NATIXIS - Brochure de convocation à l'assemblée générale mixte 2021

BROCHURE DE CONVOCATION ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2021 :IRHVIHM QEM ɦ ŤLŤ ɦ LYMW GPSW EY EZIRYI 4MIVVI 1IRHɮW *VERGI 4EVMW

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Assemblée générale mixte des actionnaires VENDREDI 28 MAI 2021 A 15 HEURES À HUIS CLOS

MESSAGE DU PRÉSIDENT

3

CHIFFRES CLÉS

4

RAPPORT D’ACTIVITÉ AU 31 DÉCEMBRE 2020

6

ENGAGEMENT RSE

20

PLAN STRATÉGIQUE "NEW DIMENSION" 2018-2020

22

GOUVERNANCE DE NATIXIS AU 1 ER MARS 2021

26

POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION

36

SYNTHESE DES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES

47

TABLEAU RÉCAPITULATIF DES DÉLÉGATIONS EN MATIÈRE DE CAPITAL EN 2020 52

ORDRE DU JOUR

53

RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET TEXTE DES RÉSOLUTIONS

54

SYNTHÈSE DES RÉSOLUTIONS FINANCIÈRES

74

COMMENT PARTICIPER À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ?

77

DEMANDE D’ENVOI DE DOCUMENTS ET DE RENSEIGNEMENTS

81

ACTIONNAIRES DE NATIXIS, VOTEZ EN LIGNE !

Conformément aux dispositions du Code de commerce, les publications légales et réglementaires concernant la présente assemblée ont été faites : › LE 5 AVRIL 2021 , au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires ; › LE 7 MAI 2021 , au Bulletin des Annonces Légales Obli- gatoires, aux Petites Affiches, et dans le quotidien Les Échos ; › LE 14 MAI 2021 , dans l’hebdomadaire Le Revenu.

Le vote préalable à l’Assemblée est ouvert aux actionnaires au porteur ou au nominatif à partir d’une action détenue. La plate-forme de place VOTACCESS enregistre les votes du jeudi 6 mai 2021 (10 heures) jusqu’à la veille (15 heures) de l’assemblée, soit jusqu’au jeudi 27 mai 2021 à 15 heures. Outre, l’accès au vote, cet outil permet de donner pouvoir au président de l’assemblée générale ou mandat à un tiers. La connexion à VOTACCESS se fait à partir de l’outil de consultation de portefeuille titres de l’actionnaire. Le vote pour les actions détenues au porteur s’exprime via le portail Internet mis à disposition par l’intermédiaire financier. Le vote pour les actions détenues au nominatif s’exprime via OLIS-Actionnaire, le site interactif mis à disposition par CACEIS Corporate Trust.

L’ensemble des informations et documents énoncés par l’article R. 22-10-23 du Code de commerce peut être consulté sur le site Internet deNatixis : www.natixis.com .

