IDI - Document d'enregistrement universel 2019

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de l’IDI

escaliers, salles de bains…). Les équipes sourcent des marbres et pierres du monde entier mais proposent aussi la pierre et le marbre sur nid d’abeille. Sinnex (Autriche) – Fondée en 1996 et rachetée en 2019, Sinnex est le spécialiste dans l’agencement intérieur de luxe et notamment des yachts. Son siège et son usine de production sont basés à Griffen en Autriche mais elle opère également des filiales en Allemagne et aux Pays-Bas à proximité des chantiers navals de la mer du Nord. L’IDI a d’abord investi en qualité d’actionnaire minoritaire lors d’une première opération de LBOmenée en 2013 avant d’emmener en 2017, aux côtés de RAISE Investissement, un consortium d’investisseurs où figurent Tikehau Capital et BPI France, le management (composé d’une cinquantaine de cadres) conservant 30 % du capital. Poursuite de la stratégie active de croissance externe, de développement à l’international et développement d’une activité d’ensemblier Le groupe Ateliers de France (ex Mériguet Stratégie Développement) poursuit l’étude opportuniste de croissances externes qui viendraient enrichir la palette des savoir-faire du groupe et renforcer sa légitimité à l’international où il ouvre de nouvelles filiales afin d’accompagner le nombre croissant de chantiers de prestige à l’étranger (Suisse, etc.). Des recrutements sont en cours afin d’accompagner la croissance organique du groupe, qui poursuit par ailleurs l’implémentation des synergies suite à l’intégration réussie des sociétés acquises ces dernières années. Enfin, le groupe entend capitaliser sur les nombreuses expertises internes pour développer une offre d’ensemblier à destination exclusive des chantiers de prestige (hôtels de luxe, résidences privées…).

s’assurent de leur maintien en condition optimale. Ils ont fait l’objet d’investissements importants pour se satisfaire pleinement aux dernières évolutions réglementaires environnementales (notamment liée au niveau de souffre dans les carburants, etc.). Rééquilibrage de l’offre et de la demande sur un marché volatil Le marché du vrac sec a connu un fort rééquilibrage avec une baisse continue de l’activité des chantiers de construction navale asiatiques qui avait contribué à l’explosion du nombre de navires en circulation et à une pression accrue sur les tarifs de location en atteste la forte baisse connue par l’indice de référence du marché – le Baltic Dry Index – entre 2010 et 2015. L’IDI entend ainsi capitaliser sur (i) un rebond du marché qui devrait impacter favorablement les tarifs de location permettant le remboursement des emprunts contractualisés lors de l’acquisition des deux navires ainsi que sur (ii) la réévaluation de ces actifs de qualité dans un contexte de marché assaini. Winncare Date de l’investissement initial : janvier 2014 – Winncare Group Opérations de croissance externe : novembre 2015 – Ergolet et Borringia (Danemark / Pologne) ; décembre 2018 – Mangar Health Ltd. (Royaume-Uni) Investissement total (comprenant investissement initial et investissements complémentaires) : 25,0 millions d’euros Type d’opération : LBO secondaire % DE Détention : 90,19 % Chiffre d’affaires 2019 : 75 millions d’euros Acteur de référence européen de la conception et de la fabrication de lits médicalisés, matelas anti- escarres et de lève-patients Présent physiquement au travers de ses filiales en France, en Espagne, au Royaume-Uni, en Pologne, au Danemark et en Tunisie, Winncare Group est l’un des acteurs de référence dans la fabrication de matériel médical destiné à la prise en charge de la dépendance à destination principalement des EHPAD et du maintien à domicile (MAD). Réalisant près de 75 millions d’euros de chiffre d’affaires, dont plus de 60 % hors de France, le groupe emploie 400 salariés. S’appuyant sur des équipes R&D dédiées en France, au Danemark, et au Royaume- Uni, le Groupe dispose d’un savoir-faire technique de pointe en termes de conception et de production. Un portefeuille de marques reconnues, une position de leader européen Composé de quatre principales sociétés opérationnelles et sites de production, le Groupe Winncare s’est constitué tant par croissance organique que par croissance externe, disposant aujourd’hui de marques commerciales fortes et reconnues sur une pluralité de marché au niveau mondial. Winncare France (Asklé & Medicatlantic) – Composée de deux sites de production historiques à Nîmes et en Vendée, la division française

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Fidinav Date de l’investissement initial : janvier 2014 Opérations de croissance externe : n.a.

Investissement total (comprenant un investissement initial et des investissements complémentaires) : 16,2 millions d’euros Type d’opération : joint-venture % de détention : 51 % Chiffre d’affaires 2019 : 8,3 millions d’euros

Exploitation de deux vraquiers secs La joint-venture créée avec la famille Frangista qui, au travers de sa société Franco Compania Naviera, cumule plus de 70 ans d’expertise dans le transport maritime de vrac sec exploite deux navires : ■ l’Odiris (53 466 tpl) acquis d’occasion en mars 2014 ; ■ le Delsa (63 500 tpl) neuf livré en mai 2015. Les deux Supramax – Panamax profitent du développement du commerce mondial et opèrent sur des routes globales pour le transport de matières telles que le sel, l’alumine, les céréales, ou encore le minerai de fer, etc. avec une grande flexibilité du fait de leur relative petite taille. Bien que l’Odiris et le Delsa ne soient pas de la toute dernière génération des navires dits Ecofuel, les équipes de Franco Compania Naviera en charge de la gestion opérationnelle des navires

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