformation : en développant leur employabilité avec des investissements ● ambitieux en matière de formation (10 millions d’heures de formation) et le renforcementde la mobilité au sein du groupe à partir d’un portail dédié ; en les équipant en outils digitaux (100 % de taux d’équipementà ● l'horizon duplan) ; en développant l’image employeur groupe de manière à attirer et ● fidéliserles meilleurstalents (recrutementde 800 compétences clés dans le domaine de l’ITet du digital). Le Groupe BPCE s’engage envers ses sociétaires en renforçant ce qui fait le cœur de ses racines coopératives : la banque pour tous (accès aux clientèles fragiles, en situation de ● handicap et auxpersonnes protégées,microcrédit…); la banque au service des territoires(contributiondes entreprisesdu ● groupe aux écosystèmes locaux) ; l’exercice de ses métiers de manière responsable (mise en place ● d’un code d’éthique, prévention du surendettement) ; la priorité donnée à la croissanceverte avec des objectifs à horizon ● 2020 de plus de 10 milliardsd’euros d’encourset d’engagementsde financement de la transition énergétique, plus de 35 milliards d’euros d’encours d’épargne responsable,deux émissions annuelles de greenbonds ou de socialbonds , et une réductionde 10 % de son bilan carbone. Les investissements que le Groupe BPCE va engager pour sa transformationlui permettent, en dépit d’un environnementde taux encore bas, d’afficher des ambitions de croissance forte pour l’ensemble de ses métiers : Banques Populaires : la banque affinitaire comme levier de ● conquête (d’ici 2020 : + 200 000 clients bancarisés principaux, + 40 000 clients actifs professionnels,+ 5 500 clients entrepriseset institutionnels) ; Caisses d’Epargne : une adaptation du dispositif commercial au ● profil des clients (d’ici 2020 : + 430 000 clients bancarisés Des ambitions de croissance forte dans l’ensemble des métiers

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Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Plan stratégique TEC 2020

principaux, + 30 000 clients actifs professionnels,+ 4 000 clients entreprises et institutionnels) ; Crédit Foncier : la poursuite de l’intégration des activités dans le ● groupe ; Banque Palatine : une offre de services haut de gamme au service ● de la double relation dirigeant entreprise ; Fidor : la création d’une communauté bancaire européenne de ● référence avec un développement prioritaire en Allemagne, Royaume-Uni et France pour la partie bancaire et un développementpaneuropéen pour la market place ainsi que pour l’éditeur de solutions B2B ; Services Financiers Spécialisés : une ambition de devenir un pure ● player des paiements, la digitalisation de l’ensemble des métiers, l’accroissementdes synergiesentre Natixiset les deux réseaux,avec un objectifde croissanceannuelle des revenus de 6% par an ; Assurances : une ambition d’ici 2020 d’être un des cinq premiers ● assureurs de personnes français et un objectif de croissance annuelle des revenus de 7 % ; pour le pôle Banque de proximité et Assurance, l’objectif de ● croissanceannuelle des revenus est fixé à2 % ; Gestion d’actifs et de fortune : le renforcement des capacités ● mondialesde distribution,l’intensificationdes synergies de revenus avec le groupe, le développementdes classes d’actifs en croissance,

l’accroissementde la présence en Asie Pacifique, avec un objectif de croissanceannuelledes revenus de 6% ; Banque de Grande Clientèle : un objectif de devenir une banque de ● référencedans quatre secteurs clés, la poursuitedu développement international,le renforcementdu modèle originateto distribute , la présenceaccrue auprès des assureurset des fonds d’investissement, avec unobjectif de croissanceannuelle desrevenus de 3%. Ce développementse fera dans un strict respect des fondamentaux financiersdu groupe : pilotagedu ratio de CET1 à un niveau supérieur à 15,5 %, ratio TLAC supérieur à 21,5 % (hors dette senior préférée) dès le début 2019 avec un programmed’émissionsde 4 à 5 milliards d’euros par an de dette senior non-préféréeet maintien d’un coût du risque sur encours entre 20 pb et 30 pb. L’ambitiondu Groupe BPCE est d’atteindred’ici fin 2020 un PNB supérieurà 25 milliardsd’euros ; l’objectif de coefficient d’exploitation de la Banque de proximité et Assurance est d’environ 64 %, celui du pôle Gestion d’actifs et de fortune d’environ 68 % et celui de la Banque de Grande Clientèle d’environ 60 %. Pour parvenir à ces objectifs, le groupe pourra s’appuyer sur les synergiesde revenus entre Natixis, les BanquesPopulaires,les Caisses d’Epargne et les entités du groupe (+ 750 millions d’euros) et son programme de réduction de coûts représentant des économies de 1 milliard d’euros àhorizon 2020 en année pleine. Le plan stratégiqueTEC 2020 fait l’objet d’une présentationcomplète et détaillée accessiblesur www.groupebpce.fr

