IDI - Document d'enregistrement universel 2019

ENTRETIEN AVEC LES MEMBRES DU COMITÉ EXÉCUTIF4
1. PRÉSENTATION DU GROUPE7
1.1 L’IDI8
1.1.1 Pionnier de l’investissement8
1.1.2 Notre identité, nos valeurs8
1.1.3 Notre métier9
1.1.4 Notre expertise9
1.1.5 Nos objectifs9
1.1.6 Le Gérant et les équipes du Groupe IDI10
1.1.7 Le Conseil de Surveillance12
1.1.8 Organigramme au 31 décembre 201913
1.2 L’IDI, UN MÉCÈNE ENGAGÉ AU SERVICE DES ENTREPRISES ET DE L’ÉDUCATION15
Association Sortir de Prison, Intégrer l’Entreprise15
BANJ15
Poursuite de son soutien à l’Association pour l’accès à l’éducation et la transmission des savoir-faire AZE15
1.3 CHIFFRES OPÉRATIONNELS CLÉS16
1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT ET CONCURRENCE18
Private equity France, LBO et capital-développement18
Les principaux acteurs du capital-investissement18
Private equity Pays Émergents18
1.5 PRINCIPALES OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT ET DE CESSION EN 201919
Investissements et cessions de l’IDI19
1.6 L’ACTIVITÉ ET LE PORTEFEUILLE DE L’IDI20
1.6.1 Gestion pour compte propre20
1.6.2 Gestion pour compte de tiers29
1.6.3 Autres actifs financiers29
2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE31
Rapport du Conseil de Surveillance sur le gouvernement d’entreprise32
2.1 CONFORMITÉ AU CODE DE GOUVERNANCE32
2.2 ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION : COMPOSITION ET FONCTIONNEMENT33
2.2.1 Conseil de Surveillance33
2.2.2 Gérant et Associé commandité : Ancelle et Associés45
2.3 RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES VERSÉS AUX MEMBRES DU CONSEIL DE SURVEILLANCE, À LA GÉRANCE ET À L’ASSOCIÉ COMMANDITÉ47
2.3.1 Rémunération des membres du Conseil de Surveillance47
2.3.2 Rémunération de la Gérance49
2.3.3 Rémunération de l’Associé commandité52
2.4 OPÉRATIONS CONCLUES ENTRE L’IDI ET LES SOCIÉTÉS QU’ELLE CONTRÔLE ET UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DÉTENANT PLUS DE 10 % DES DROITS DE VOTE52
2.5 MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES53
2.6 CONDITIONS D’APPLICATION DU PRINCIPE DE REPRÉSENTATION ÉQUILIBRÉE DES FEMMES ET DES HOMMES AU SEIN DU CONSEIL DE SURVEILLANCE53
2.7 INFORMATIONS CONCERNANT LA STRUCTURE DU CAPITAL ET LES ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRES PUBLIQUES53
2.8 AUGMENTATIONS DE CAPITAL POTENTIELLES54
3. RAPPORT DE GESTION55
3.1 LES COMPTES CONSOLIDÉS56
3.1.1 Principales données consolidées56
3.1.2 Commentaires56
3.2 LES COMPTES SOCIAUX58
3.3 ACTIF NET RÉÉVALUÉ58
Méthode de calcul de l’actif net réévalué (ANR)58
Évaluation des parts de l’Associé commandité59
Évolution de l’ANR par action61
3.4 AFFECTATION DU RÉSULTAT 2019 ET FIXATION DU DIVIDENDE61
3.5 PERSPECTIVES FINANCIÈRES62
3.6 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS RÉCENTS62
3.7 PARTICIPATION DANS LE CAPITAL ET OPÉRATIONS RÉALISÉES SUR LES TITRES DE LA SOCIÉTÉ63
État récapitulatif des opérations sur titres des dirigeants63
Actionnariat des dirigeants et salariés de l’IDI63
Actionnariat des membres du Conseil de Surveillance63
3.8 SCHÉMAS D’INTÉRESSEMENT DU PERSONNEL64
Contrats d’intéressement et de participation64
Bons de souscription d’actions64
Actions gratuites64
Options d’achat d’actions64
Options de souscription d’actions64
Options et mécanismes équivalents sur les investissements des sociétés du Groupe65
Montant total des sommes provisionnées ou constatées par ailleurs par l’émetteur ou ses filiales aux fins du versement de pensions, de retraites ou d’autres avantages65
3.9 CONTRÔLE INTERNE ET RISQUES66
3.9.1 Procédures de contrôle interne66
3.9.2 Risques68
3.10 DIFFÉRENDS ET LITIGES70
3.11 ASSURANCES ET COUVERTURE DES RISQUES71
