IDI - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT DE GESTION 3 Contrôle interne et risques

■ les provisions sur titres de participations,

■ l’actualisation de la cartographie des risques eu égard à l’environnement économique et les moyens de prévention à prévoir, ■ la sélection des Commissaires aux comptes au moment du renouvellement des mandats. Le règlement du Comité d’Audit permet la rencontre des membres du Comité d’Audit et des Commissaires aux comptes du Groupe IDI hors la présence du management du Groupe IDI. Le Comité d’Audit, après avoir effectué ses investigations, fait part de ses remarques et recommandations au Conseil de Surveillance. Dans le cadre de sa mission pour l’arrêté des comptes sociaux et consolidés au 31 décembre 2019, le Comité d’Audit a pris acte de ce que les Commissaires aux comptes avaient axé la revue du contrôle interne sur les procédures d’investissement et la trésorerie de la Société. Le Comité n’a pas formulé de recommandations particulières. En conclusion de cette première partie, à notre connaissance, aucune défaillance ni insuffisance grave de contrôle interne n’a été révélée lors de l’évaluation ni au cours de la préparation du présent rapport.

les engagements hors bilan,

■

■ la revue des communiqués financiers, 1.2 Gestion des risques et contrôle interne :

■ revue des procédures de contrôle interne et de gestion des risques,

■ revue des principaux risques et des litiges, 1.3 Activité du Comité d’Audit :

■ autorisation de la fourniture des services autres que la certification des comptes par les Commissaires aux comptes ; 2. D’une manière régulière, le Comité d’Audit fait un point sur : ■ les contrôles permanents et périodiques réalisés en interne sur le contrôle interne,

■ l’évolution des manuels de procédures et leur actualisation,

3.9.2 Risques Les travaux portant sur l’identification des facteurs de risques, leur impact sur la Société, la probabilité d’occurrence et les mesures de gestion de ces risques tels que décrits plus loin ont été réalisés sur la base des performances et de la situation de la Société au 31 décembre 2019, avant l’arrivée de l’épidémie de coronavirus. Ces travaux ont été approuvés par le Comité d’Audit du 15 avril 2020 et par le Conseil de Surveillance du 20 avril 2020. La Société considère qu’il n’y a pas, à la date du dépôt du présent document, d’autres risques significatifs que ceux présentés ci-dessous. Compte tenu de l’incertitude sur la durée et l’ampleur de l’épidémie de coronavirus et de son impact sur les performances des sociétés du portefeuille, le Gérant surveille en permanence la situation.

Les facteurs de risques sont présentés, pour la première fois cette année, dans un nombre limité de catégories en fonction de leur nature. Ils ont été sélectionnés au regard de leur caractère spécifique et significatif pour l’IDI et ses participations. Dans chaque catégorie, les risques les plus significatifs sont présentés en premier. Le tableau ci-dessous présente le niveau de risque et la tendance estimés pour chacun des risques identifiés par la Société. La probabilité d’occurrence prend en compte les facteurs liés au marché et à l’environnement actuel de la Société. Le niveau de risque est évalué en pondérant l’impact par la probabilité d’occurrence. Enfin, la tendance indique l’évolution attendue à horizon 1 an.

Niveau de risque

(impact net/ probabilité)

Probabilité d’occurrence

Tendance

Nature du risque

Impact net

Risques opérationnels Crise liée à la pandémie de Covid 19

Assez élevé

Forte Assez élevé En hausse

Contre-performance des sociétés du portefeuille

Modéré Modéré Modéré

Possible Assez élevé Possible Assez élevé Possible Assez élevé

Stable

Absence de liquidité des participations (désinvestissements)

En baisse En hausse

Capacité à investir

Risques de marché Forte baisse des multiples entraînant une chute des valorisations

Significatif

Probable Assez élevé En hausse

Risques financiers Excès de cash

Modéré Modéré

Possible Assez élevé En hausse

Augmentation des taux d’intérêt

Possible

Faible

Stable

Risques liés aux personnes clés Départ, indisponibilité prolongée ou décès des membres des équipes de direction et d’investissement de l’IDI

Modéré

Possible

Faible

Stable

Sont décrits ci-dessous précisément les risques présentés dans le tableau ainsi que, pour chacun d’entre eux, les mesures de gestion mises en place.

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/ DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019