Altamir - Document de référence 2018

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Présentation de la Société et de ses activités

Présentation de la Société

1.2 PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ

1.2.1 PRÉSENTATION GÉNÉRALE

POLITIQUE D’INVESTISSEMENT

Avant 2011, Altamir co-investissait aux côtés des fonds gérés par Apax Partners SA (1) , et détient encore dans son portefeuille trois participations issues de cette activité historique. Depuis 2011, Altamir investit à la fois au travers des fonds gérés par Apax Partners et en co-investissement aux côtés de ces mêmes fonds : „ dans les fonds gérés par Apax Partners SAS, Paris : „ 277M€ dans Apax France VIII, „ 306M€ engagés dans Apax France IX, „ 15M€ engagés dans Apax Development ; „ dans les fonds gérés par Apax Partners LLP, Londres : „ 60M€ dans Apax VIII LP, „ en co-investissement : 62M€ investis dans cinq participations. Dans le futur, Altamir maintiendra son partenariat avec Apax Partners mais la politique d’investissement de la Société pourra être amenée à évoluer pour saisir des opportunités d’investissements sur des marchés porteurs comme l’Asie ou sur des segments demarchédont l’horizond’investissement dépasse la durée habituelle des fonds de Private Equity , qui est comprise entre 7 et 10 ans. „ 138M€ engagés dans Apax IX LP, „ 5M$ engagés dans Apax Digital ; La stratégie d’Altamir est claire, différenciée et éprouvée. Elle s’appuie sur celle d’Apax Partners qui consiste à : „ investir dans des sociétés en croissance , diversifiées en termes de taille et de zone géographique : „ entreprises de taille moyenne et small caps en Europe (de 50M€ à 500M€ de valeur d’entreprise), „ entreprises de plus grande taille (de 500M€ à 3Mds€ de valeur d’entreprise), en Europe, Amérique du Nord et dans les pays émergents (Chine, Inde et Brésil) ; „ investir uniquement dans les quatre secteurs de spécialisation d’Apax (TMT, Consumer , Santé, Services) ; „ réaliser des opérations de LBO/capital-développement ; „ se positionner comme investisseurmajoritaire ou de référence ; „ créer de la valeur en visant unmultiple de 2 à 3 fois lesmontants investis ; „ réaliser des investissements responsables en mesurant la performance ESG (Environnement, Social, Gouvernance) de chaque investissement. STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT

PROFIL

Altamir est une société cotée de Private Equity (Euronext Paris, Compartiment B) dont le portefeuille d’investissement s’élève à près de 1Md€. Elle a été créée en 1995 pour permettre à tout investisseur d’accéder par la bourse à la classe d’actifs du Private Equity , une des plus performantes sur la durée. LaSociété investit au travers et auxcôtésdes fondsgérésparApax Partners SAS et Apax Partners LLP, deux acteurs de référence qui ont plus de40ans d’expériencedans lemétier de l’investissement. Actionnairesmajoritaires oude référence, les fondsApax réalisent des opérations de capital-transmission et capital-développement et accompagnent les dirigeants d’entreprises dans la mise en œuvre d’objectifs ambitieux de création de valeur. Altamir offre ainsi aux investisseurs l’accès à un portefeuille d’entreprises à fort potentiel de croissance, diversifié par géographie et par taille, dans les quatre secteurs de spécialisation d’Apax : TMT (Technologies-Media-Telecom), Consumer, Santé et Services. La Société a opté depuis sa création pour le régime fiscal de SCR (Société de Capital-Risque). Elle est à ce titre exonérée d’impôt sur les sociétés et ses actionnaires peuvent bénéficier d’avantages fiscaux sous certaines conditions de conservation des titres et de réinvestissement des dividendes. Altamir n’est pas un fonds d’investissement alternatif (FIA) au regard de l’exemption applicable pour les sociétés holding mentionnée au sens du 7 du V de l’article L.532-9 du Code Monétaire et Financier. Néanmoins, cela ne préjuge pas de toute position contraire que pourraient prendre les autorités européennes ou les juridictions compétentes à l’avenir. Afinde créer sur laduréede la valeur pour les actionnaires, Altamir poursuit les objectifs suivants : „ accroître la valeur de l’Actif Net Réévalué (ANR) par action en surperformant les indices de référence (LPX Europe, CAC Mid & Small) ; „ avoir unepolitiquededistributiondedividendepérenne, simple et attractive ; „ atteindre la taille critique de 1Md€ d’actifs sous gestion pour : „ être un partenaire incontournable d’Apax Partners SAS et d’Apax Partners LLP, „ accroître la liquidité du titre et attirer ainsi un plus grand nombre d’investisseurs et donc réduire la décote. OBJECTIFS

(1) La société Apax Partners SA a pour dénomination sociale Amboise Partners SA depuis le 1 er janvier 2018.

18 Document de référence ALTAMIR 2018

www.altamir.fr

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