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Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Les métiers du groupe

Les métiers du groupe 1.8

L’environnementéconomiqueet réglementairedans lequel le Groupe BPCE exerce ses activités est décrit dans les chapitres

3 et 4 du présent

document.

LES 3 PÔLES MÉTIERS DU GROUPE BPCE

1 1 BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE

2 GESTION D’ACTIFS 2 GESTION D’ACTIFS

3 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE 3 BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE

Banques Populaires

Caisses d’Epargne

SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS ASSURANCE

GESTION D’ACTIFS ET DE FORTUNE

GLOBAL MARKETS GLOBAL FINANCE INVESTMENT BANKING

N AT I X I S

Autres réseaux : Crédit Foncier Banque Palatine BPCE International

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Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Les métiers du groupe

1.8.1

Banque deproximité et Assurance

Les Banques Populaires Créées par des entrepreneurs pour les entrepreneurs ily a 140 ans, les Banques Populaires sont aujourd’hui la première banque des PME (1) et des franchisés (2) , et la deuxième banque des artisans et des commerçants (3) . Elles forment le4 e  réseau bancaire (4) en France avec 12 Banques Populaires régionales, la CASDEN Banque Populaire dédiée à lafonction publique et leCrédit Coopératif, banque de l’économie sociale et solidaire. En 2017 La fusion de la Banque Populaire Atlantique, de la Banque ● Populaire de l’Ouest, du Crédit Maritime Atlantique et du Crédit Maritime Bretagne-Normandiea donné naissance à la Banque Populairedu Grand Ouest. Elle accompagne840 000 clients dont 310 000 sociétaires. Les particuliers Banque Populaire est devenue la banque principale de plus de 86 000 nouveaux clients particuliersde plus de 25 ans, en hausse de 2,5%. Elle a déployé une offre complète de paiement par mobile, Paylib complétant Apple Pay , a lancé Smart’retrait , une solution pour retirer de l’argent sans sa carte bancaire, et Moneyfriends , une application ouverte à tous pourfaciliterles comptes entreamis. Avec une production en hausse de 15,8 % pour les crédits immobiliers et de 9,7 % pour les crédits à la consommation (désormais accessibles en ligne), leurs encours augmentent respectivement de 9,3% et de 11,4%. Les portefeuillesde contrats d’assurance dommage, prévoyance et santé s’étoffent de prèsde 8 %. La CASDEN Banque Populaire Banquecoopérativede toutela Fonctionpublique,la CASDENBanque Populaire compte plusde 1,6 millionde sociétaires à fin 2017. Elle a optimiséson offre via des partenariatsavec les organisations de la Fonction publique, des actions de conquête et de fidélisation dans les établissements des personnels de la Fonction publique. Avec de nouveauxservices desimulationet de souscription en ligne sur casden.fr , la plateforme de financement de projets associatifs

CHIFFRES CLÉS 14 Banques Populaires

257,6 Md€ d’encours d’épargne 4,3 millions de sociétaires 196,1 Md€ d’encours de crédit 9,2 millions de clients 6,3 Md€ de produit net bancaire 31 400 collaborateurs

3 263 agences

Les Banques Populaires confirment leur dynamisme commercial, ● accélèrent leur transformation digitale et renforcent leur proximité avec leurs clients. Les encours de crédit augmentent de 7,7 % et les encours ● d’épargne de 7 %. Le nombre de clients particuliers assurés progresse de 8%.