3.12 CONSÉQUENCES SOCIALES ET ENVIRONNEMENTALES DE L’ACTIVITÉ DE L’IDI ET DES SOCIÉTÉS INCLUSES DANS SON PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION –INSTALLATIONS SEVESO ET PRINCIPAUX RISQUES FINANCIERS LIÉS AU CHANGEMENT CLIMATIQUE71
4. COMPTES CONSOLIDÉS73
4.1 BILAN CONSOLIDÉ74
4.2 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ75
4.3 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS76
4.4 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES77
4.5 ANNEXE78
4.6 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS95
5. COMPTES SOCIAUX99
5.1 BILAN AU 31 DÉCEMBRE100
5.2 COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE102
5.3 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX103
5.4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS113
5.5 TABLEAU DES RÉSULTATS DES 5 DERNIERS EXERCICES116
6. INFORMATIONS SUR L’IDI ET SON CAPITAL117
6.1 INFORMATIONS CONCERNANT L’IDI118
6.1.1 Dénomination sociale et nom commercial118
6.1.2 Lieu, numéro d’enregistrement et identifiant d’entité juridique118
6.1.3 Date de constitution et durée de vie118
6.1.4 Siège social, forme juridique, législation applicable, adresse et numéro de téléphone du siège statutaire, site internet118
6.2 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES119
6.2.1 Objet social119
6.2.2 Actions nécessaires pour modifier les droits des actionnaires119
6.3 CAPITAL ET PRINCIPAUX ACTIONNAIRES120
Montant du capital souscrit120
Évolution du capital depuis 2011120
Actions120
Augmentations de capital potentielles120
Nombre d’actionnaires120
Franchissements de seuils120
Franchissements de seuils intervenus et action de concert121
Évolution de la répartition du capital au cours des trois dernières années121
Autocontrôle121
Actionnaire de contrôle122
Pactes d’actionnaires122
6.4 PROGRAMME DE RACHAT123
6.5 GESTION DU CAPITAL (PERFORMANCES BOURSIÈRES ET RELATIONS D’ACTIONNAIRES)124
6.5.1 Une attention permanente portée aux actionnaires124
6.5.2 Poursuite de l’objectif d’augmenter la liquidité de l’action IDI124
6.5.3 Poursuite de l’effort de réduction de la décote de holding125
6.5.4 Évolution des cours126
6.5.5 Maintien d’une politique de dividende volontariste126
7. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE127
7.1 ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 25 JUIN 2020128
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire128
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire128
Ordre du jour de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire128
7.2 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 25 JUIN 2020129
7.3 PROJETS DE RÉSOLUTIONS133
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire133
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire136
Résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire139
7.4 OBSERVATIONS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE RAPPORT DU GÉRANT139
7.5 RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS140
8. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES143
8.1 PERSONNE RESPONSABLE144
8.1.1 Nom de la personne responsable du document d’enregistrement universel144
8.1.2 Déclaration de la personne responsable du document d’enregistrement universel incluant un rapport financier annuel144
8.2 CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES145
8.3 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC ET INFORMATION FINANCIÈRE146
Changement significatif de la situation financière ou commerciale146
8.4 OPÉRATIONS AVEC LES ENTITÉS APPARENTÉES146
8.5 INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES147
8.6 TABLE DE CONCORDANCE148
8.7 TABLE DE CONCORDANCE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL151
8.8 TABLE DE CONCORDANCE AVEC LES INFORMATIONS REQUISES DANS LE RAPPORT DU GÉRANT152

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