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MESSAGE DU PRÉSIDENT

Message de Laurent Mignon, Président du Conseil d’administration

/CNITȩ NG EQPVGZVG 0CVKZKU CHHKEJG WP TȩUWNVCV net positif sur l’ensemble de l’année et a enregistré au GǾVTKOGUVTG UC OGKNNGWTG RGTHQTOCPEG FGRWKU RNWU de deux ans en dépit d’un niveau de coût du risque qui TGUVG ȩNGXȩ GV EG ITȢEG Ƞ WP TGDQPF OCTSWȩ FG NŦCEVKXKVȩ FG UGU OȩVKGTU %GU DQPU TȩUWNVCVU VȩOQKIPGPV FG NŦCIKNKVȩ FG notre modèle d’affaires et de l’engagement quotidien de PQU ȩSWKRGU CW UGTXKEG FG PQU ENKGPVU ȅ VTCXGTU UGU TȩUWNVCVU GV UC UKVWCVKQP ƒPCPEKȨTG UQNKFG 0CVKZKU FȩOQPVTG UC ECRCEKVȩ Ƞ ETȩGT FG NC XCNGWT FWTCDNG pour toutes ses parties prenantes et renoue par ailleurs CXGE WPG FKUVTKDWVKQP FG FKXKFGPFG Ƞ ǾŹ RCT CEVKQP Ƞ UGU CEVKQPPCKTGU Natixis informera, par ailleurs, ses actionnaires des principaux développements sur le projet d’offre publique UKORNKƒȩG FȩRQUȩG RCT $2%' XKUCPV NGU Ǿ FW ECRKVCN FG 0CVKZKU SWŦGNNG PG FȩVKGPV RCUǾ RTQLGV SWK UŦKPUETKV FCPU le cadre d’un projet industriel ambitieux au service du FȩXGNQRRGOGPV FGU OȩVKGTU FG 0CVKZKU Le Conseil d’administration, Nicolas Namias et moi- OȪOG VGPQPU Ƞ TGOGTEKGT NŦGPUGODNG FGU ȩSWKRGU GV RNWU INQDCNGOGPV VQWU EGWZ SWK UG UQPV OQDKNKUȩU GPǾ RQWT HCKTG HCEG Ƞ EGVVG ETKUG UCPU RTȩEȩFGPV 0QWU TGOGTEKQPU ȩICNGOGPV PQU ENKGPVU RQWT NC EQPƒCPEG SWŦKNU PQWU QPV VȩOQKIPȩG VQWV CW NQPI FG EGVVG CPPȩG Vous trouverez dans cette brochure toutes les informations utiles en vue de cette réunion, et notamment l’ordre du jour, NŦGPUGODNG FGU RTQLGVU FG TȩUQNWVKQPU UQWOKU Ƞ XQVTG XQVG CKPUK SWG NGU OQFCNKVȩU FG RCTVKEKRCVKQP De solides fondamentaux pour continuer à accompagner nos clients et engager un plan stratégique ambitieux

Madame, Monsieur, Cher(e) actionnaire de Natixis, L a prochaine réunion de notre Assemblée Générale CWTC NKGW NG XGPFTGFK ǾOCK ȠǾ JGWTGU CW UKȨIG UQEKCN CXGPWG 2KGTTG /GPFȨU (TCPEG 2CTKU 'NNG UG VKGPFTC Ƞ huis clos en raison FGU EQPVTCKPVGU NKȩGU CW EQPVGZVG UCPKVCKTG Les actionnaires seront invités, en amont de l’Assemblée )ȩPȩTCNG Ƞ XQVGT RCT KPVGTPGV QW Ƞ TGEQWTKT CW XQVG RCT EQTTGURQPFCPEGǾGV Ƞ CUUKUVGT Ƞ NC TGVTCPUOKUUKQP FG NC TȩWPKQP GP FKTGEV NG LQWT FG NŦ#UUGODNȩG )ȩPȩTCNG Attachée au dialogue actionnarial, Natixis offrira la possibilité aux actionnaires de poser des questions n’ayant RCU NG ECTCEVȨTG FG SWGUVKQPU ȩETKVGU RTȩCNCDNGOGPV Ƞ NŦ#UUGODNȩG )ȩPȩTCNG Ƞ RCTVKT FW NWPFK ǾOCK GV EG LWUSWŦȠ NC XGKNNG FG NŦ#UUGODNȩG )ȩPȩTCNG UQKV NG LGWFK ǾOCK Ƞ JGWTGU Ces questions seront regroupées par thèmes principaux et il y sera répondu dans toute la mesure du possible lors de NŦ#UUGODNȩG )ȩPȩTCNG 0QWU CWTQPU NŦQEECUKQP FG TGXGPKT UWT NŦCPPȩG SWK HWV WPG CPPȩG GZEGRVKQPPGNNG Ƞ FG PQODTGWZ ȩICTFU

Laurent Mignon 2TȩUKFGPV FW EQPUGKN FŦCFOKPKUVTCVKQP

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NATIXIS BROCHURE DE CONVOCATION 2021

Chiffres clés 2020 Chiffres clés 2020

CHIFFRES CLÉS 2020

Chiffres clés 2020 En 2020, Natixis affiche un résultat net positif sur l’ensemble de l’année grâce à un rebond marqué de l’activité de ses métiers. Ces bons résultats témoignent de l’agilité de son modèle d’affaires et de l’engagement quotidien de ses équipes au service de ses clients. À travers ses résultats et sa situation financière solide, Natixis démontre sa capacité à créer de la valeur durable pour toutes ses parties prenantes et renoue par ailleurs avec une distribution de dividende.

