IDI - Document de référence 2018

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PRÉSENTATION DU GROUPE

Contexte général du marché du capital-investissement et concurrence

1.4 CONTEXTE GÉNÉRAL DU MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT ET CONCURRENCE

Private equity France, LBO et capital-développement

LE MARCHÉ DU CAPITAL-INVESTISSEMENT En 2018, les professionnels du capital-investissement français ont levé 18,7 milliards d’euros d’épargne mondiale, une hausse de 13 % par rapport à 2017. Ces capitaux seront majoritairement investis au cours des cinq prochaines années dans les entreprises françaises. Cette évolution confirme l’accélération de la croissance du marché français et le renforcement des investisseurs français pour l’ensemble des souscripteurs.

Un peu plus de la moitié des capitaux levés en 2018 proviennent d’investisseurs français. Ils totalisent 52 % du total de la levée en 2018 (vs 61 % de 2008 à 2017). En 2018, les fonds de pension et les caisses de retraite marquent une forte progression (+ 83 % vs 2017) mais aussi les fonds souverains, le secteur public, les personnes physiques et les family offices .

Variation 2017-2018 en %

Levées de fonds (en millions d’euros)

2016

2017

2018

En %

Assurances/mutuelles

3 054 2 704 2 213 2 795 1 764 1 416

3 288 2 803 2 311 3 922 1 581 1 550 1 017

3 035 3 573 2 811 4 206 2 899 1 091

16 % 20 % 15 % 23 % 16 %

- 8 % 27 % 22 %

Entités du secteur public, fonds souverains

Personnes physiques/family offices

Fonds de fonds

7 %

Caisses de retraites

83 %

Banques Industriels

6 % 4 %

- 30 % - 31 %

367 378

704

Autres TOTAL

nc

nc

na %

na

14 691

16 472

18 319

100 %

-

Source : Activité des acteurs français du capital-investissement en 2018 – Présentation France Invest et Grant Thornton du 28 mars 2019.

LEVÉES DE FONDS (EN MILLIARDS D’EUROS)

20

18,7

16,5

14,7

15

10,1

9,8

9,7

10

8,2

6,5

5,0

5,0

5

3,7

0

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

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