32,5 Md € de production de crédits,+ 14,9% 120 Md € d’encours de crédit,+ 9,4 % 150,8Md € d’encoursd’épargne, + 5 % 337 200 nouveaux contrats d’assurance IARD 172 000 nouveaux contrats prévoyance et santé

par le don Ma Belle Tribu , elle accélère sa transformationdigitale pour devenirla banque préférée des fonctionnaires. ans dont 30 % dans l’Éducation nationale et 70 % dans le reste de la fonction publique. 1,6 millionde sociétaires 325 000 nouveaux Sociétaires l’ont rejointe en 2

Étude Kantar TNS 2017. (1) 14 e  Enquête annuelle de la franchise CSA 2017. (2) Enquête CSA Pépites 2016. (3) Analyse interne sur données 2016. (4)

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Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Les métiers du groupe

La gestion privée La gestion privée poursuit une croissance soutenue en nombre de clients (+ 6,5 %) et en avoirs confiés (+ 7,9 %) et confirme son dynamisme auprèsde la clientèle fortunée. Bénéficiant d’une solide expertise de l’ingénierie et de la gestion patrimoniale des chefs d’entreprise et des dirigeants, la gestion privée Banque Populairemet à leur disposition une offre dédiée. Les avoirsconfiéss’élèventà 73,4 milliardsd’euros.L’ensemblede la collecte brute sur les produits de placements Natixis atteint 1,1 milliard d’euros en 2017, en forte hausse : une évolution Les professionnels Plus de 1 million de professionnels sont clients des Banques Populaires qui mettent en œuvre une approche de business partners associant financements, services et outils digitaux pour encore mieux accompagnerles clients professionnelsau quotidien. Une nouvelleconventionde compteà la carte, RythméoPro , a vu le jour en 2017. Financement ● La production de crédits à moyen et long termes croît de 15,9 % pour atteindre 8,4 milliards d’euros. Les Banques Populaires, les Socama (1) et le Fonds européend’investissement(FEI) ont conclu un nouvel accord de contre garantie de prêts pour 2017-2018 à hauteurde 1 milliardd’euros.Elles peuventainsi proposerdes prêts sans cautionpersonnelleou à cautionréduite.Un nouveauprêt Pro digital simple,rapide, sans garantieet à taux unique quelle que soit La nouvelleoffre Direct& Proche pour les commerçants,artisans et agriculteurs intègre la réalisation des sites internet vitrine ou marchands, des solutions de référencement Google Adworks et d’animation des ventes. Le service d’informationséconomiques et financières sur internet AVIZ&Pluspermet aux professionnels et TPE de sécuriser le la durée, aété lancé. Nouveaux services ● Le Crédit Coopératif Banqueet clients peuventagir ensemblepour une économieà forte plus-valuesociale : c’est la convictiondu Crédit Coopératif,banque de l’économie sociale et solidairet des citoyensengagés. Leader de l’épargne et des produits financiers de partage, il a distribué 3 millions d’euros de dons à 53 associationsen 2017 et apporté sa contribution volontaire sur les transactions de change au programme Refugeeks de la FondationSimplon. Parmi les nouveauxservices et financements,le Crédit Coopératifa lancé le Prêt Agir pour l’Efficacité Énergétique qui permet aux entreprises, coopératives, entreprises publiques locales (EPL) et associations d’agir pour le climat en bénéficiant d’un taux bonifié. Conscient que les structures de l’ESS ont besoin de fonds propres pour se développer, le Crédit Coopératif a émis pour

favorisée par le succès de la nouvelle gamme de fonds Sélectiz , Sélectiz Plus et Sélectiz PEA gérés par Natixis Investment Managers.

En assurance vie, la collecte brute totale atteint 2,5

milliards

d’euros, dont33,9 % en unités decompte.