Des expertises fortes dans quatre métiers

> Gestion d’actifs > Gestion de fortune > Épargne salariale GESTION D’ACTIFS ET DE FORTUNE

BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE > Investment banking et fusions-acquisitions > Financements structurés > Marchés de capitaux > Trade finance et gestion FGǾVTȩUQTGTKG > Coverage

ASSURANCES

PAIEMENTS

> Assurances de personnes > Assurances non-vie

> Émission > Acquisition > Processing > Lutte contre la fraude > Prépayé

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NATIXIS BROCHURE DE CONVOCATION 2021

CHIFFRES CLÉS 2020

Une implantation mondiale

CHIFFRES CLÉS

Plus de 16 000 collaborateurs présents dans 36 pays

EMEA* 13 000

AMÉRIQUES 2 700+

ASIE PACIFIQUE ≈900

* EMEA : Europe, Moyen-Orient, Afrique (effectifs au 31 décembre 2020) hors participations financières.

Résultats financiers

(en millions d’euros)

2020 (1)

2019 (1)

2018

2017

2016

Produit Net Bancaire

7 306

8 485

9 616

9 467

8 718

Résultat Brut d’Exploitation

1 478

2 369

2 793

2 835

2 480

Résultat Avant Impôt

579

2 745

2 661

2 651

2 287

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PUBLIÉ

101

1 897

1 577

1 669

1 374

Coefficient d’exploitation publié

79,8 %

72,1 %

71,0 %

70,1 %

71,6 %

77,3 %

71,3 %

70,9 %

68,9 %

71,4 %

Coefficient d'exploitation sous-jacent (2)

RoE publié

-0,1 %

11,1 %

9,2 %

9,6 %

7,9 %

2,4 %

7,8 %

9,4 %

9,9 %

7,9 %

RoE sous-jacent (2)

RoTE publié

-0,1 %

14,3 %

11,8 %

11,9 %

9,9 %

3,0 %

10,0 %

12,0 %

12,3 %

9,9 %

RoTE sous-jacent (2)

(1) Les soldes intermédiaires de gestion 2019 et 2020 sont retraités à la suite de l'annonce de la cession d'une participation de 29,5% dans Coface, comme communiqué le 20 avril 2020. Les soldes intermédiaires de gestion 2019 sont retraités de la cession des activités retail à BPCE SA. (2) Hors éléments exceptionnels.

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NATIXIS BROCHURE DE CONVOCATION 2021

