Altamir - Document de référence 2018

SOMMAIRE2
Entretien avec Maurice Tchenio, Président de la Gérance4
1. PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ ET DE SES ACTIVITÉS9
1.1 INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES11
1.1.1 CHIFFRES CLÉS 201811
1.1.2 PERFORMANCE12
1.1.3 PORTEFEUILLE13
1.1.4 ACTIVITÉ15
1.1.5 BILAN SIMPLIFIÉ16
1.1.6 COURS DE BOURSE16
1.1.7 CARNET DE L’ACTIONNAIRE18
1.2 PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ20
1.2.1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE20
1.2.2 ORGANIGRAMMES23
1.2.3 PORTEFEUILLE24
1.2.4 SOCIÉTÉS DU PORTEFEUILLE PAR SECTEUR26
1.3 DESCRIPTION DES ACTIVITÉS50
1.3.1 LE MÉTIER DU PRIVATE EQUITY50
1.3.2 LES COÛTS DE GESTION DU PRIVATE EQUITY51
1.3.3 LA POLITIQUE D’INVESTISSEMENT D’ALTAMIR53
1.3.4 LA POLITIQUE DE GESTION DE LA TRÉSORERIE ET D’OPTIMISATION DE LA PERFORMANCE D’ALTAMIR54
1.3.5 LES COÛTS DE GESTION D’ALTAMIR55
1.3.6 STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT D’ALTAMIR57
1.3.7 PROCESSUS D’INVESTISSEMENT D’APAX PARTNERS58
1.3.8 PROCESSUS DE DÉCISION D’ALTAMIR59
1.3.9 ÉQUIPE EN CHARGE D’ALTAMIR60
1.3.10 ÉQUIPES D’APAX PARTNERS61
1.3.11 INVESTISSEMENT RESPONSABLE62
1.4 COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE64
1.4.1 CONTEXTE ET PERFORMANCE64
1.4.2 ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ64
1.4.3 AUTRES FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE66
1.4.4 ÉVÉNEMENTS POST CLÔTURE66
1.4.5 INFORMATIONS SUR LES TENDANCES66
1.4.6 PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DE RÉSULTATS66
1.4.7 SITUATION FINANCIÈRE67
1.4.8 MÉTHODES DE VALORISATION70
1.4.9 RESSOURCES DE LA SOCIÉTÉ70
1.4.10 DÉLAIS DE PAIEMENT71
1.4.11 TABLEAU DES RÉSULTATS STATUTAIRES ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES (ARTICLE R.225-102 DU CODE DE COMMERCE)72
1.4.12 PRISES DE PARTICIPATION OU DE CONTRÔLE72
1.5 PROCÉDURE DE CONTRÔLE INTERNE73
CADRE GÉNÉRAL73
MESURES PRISES AU COURS DE L’ANNÉE201873
ORGANISATION GÉNÉRALE DES PROCÉDURES DE CONTRÔLE INTERNE DE LA SOCIÉTÉ AU REGARD DE L’ÉLABORATION ET DU TRAITEMENT DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIÈRE74
1.6 FACTEURS DE RISQUES76
1.6.1 INTRODUCTION – LES PRINCIPES76
1.6.2 DESCRIPTION DES RISQUES ET INCERTITUDES ET DE LEUR MAÎTRISE76
2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE85
2.1 ORGANE DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE86
2.1.1 SOCIÉTÉ EN COMMANDITE PAR ACTIONS86
2.1.2 L’ASSOCIÉ COMMANDITÉ GÉRANT86
2.1.3 LE CONSEIL DE SURVEILLANCE88
2.1.4 BIOGRAPHIES DES MANDATAIRES SOCIAUX94
2.1.5 LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS94
2.1.6 AUTRES ÉLÉMENTS96
2.2 RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS ET MANDATAIRES SOCIAUX99
2.2.1 RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX99
2.2.2 RÉMUNÉRATION DE LA GÉRANCE100
2.2.3 RÉMUNÉRATION DE L’ASSOCIÉ COMMANDITÉ ET DES TITULAIRES D’ACTIONS B101
2.2.4 SYNTHÈSE DES RÉMUNÉRATIONS VERSÉES À LA GÉRANCE, À L’ASSOCIÉ COMMANDITÉ ET AUX PORTEURS D’ACTIONS B102
2.3 OBSERVATIONS DU CONSEIL DE SURVEILLANCE À L’ASSEMBLÉE103
2.3.1 COMPTES DE L’EXERCICE103
2.3.2 PROPOSITION D’AFFECTATION DES RÉSULTATS103
2.3.3 RACHAT D’ACTIONS ORDINAIRES104
2.3.4 COMMISSAIRES AUX COMPTES104
2.3.5 ORGANES SOCIAUX – DURÉE DES MANDATS104
2.3.6 LIQUIDITÉ DU TITRE104
2.3.7 CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES104
2.3.8 SAY ON PAY105
3. COMPTES ANNUELS107
3.1 COMPTES CONSOLIDÉS108
3 .1.1 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ108
3.1.2 ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL108
3.1.3 BILAN CONSOLIDÉ109
3.1.4 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES110
3.1.5 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE111
3.1.6 NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS ÉTABLIS SOUS LE RÉFÉRENTIEL IFRS113
3.2 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS132
3.3 COMPTES ANNUELS ET ANNEXES136
3.3.1 BILAN ACTIF AU 31 DÉCEMBRE 2018136
3.3.2 BILAN PASSIF AU 31 DÉCEMBRE 2018137
3.3.3 COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 DÉCEMBRE 2018138
3.3.4 ANNEXE DES COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2018139
3.4 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS149
3.5 LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS153
4. INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ ET SON CAPITAL155
4.1 CAPITAL SOCIAL156
4.1.1 MONTANT DU CAPITAL SOCIAL156
4.1.2 TABLEAU SUR L’ÉVOLUTION DU CAPITAL D’ALTAMIR157
4.1.3 CAPITAL POTENTIEL157
4.1.4 RACHAT PAR LA SOCIÉTÉ DE SES PROPRES ACTIONS158
4.1.5 DIVIDENDES159
4.2 PRINCIPAUX ACTIONNAIRES160
4.2.1 RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES SUR LA BASE DES FRANCHISSEMENTS DE SEUIL160
4.2.2 FRANCHISSEMENTS DE SEUILS162
4.2.3 TITRES DÉTENUS PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX ET DIRIGEANTS162
4.2.4 PACTE D’ACTIONNAIRES ET ENGAGEMENTS DE CONSERVATION163
4.2.5 CONTRÔLE DE L’ÉMETTEUR163
4.3 CADRE JURIDIQUE ET FISCAL DE LA SCR164
4.3.1 CADRE JURIDIQUE ET FISCAL164
4.3.2 FISCALITÉ165
4.4 STATUTS168
4.5 CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES171
4.5.1 CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES171
4.5.2 RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS171
5. INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES173
5.1 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE174
5.2 RESPONSABLES DU CONTRÔLE DES COMPTES175
5.3 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC176
5.4 RÉFÉRENCE À DES COMPTES HISTORIQUES177
5.5 TABLE DE CONCORDANCE178
5.5.1 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE178
5.5.2 RAPPORT FINANCIER ANNUEL ET RAPPORT DE LA GÉRANCE181
5.6 GLOSSAIRE183

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