BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

GESTION DES RISQUES Risques de marché

RÉSULTATS DES STRESS TESTS

PRINCIPAUX STRESS TESTS HYPOTHÉTIQUES ➡

31/12/2017

Chute des indices  boursiers

Défaut d’un établissement financier

Défaut d’un Corporate influent

Hausse des taux

Matières premières

Crise des pays émergents

en millions d’euros

Natixisnégociation BREDnégociation

180,0

11,0

120,0 (17,7)

27,0 (6,4)

10,0 (0,4)

41,0 (4,5)

(8,4)

1,0

3

FilialesBPCEnégociation

0

0

0

0

0

0

GLOBAL PORTEFEUILLEDE NÉGOCIATION

171,6

12,0

102,3

20,6

9,6

36,5

Le stress hypothétique leplus sensibleest le scénario de hausse des taux.

PRINCIPAUX STRESS TESTS HISTORIQUES ➡

31/12/2017

Crise corp. ABS/MBS 2008 des taux

Act. Fed post-subprime 2007 Krach crédit 2002

Souverain 2011

en millions d’euros

Natixisnégociation BREDnégociation

(64) (2,6)

(6)

2

(3)

(12,5)

(16,2)

2,9

FilialesBPCEnégociation

0

0

0

0

GLOBAL PORTEFEUILLEDE NÉGOCIATION

(66,6)

(18,5)

(14,2)

(0,1)

Le scénario historique le plus impactant est celui de crise de souverain 2011, principalementsur le périmètre Banque de Grande Clientèle de Natixis. MOYENNE DES STRESS TESTS GROUPE EN 2017 ➡

200 en millions d’euros

150

100

50

0

-50

-100

Crise liquidité

Souverain 2011

Hausse des taux

Crise LTCM 1998

Krach Credit 2002

Krach actions 1987

Crise Lehman 2008

11 Septembre 2001

Crise asiatique 1997

Rallye haussier 2009

Guerre du golfe 1990

Krach obligataire 1994

Crise des commodities

Crise des pays émergents

Chute des indices boursiers

Crise corp. ABS & MBS 2008

Act. Fed post-subprime 2007 Défaut d'un établissement financier

Défaut d’un corporate influent

Scénarii hypothétiques

Scénarii historiques

181

Document de référence 2017