Document d'enregistrement universel 2023

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de Ǿ l’IDI

Investissement réalisé depuis le 1 er janvier 2024

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Acteur multi-spécialiste adressant une variété de niches de marché et géographies assurant une robustesse de Ǿ son Ǿ activité et une croissance régulière Historiquement spécialisé dans le moulage et l’usinage de pièces en polyuréthane et thermoplastique, Exsto s’est progressivement diversifié par un mix de croissance organique et externe (5 Ǿ acquisitions réalisées depuis 2015), lui permettant de se doter d’expertises complémentaires, notamment dans la fabrication de feuilles polyuréthane (Chavand) ou de pièces en silicone moulées par injection, compression ou extrusion (Sterne), et de s’étendre à l’international où le groupe réalise 60 Ǿ % de son CA en 2023. Fort de son offre multi-produits / matières, Exsto adresse un portefeuille de clients profond (+1 Ǿ 700 Ǿ clients actifs) et diversifié sur une variété de niches de marché dans les domaines de la santé (dispositifs médicaux et consommables), du subsea (plateformes pétrolières et éoliennes offshores ), de l’automobile (chaînes de fabrication robotisées) et de l’industrie (cartonnerie, mines et carrières, machines spéciales, etc.). Projet de développement visant à accélérer la stratégie de croissance externe en France et à l’international sur Ǿ un Ǿ marché fragmenté En Ǿ avril Ǿ 2024, l’IDI a pris une participation majoritaire aux côtés de l’équipe de management menée par son Président Christophe Torres, ainsi que de certains actionnaires financiers historiques (BNP Paribas Développement, Maelo Capital, Casra Capital). Fort du soutien financer et stratégique de l’IDI, l’équipe de management entend accélérer son développement au travers d’acquisitions ciblées en vue de poursuivre son expansion à l’international (en Europe et aux États-Unis), de consolider ses positions sur ses marchés adressés, et de se renforcer sur des niches de marchés porteuses telles que la cartonnerie ou la santé.

Exsto

Date de l’investissement initial Ǿ : avril Ǿ 2024 Investissement total Ǿ : 31,4 Ǿ millions d’euros Type d’opération Ǿ : LBO % de détention Ǿ : 55,3 Ǿ % Chiffre d’affaires 2023 Ǿ : 69,0 Ǿ millions d’euros

Spécialiste français dans la conception, formulation, fabrication et la vente de solutions en élastomères hautes performances Fondé en 1976, Exsto offre des produits en élastomères hautes performances moulés et/ou usinés à destination de domaines critiques. Le groupe accompagne ses clients sur l’ensemble de la chaîne de valeur, de la conception / formulation, à la production de solutions sur mesure avec des fonctions spécifiques (protection et amortissement, étanchéité, mémoire de forme, biocompatibilité, résistance au feu, etc.), afin de répondre à leurs problématiques complexes. Basé à Romans-sur-Isère (à proximité de Valence), Exsto compte quatre sites de production en France (dont 700 m² de salles blanches et deux laboratoires R&D), un en Italie, un au Brésil et un bureau commercial aux États-Unis, et emploie c. Ǿ 370 personnes.

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- DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023