Document d'enregistrement universel 2023

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ENTRETIEN AVEC LES MEMBRES DU COMITÉ EXÉCUTIF	2
1. PRÉSENTATION DU GROUPE	5
1.1 L’IDI	6
1.1.1 Pionnier de l’investissement	6
1.1.2 Notre identité, nos valeurs	6
1.1.3 Notre métier	7
1.1.4 Notre expertise	7
1.1.5 Nos objectifs	8
1.1.6 Notre engagement durable	8
1.1.7 Le Gérant et les équipes duGroupe IDI	9
1.1.8 Le Conseil de Surveillance	13
1.1.9 Organigramme au 31décembre 2023	14
1.2 L’IDI, UN MÉCÈNE ENGAGÉ AU SERVICE DES ENTREPRISES, DE L’ÉDUCATION ET DE LA SAUVEGARDE DU PATRIMOINE	16
Association 60 000 rebonds	16
Association Réseau Espérance Banlieues	16
Poursuite de son soutien à la Fondation du patrimoine	16
1.3 CHIFFRES OPÉRATIONNELS CLÉS	17
Chiffres clés au niveau de l’IDI	17
Chiffres clés des participations du Private equity Europe	18
1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL INVESTISSEMENTET CONCURRENCE	20
Private equity France, LBO et capital-développement	20
Les principaux acteurs du capital-investissement	20
Private equity Pays Émergents	20
1.5 PRINCIPALES OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT ET DE CESSION EN 2023	21
Investissements et cessions de l’IDI	21
1.6 L’ACTIVITÉ ET LE PORTEFEUILLE DE L’IDI	22
1.6.1 Gestion pour compte propre	22
Investissement réalisé depuis le 1er janvier 2024	33
1.6.2 Gestion pour compte de tiers	34
1.6.3 Autres actifs financiers	36
2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE	37
RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE	38
2.1 CONFORMITÉ AU CODE DE GOUVERNANCE	38
2.2 ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION : COMPOSITION ET FONCTIONNEMENT	39
2.2.1 Conseil de Surveillance	39
2.2.2 Gérant et Associé commandité : Ancelle et Associés	51
2.3 RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES VERSÉS AUX MEMBRES DU CONSEIL DE SURVEILLANCE, À LA GÉRANCE ET À L’ASSOCIÉ COMMANDITÉ	52
2.3.1 Rémunération des membres du Conseil de Surveillance	53
2.3.2 Rémunération de la Gérance	55
2.3.3 Rémunération de l’Associé commandité	58
2.4 OPÉRATIONS CONCLUES ENTRE L’IDI ET LES SOCIÉTÉS QU’ELLE CONTRÔLE ET UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DÉTENANT PLUS DE 10 % DES DROITS DE VOTE	59
2.5 MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES	59
2.6 CONDITIONS D’APPLICATION DU PRINCIPE DE REPRÉSENTATION ÉQUILIBRÉE DES FEMMES ET DES HOMMES AU SEIN DU CONSEIL DE SURVEILLANCE	59
2.7 INFORMATIONS CONCERNANT LA STRUCTURE DU CAPITAL ET LES ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRES PUBLIQUES	60
2.8 AUGMENTATIONS DE CAPITAL POTENTIELLES	60
3. RAPPORT DE GESTION	61
3.1 LES COMPTES CONSOLIDÉS	62
3.1.1 Principales données consolidées	62
3.1.2 Commentaires	62
3.2 LES COMPTES SOCIAUX	64
3.3 ACTIF NET RÉÉVALUÉ	64
Évaluation des parts de l’Associé commandité	65
Évolution de l’ANR par action	68
3.4 AFFECTATION DU RÉSULTAT 2023 ET FIXATION DU DIVIDENDE	69
3.5 PERSPECTIVES FINANCIÈRES	70
3.6 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS RÉCENTS	70
3.7 PARTICIPATION DANS LE CAPITAL ET OPÉRATIONS RÉALISÉES SUR LES TITRES DE LA SOCIÉTÉ	70
État récapitulatif des opérations sur titres des dirigeants	70
Actionnariat des dirigeants et salariés de l’IDI	71
Actionnariat des membres du Conseil de Surveillance	71
3.8 SCHÉMAS D’INTÉRESSEMENT DU PERSONNEL	71
Contrats d’intéressement et de participation	71
Bons de souscription d’actions	71
Actions gratuites	71
Options d’achat d’actions	72
Options de souscription d’actions	72
Options et mécanismes équivalents sur les investissements des sociétés du Groupe	72
Montant total des sommes provisionnées ou constatées par ailleurs par l’émetteur ou ses filiales aux fins du versement de pensions, de retraites ou d’autres avantages	72
3.9 CONTRÔLE INTERNE ET RISQUES	73
3.9.1 Procédures de contrôle interne	73
3.9.2 Risques	75
3.10 DIFFÉRENDS ET LITIGES	77
