IDI - Document de référence 2018

SOMMAIRE2
Entretien avec Christian Langlois-Meurinne et les membres du Comité Exécutif4
1. PRÉSENTATION DU GROUPE7
1.1 L’IDI8
1.1.1 Pionnier de l’investissement8
1.1.2 Notre identité, nos valeurs8
1.1.3 Notre métier9
1.1.4 Notre expertise9
1.1.5 Nos objectifs9
1.1.6 Le Gérant et les équipes du Groupe IDI10
1.1.7 Le Conseil de Surveillance12
1.1.8 Organigramme au 31 décembre 201813
1.2 L’IDI, UN MÉCÈNE ENGAGÉ AU SERVICE DE LA CULTURE ET DE L’ÉDUCATION14
1.3 CHIFFRES OPÉRATIONNELS CLÉS15
1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT ET CONCURRENCE16
1.5 PRINCIPALES OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT ET DE CESSION EN 201819
1.6 L’ACTIVITÉ ET LE PORTEFEUILLE DE L’IDI20
1.6.1 Gestion pour compte propre20
1.6.2 Gestion pour compte de tiers23
1.6.3 Autres actifs financiers24
2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE25
2.1 CONFORMITÉ AU CODE DE GOUVERNANCE26
2.2 ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION : COMPOSITION ET FONCTIONNEMENT26
2.2.1 Conseil de Surveillance26
2.2.2 Gérant et Associé commandité : Ancelle et Associés35
2.3 RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES VERSÉS AUX MEMBRES DU CONSEIL DE SURVEILLANCE, À LA GÉRANCE ET À L’ASSOCIÉ COMMANDITÉ36
2.3.1 Rémunération des membres du Conseil de Surveillance36
2.3.2 Rémunération de la Gérance et de ses dirigeants37
2.3.3 Rémunération de l’Associé commandité38
2.3.4 Opérations conclues entre l’IDI et ses dirigeants38
2.4 MODALITÉS DE PARTICIPATION DES ACTIONNAIRES AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES39
2.5 CONDITIONS D’APPLICATION DU PRINCIPE DE REPRÉSENTATION ÉQUILIBRÉE DES FEMMES ET DES HOMMES AU SEIN DU CONSEIL DE SURVEILLANCE39
2.6 INFORMATIONS CONCERNANT LA STRUCTURE DU CAPITAL ET LES ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRES PUBLIQUES39
2.7 AUGMENTATIONS DE CAPITAL POTENTIELLES40
3. RAPPORT DE GESTION41
3.1 LES COMPTES CONSOLIDÉS42
3.1.1 Principales données consolidées42
3.1.2 Commentaires42
3.2 LES COMPTES SOCIAUX44
3.3 ACTIF NET RÉÉVALUÉ44
3.4 AFFECTATION DU RÉSULTAT 2018 ET DISTRIBUTION EXCEPTIONNELLE DE RÉSERVE47
3.5 PERSPECTIVES FINANCIÈRES48
3.6 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS RÉCENTS48
3.7 PARTICIPATION DANS LE CAPITAL ET OPÉRATIONS RÉALISÉES SUR LES TITRES DE LA SOCIÉTÉ48
3.8 SCHÉMAS D’INTÉRESSEMENT DU PERSONNEL49
3.9 CONTRÔLE INTERNE ET GESTION DES RISQUES51
3.9.1 Procédures de contrôle interne51
3.9.2 Gestion des risques53
3.10 CONSÉQUENCES SOCIALES ET ENVIRONNEMENTALES DE L’ACTIVITÉ DE L’IDI ET DES SOCIÉTÉS INCLUSES DANS SON PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION – INSTALLATIONS SEVESO ET PRINCIPAUX RISQUES FINANCIERS LIÉS AU CHANGEMENT CLIMATIQUE56
4. COMPTES CONSOLIDÉS57
4.1 BILAN CONSOLIDÉ58
4.2 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ59
4.3 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS60
4.4 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES61
4.5 ANNEXE62
4.6 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS79
5. COMPTES SOCIAUX83
5.1 BILAN AU 31 DÉCEMBRE84
5.2 COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE86
5.3 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX87
5.4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS96
5.5 TABLEAU DES RÉSULTATS DES 5 DERNIERS EXERCICES99
6. INFORMATIONS SUR L’IDI ET SON CAPITAL101
6.1 INFORMATIONS CONCERNANT L’IDI102
6.1.1 Dénomination sociale et nom commercial102
6.1.2 Lieu et numéro d’enregistrement102
6.1.3 Date de constitution et durée de vie102
6.1.4 Siège social, forme juridique, législation applicable, adresse et numéro de téléphone du siège statutaire102
6.2 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES103
6.2.1 Objet social103
6.2.2 Disposition des statuts concernant les membres de ses organes d’administration, de direction et de surveillance103
6.2.3 Droits, privilèges et restrictions attachés à chaque catégorie d’actions existantes104
6.2.4 Actions nécessaires pour modifier les droits des actionnaires105
6.2.5 Conditions régissant la manière dont les Assemblées Générales Annuelles et les Assemblées Générales Extraordinaires des actionnaires sont convoquées105
6.2.6 Conditions imposées par les statuts, régissant les modifications du capital106
6.3 CAPITAL ET PRINCIPAUX ACTIONNAIRES106
6.4 PROGRAMME DE RACHAT110
6.5 GESTION DU CAPITAL (PERFORMANCES BOURSIÈRES ET RELATIONS D’ACTIONNAIRES)112
6.5.1 Une attention permanente portée aux actionnaires112
6.5.2 Poursuite de l’objectif d’augmenter la liquidité de l’action IDI112
6.5.3 Poursuite de l’effort de réduction de la décote de holding113
6.5.4 Évolution des cours114
6.5.5 Maintien d’une politique de dividende volontariste114
7. ASSEMBLÉE GÉNÉRALE115
7.1 ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 26 JUIN 2019116
7.2 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 26 JUIN 2019117
7.3 PROJETS DE RÉSOLUTIONS119
7.4 OBSERVATIONS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE RAPPORT DU GÉRANT122
7.5 RAPPORT SPÉCIAL SUR LES ATTRIBUTIONS GRATUITES D’ACTIONS ÉTABLI EN APPLICATION DE L’ARTICLE L. 225-197-2 DU CODE DE COMMERCE123
7.6 RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS124
8. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES127
8.1 PERSONNE RESPONSABLE128
8.1.1 Nom de la personne responsable du document de référence128
8.1.2 Déclaration de la personne responsable du document de référence incluant un rapport financier annuel128
8.2 CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES129
8.3 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC ET INFORMATION FINANCIÈRE130
8.4 OPÉRATIONS AVEC LES ENTITÉS APPARENTÉES130
8.5 INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES131
8.6 TABLE DE CONCORDANCE132
8.7 TABLE DE CONCORDANCE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL137
8.8 TABLE DE CONCORDANCE AVEC LES INFORMATIONS REQUISES DANS LE RAPPORT DU GÉRANT138

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