376 400 clients, + 6,5 % 73,4 Md € d’avoirs confiés,+ 7,9 %

developpement de leur activité en suivant la situation de leurs partenaires commerciaux. Quant à l’épargne salariale, sa mise en place est très simplifiéeavec la solution Easiris 100 % digitale. Partenariats et promotion ● Banque Populaire a conclu un partenariat avec le réseau national d’aide à la création d’entreprises BGE pour accompagner les porteursde projet. Elle a signé des conventions de partenariat avec l’association des avocats conseils d’entreprises et avec Avocats Sans Frontières France quibénéficie d’un don àchaqueouverture de compte. Elle a réalisé une campagne digitale valorisant le métier et l’engagement de ses clients infirmières et infirmiers.

1,1 million deprofessionnels clients 405 800 artisans commerçants 148 000 professionnels libéraux 66 150 agriculteurs 50,4 Md € d’encours decrédit, + 4,5 %

2 millions d’euros de titres associatifs pour Alima, ONG de médecine humanitaire. Parallèlement,la banque poursuit le programmede modernisation de son réseau en rénovant 10 centres d’affaires et en créant une deuxième e-agenceà Bordeaux. Il a aussi créé le hub participatif Agir & Co. pour présenter des actualités de l’ESS et faciliter les échanges d’informations entre parties prenantes. 105 200 sociétaires 342 200 clients 3 M € de donsissus desproduits de partageà 53 associations

Sociétés de caution mutuelle artisanales dont Banque Populaire est le partenaire exclusif. (1)

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Document de référence 2017

1 PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE Les métiers du groupe

Les entreprises et les institutionnels Première banque des PME (1) , les Banques Populairesmettent à leur disposition près d’un millier de collaborateurs spécialisés. Elles proposent des services qui facilitent la vie des chefs d’entreprise, comme SuiteEntreprise.com : un outil unique et compétitif,optimisé pour tous les écrans pour gérer facilementles flux bancaires multi-sociétés, multi-comptes, multi-banques et multi-devises. Elles apportent l’accompagnementet les expertises nécessaires à tous les projets de croissance des entreprises. Innovation ● Le prêt à moyen terme Innov&Plus finance l’innovation à conditions privilégiéesgrâce au FEI. Première banque commerciale à avoir lancé cette offre dès 2014, Banque Populaire est aussi la première par les montants aidés distribués. NEXT INNOV , lancé fin 2016, est l’un des premiers réseaux bancaires d’accompagnement des start-up et des entreprisesinnovantesavec plus de 50 centres d’affaires labellisés, une centaine de conseillers spécialement formés et de nombreuxpartenariatsen région. Internationalisation ● Lancé en 2017, le dispositif NEXT INTERNATIONAL est particulièrement complet. Il assure aux entreprises un appui quotidien avec une soixantaine de chargés d’affaires spécialistes du commerce international et Connector, une alliancede 16 banques couvrant46 pays.

Il donne accès au programme Stratexio, développé par le MEDEF pour accélérerl’internationalisation des PME et ETI. NEXT INTERNATIONAL facilite aussi leur implantation à l’international avec Pramex International (2) , leader français du conseil en implantationset transactionsinternationalesdes PME et ETI et premiergestionnaire de filiales étrangères de PME. Croissance externe ● En appui des conseillers, Banque Populaire Ingénierie Financière mobilisetoutes les compétencesspécialiséesdans le réseauBanque Populaire et ses filiales et auprès de Natixis pour accompagnerles entreprises dans leurs opérations de fusions-acquisitions, de renforcement de leurs fonds propres et de financements structurés.

139 400 entreprises clientes 263 800 associationset institutions 1 re banque des PME avec41 % de taux de pénétration (1) 26,7 Md € d'encoursde crédità moyen et long termes, + 11 %

Le Crédit Maritime Le Crédit Maritime créé en 1906, reste l’acteur majeur du financement de la pêche et des cultures marines. Appuyé par les Banques Populaires situéessur le littoral, le Crédit Maritime déploie ses activités vers l’ensemble des filières « bleues » de l’économiemaritime.

Étude Kantar TNS 2017, + 3,3 points en deux ans. (1) Filiale de BPCE International, Pramex International est implantée dans une quinzaine de pays d'Europe, d'Amérique et d'Asie. (2)

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