3.11 ASSURANCES ET COUVERTURE DES RISQUES	78
3.12 CONSÉQUENCES SOCIALES ET ENVIRONNEMENTALES DE L’ACTIVITÉ DE L’IDI ET DES SOCIÉTÉS INCLUSES DANS SON PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION – INSTALLATIONS SEVESO ET PRINCIPAUX RISQUES FINANCIERS LIÉS AU CHANGEMENT CLIMATIQUE	78
3.13 UNE VISION RESPONSABLE DE L’INVESTISSEMENT, EN COHÉRENCE AVEC NOTRE ADN	79
4. COMPTES CONSOLIDÉS	83
4.1 BILAN CONSOLIDÉ	84
4.2 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ	85
4.3 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS	86
4.4 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES	87
4.5 ANNEXE	88
4.6 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS	108
5. COMPTES SOCIAUX	111
5.1 BILAN AU 31 DÉCEMBRE	112
5.2 COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE	114
5.3 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX	115
5.4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS	125
5.5 TABLEAU DES RÉSULTATS DES 5 DERNIERS EXERCICES	128
6. INFORMATIONS SUR L’IDI ET SON CAPITAL	129
6.1 INFORMATIONS CONCERNANT L’IDI	130
6.1.1 Dénomination sociale et nom commercial	130
6.1.2 Lieu, numéro d’enregistrement et identifiant d’entité juridique	130
6.1.3 Date de constitution et durée de vie	130
6.1.4 Siège social, forme juridique, législation applicable, adresse et numéro de téléphone du siège statutaire, site internet	130
6.2 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS	131
6.2.1 Objet social	131
6.2.2 Actions nécessaires pour modifier les droits des actionnaires	131
6.3 CAPITAL ET PRINCIPAUX ACTIONNAIRES	132
Montant du capital souscrit	132
Actions	132
Augmentations de capital potentielles	132
Nombre d’actionnaires	132
Franchissements de seuils	132
Franchissements de seuils intervenus et action de concert	132
Évolution de la répartition du capital au cours des trois dernières années	133
Autocontrôle	133
Actionnaire de contrôle	133
Pactes d’actionnaires	134
6.4 PROGRAMME DE RACHAT	135
6.5 GESTION DU CAPITAL (PERFORMANCES BOURSIÈRES ET RELATIONS D’ACTIONNAIRES)	136
6.5.1 Une attention permanente portée aux actionnaires	136
6.5.2 Poursuite de l’objectif d’augmenter la liquidité de l’action IDI	136
6.5.3 Poursuite de l’effort de réduction de la décote de holding	137
6.5.4 Évolution des cours	138
6.5.5 Maintien d’une politique de dividende régulière	138
7. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE	139
7.1 ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 14 MAI 2024	140
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	140
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire	140
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	140
7.2 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 14 MAI 2024	141
7.3 PROJETS DE RÉSOLUTIONS	144
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	144
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire	147
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire	147
7.4 OBSERVATIONS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE RAPPORT DU GÉRANT	148
7.5 RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS	149
8. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES	151
8.1 PERSONNE RESPONSABLE	152
8.1.1 Nom de la personne responsable du document d’enregistrement universel	152
8.1.2 Déclaration de la personne responsable du document d’enregistrement universel incluant un rapport financier annuel	152
8.2 CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES	153
8.3 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC ET INFORMATION FINANCIÈRE	154
8.4 OPÉRATIONS AVEC LES ENTITÉS APPARENTÉES	154
8.5 INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES	155
8.6 TABLE DE CONCORDANCE	156
8.7 TABLE DE CONCORDANCE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL	159
8.8 TABLE DE CONCORDANCE AVEC LES INFORMATIONS REQUISES DANS LE RAPPORT DU GÉRANT	160

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