RAPPORT D’ACTIVITÉ AU 31 DÉCEMBRE 2020

Rapport d’activité au 31 décembre 2020

Faits majeurs de l’année 2020

Contexte macroéconomique Croissance et politiques monétaires (^:GGj> :NK: jMj NG> :GGj> L:GL IKjGM =:GL E^ABLMHBK> FH=>KG> E: I:G=jFB> => +2% IKHOHJN:GM E: IENL @K:O> Kj<>LLBHG FHG=B:E> => E^:IKiL @N>KK> >M ?K:II:GM LBFNEM:GjF>GM E> IENL @K:G= GHF;K> => I:RL =>INBL E>L :GGj>L L>EHG E: :GJN> FHG=B:E> (: FHG=B:E> MHNM E>L IHEBMBJN>L FHGjM:BK>L HGM jMj IKH?HG=jF>GM :??>L >Gc I:K E: L:GBM:BK> :GL E: :<074U<0 794>4V /0 6N,88V0 E: => E: +2% : IEHG@j E^j FHG=B:E> =:GL NG> Kj<>LLBHG =^NG> :FIE>NK BGj=BM> >M =:GL NG> IKH?HG=> BG<>KMBMN=> d I:KMBK =N FHBL => F:KL E: IENI:KM =>L I:RL HGM BFIHLj =>L F>LNK>L => F>GM IENL HN FHBGL LMKBL <> JNB L^>LM MK:=NBM I:K NG> ;KNM:E> => E^:M NG >??HG=K>F>GM =N K<> FHG=B:E (>L L =N IK>FB>K MKBF>LMK> HGM =HGGj NG IK>FB>K :I>KhN =N HKB@BG> => E^jIB=jFB> E> ,% : I>K=N c :N IK>FB>K MKBF>LMK> M:G=BL JN> E: ;:BLL> :MM>BGM c >G SHG> >NKH c :N .HR:NF> 1GB >M c :NQ eM:ML 1GBL c >G KRMAF> :GGN:EBLj (> =>NQBiF> MKBF>LMK> L^>LM MK:=NBM I:K =>L L G>MM>F>GM IENL F:KJNj>L => E^HK=K> => c >G SHG> !NKH =:GL NG QM> => F>GM @jGjK:EBLj :GL <> QM> E>L ;:GJN>L <>GMK:E>L HGM :@B K:IB=>F>GM >M OB@HNK>NL>F>GM >G =jIEHR:GM NG :KL>G:E => F>LNK>L GMBHGG>EE>L >M GHG GMBHGG>EE>L :?BG => EBFBM>K E> KBLJN> => EBJNB=BMj >M =^jOBM>K NG >??HG=K>F>GM =>L IKBQ => <>KM:BGL :M GHM:FF>GM => E: =>MM> BGLB => GHF;K>NL>L ;:GJN>L <>GMK:E>L HGM :;:BLLj E>NKL M:NQ =BK>NKL Kj:GMj E>L IKH@K:FF>L =^: F:BGM>GBK E>L M:NQ EHG@L f NG GBO>:N ;:L >M K>G?HK<>K E>L :< => =>OBL>L :?BG => K>EgK E>L M>GLBHGL LNK E>L ?BG:G<>F>GML >G =HEE:K BGLB :N FB>K L>F>LMK> E: ">= : jE:K@B E^jO>GM:BE =>L MBMK>L jEB@B;E>L f LHG IKH@K:FF> =^:MM>L =^>GMK>IKBL>L OBL:GM f LHNM>GBK E>L I>MBM>L >M FHR>GG>L >GMK>IKBL>L GHM:FF>GM >G :M:GM CNLJN^f c =>L IKkML jEB@B;E>L GMBL I:K E>L ;:GJN>L ):BG /MK>>M (>G=BG@ ,KH@K:F > LHG F>GM K>G?HK IKH@K:FF> LIjFB< !F>K@>G ,KH@K:FF> BGBMB:E>F>GM =HMj => cFBEEB:K=L =^>NKHL :NQJN>EL LHGM O>GNL L^:CHNM>K cFBEEB:K=L =^>NKHL LNIIEjF>GM:BK>L d E^:LLHNIEBLL>F>GM =jCf =jL HIjK:MBHGL => K>?BG:G<>F>GM L f EHG@ M>KF> =>L ;:GJN>L 0(0.+c%%% E: ! : j@:E>F>GM :CHNMj NG GHNO>E BGLMKNF>GM E>L ,:G=>FB< !F>K@>GKF .>?BG:GK:MBHGL ,!(0.+ IHNK jOBM>K MHNM IKH;EiF> => EBJNB=BMj :N LRLMiF> ?BG:GK !G?BG E>L Ki@E>L =^jEB@B;BEBMj =>L : F:KL =^:L IKiL E: K> E^:FB>K L>F>LMK> E^:<0 E^:EENK> => FHGM:@G>L KNLL>L (: E>Oj> IKH@K>LLBO> =>L F>GML >M =>L K>LMKB FH;BEBMj f E: ?BG =N IKBGM>FIL L^>LM MK:=NBM> Fj<:GBJN>F>GM :N MKHBLBiF> MKBF>LMK> I:K NG K>;HG= OB? => E^: >M =^NG> :FIE>NK >Q<>IMBHGG>EE> !G ABG> E> ,% : @:@Gj c :N MKHBLBiF> MKBF>LMK> M:G=BL JN> E: A:NLL> : :MM>BGM c :N &:IHG c :NQ eM:ML 1GBL c >G SHG> >NKH >M c :N .HR:NF> 1GB (: "K:G<> : :BGLB >GK>@BLMKj E> IENL ?HKM K>;HG= :??B MKBF>LMKB>EE> => c