Worldline - Document d'enregistrement universel 2020

ELEMENTS FINANCIERS Comptes sociaux de la Société Mère

Au 31 décembre 2020, les emprunts obligataires sont composés de :

Juin 2020

Juin 2020

Juillet 2020

Décembre 2020 Obligation convertible 5,7 ans

Septembre 2017 Emprunt obligataire 7 ans 1

Juillet 2019

Septembre 2019 Emprunt obligataire 5 ans Obligation à taux fixe non garantie Septembre

Mai 2014

Emprunt obligataire 3 ans Obligation à taux fixe non garantie

Emprunt obligataire 7 ans

Obligation convertible 5 ans

Emprunt obligataire 7 ans 1 Obligation à taux fixe non garantie

Obligation convertible 7 ans

Principales caractéristiques

Obligation à taux fixe non garantie OCEANE

Obligation à taux fixe non garantie OCEANE OCEANE

Nature

Septembre

Decembre 2020 2

Date d’émission

Mai 2014

2017 Juillet 2019

2019 Juin 2020 Juin 2020 Juillet 2020

Septembre

Septembre 2024 Juin 2023 Juin 2027 Juillet 2025 Juillet 2026

Date d’échéance

Mai 2021

2024 Juillet 2026

Montant de l’émission (en millions d’euros) Trésorerie reçue (en millions d’euros)

450

600

600

500

500,0

500,0

600,0

200,0

449 2,5%

597 1,6%

642

498 0,3%

499,6

496,5

637,8

225,8

Coupon

0,5%

0,9%

Taux de rémunération à l’échéance

2,5%

1,7%

-1,1%

0,4%

0,5%

1,0%

-1,2%

-2,1%

1 action par obligation De juillet 2024 à la date d’échéance Split accounting (IAS 32)

1 action par obligation De juillet 2023 à la date d’échéance Split accounting (IAS 32)

1 action par obligation De juillet 2024 à la date d’échéance Split accounting (IAS 32)

Ratio de conversion

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

Option de remboursement anticipée

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

Méthodologie de valorisation

Coût amorti (IFRS 9)

Coût amorti (IFRS 9)

Coût amorti (IFRS 9)

Coût amorti (IFRS 9)

Coût amorti (IFRS 9)

Frais (en millions d’euros)

2,4

2,2

5,2

1,3

1,2

1,8

3,7

0,7

Option d’achat (en millions d’euros) Composante dette à la souscription (en millions d’euros)

E

4,2

4,8

2,1

446

595

555

496

498,4

494,6

578,6

195,5

Composante capitaux propres à la souscription (en millions d’euros) Taux d’intérêt effectif (TIE)

82,0

55,5 0,7%

29,6 0,4%

2,6%

1,8%

1,1

%

,4%

0

0,6%

1,0%

Lié à l'intégration d'Ingenico. 1 Lié aux obligations convertibles émis en juin 2020. 2

La différence entre la trésorerie reçue et le montant de l’émission est constatée au résultat et étalée sur la durée de l’emprunt. Les autres dettes de 374 millions d’euros sont intégralement liées au programme de financement Negociable European Commercial Paper (NEU CP) mis en place au sein de la Société Worldline SA à partir du 12 avril 2019. Le 20 décembre 2018, Worldline (en tant qu’emprunteur) a signé une facilité de crédit renouvelable de cinq ans (la « facilité ») pour un montant de 600 millions d’euros, venant à échéance décembre 2023 avec une option pour Worldline de demander la prolongation de l’échéance de la facilité jusqu’en décembre 2025. En octobre 2019, une première extension a été demandée et approuvée par les banques. La date d’échéance de la facilité était décembre 2024. Aux termes du contrat initial, la facilité de crédit comprenait une clause restrictive financière, qui était le ratio de levier consolidé (dette nette divisée par l’Excédent Brut Opérationnel

avant Dépréciation et Amortissement) qui ne devait pas être supérieur à 2,5 fois. En décembre 2019, l’annulation de l’engagement financier a été obtenue et la facilité de crédit ne reprend plus cet engagement financier. En octobre 2020, une deuxième prolongation a été demandée et approuvée par les banques pour un montant de 554 millions d’euros. La date d’échéance de la facilité est désormais décembre 2025. Par conséquent, le montant de cette facilité de crédit renouvelable est de 600 millions d’euros jusqu’en décembre 2024 et de 554 millions d’euros entre décembre 2024 et décembre 2025 (échéance finale). Ingenico avait au 31 décembre 2020, une facilité de crédit renouvelable de ligne de 750 millions d’euros à échéance juillet 2023.

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