Worldline - Document d'enregistrement universel 2020

ELEMENTS FINANCIERS Etats financiers consolidés

Nouvelle vente par Atos d’environ 13,1% du capital social de Worldline le 4 février 2020 Le 4 février 2020, Atos a finalisé la vente d’environ 23,9 millions d’actions Worldline, soit environ 13,1% du capital de Worldline. Suite à cette opération, Atos détient environ 7,0 millions d’actions Worldline, soit environ 2,5% du capital social de Worldline, sous-jacent aux obligations échangeables. En cas d’échange intégral des obligations, Atos ne détiendrait plus d’actions et de droits de vote Worldline. Alliance avec la banque ANZ en Australie Le 14 décembre 2020, Worldline a annoncé l’acquisition de 51% des activités de services aux marchands d’ANZ pour un montant d’environ 485 millions de dollars australiens. Cette opération permettra à Worldline de gérer et développer les services aux marchands en Australie avec la banque ANZ. Les principaux effets financiers de la nouvelle coentreprise sur Worldline sont les suivants : Un chiffre d’affaires annuel additionnel d’environ ● 180 millions d’euros avec un taux de croissance organique annuel à deux chiffres attendu au cours des cinq prochaines années ; Une marge d’EBO d’environ 20% attendue à la clôture de ● l’opération qui devrait rejoindre le niveau de profitabilité des activités Services aux Marchands de Worldline, stimulée par le levier opérationnel et les synergies attendues de 25 millions d’euros d’ici 2025 ; Des coûts de réalisation des synergies estimés à environ ● 25 millions d’euros, et ; Un décaissement estimé à environ 300 millions d’euros ● (pour les 51%) à la clôture de l’opération, préservant ainsi la flexibilité financière de Worldline pour la poursuite de son développement. La clôture de l’opération est prévue au cours du dernier trimestre 2021.

Des mesures fortes pour adapter les coûts aux conséquences de la Covid-19 ont également été prises (congés et politique de restriction des heures, gel des nouvelles embauches, report des augmentations de salaires, renégociation des contrats avec les fournisseurs, revue des projets, et toutes les dépenses discrétionnaires, dont les frais de déplacement, ont été arrêtés). Un suivi étroit des risques des commerçants a également été mis en place. A cet égard, les équipes de gestion des risques de haute qualité de Worldline ont été renforcées par de nouveaux membres et de nouveaux outils. Impact du Brexit Du fait des répercussions qu’aurait eu un Brexit sans accord sur les relations entre les entités immatriculées au Royaume-Uni et celles immatriculées au sein de l’Union européenne (s’agissant par exemple des terminaux avec saisie du code PIN avec Worldline SA/NV, des services passeportés, ou encore des transferts de données), le Groupe a pris et continue de prendre des mesures permettant de limiter ce risque et de s’adapter aux nouvelles règles applicables. Pendant la période d’autorisation temporaire du 31 janvier au 31 décembre 2020 introduite par le Brexit, Worldline a réalisé des demandes d’autorisations spéciales et de conformité au cadre réglementaire britannique post-Brexit. L’exposition du Groupe à la fluctuation de la livre sterling est limitée, étant donné que le chiffre d’affaires en livres sterling a des coûts correspondants en livres sterling et en roupies indiennes. Toutefois, cette exposition tend à s’accroître en raison d’une coopération croissante entre entités immatriculées au Royaume-Uni et entités immatriculées au sein de l’Union européenne.

E

Chiffre d’affaires, information sectorielle, créances clients et comptes rattachés Note 3

Conventions/principes comptables Les produits sont constatés s’il existe un contrat entre Worldline et son client. Un contrat existe si la perception de la contrepartie est probable, les droits sur les biens ou les services et les conditions de paiement peuvent être identifiés, et que les parties s’engagent à respecter leurs obligations. Les produits provenant de contrats avec des clients sont comptabilisés soit en tant qu’actif contractuel, soit en tant que créance, avant qu’un paiement effectif ne soit effectué. Contrats de services à éléments multiples Le Groupe peut conclure des accords à plusieurs éléments, pouvant inclure une combinaison de différents biens ou services. Les produits sont comptabilisés pour chaque obligation de performance distincte, qui est identifiable séparément des autres éléments de l’accord et si le client peut en bénéficier. Lorsqu’un seul contrat contient plusieurs obligations de performance distinctes, le prix de transaction total est réparti entre les différentes obligations de performance en fonction de leurs prix de vente individuels. Les prix de vente individuels, y compris les remises habituelles accordées, sont déterminés sur la base des prix catalogue auxquels le Groupe vend les biens ou les services séparément. Dans le cas contraire, le Groupe estime les prix de vente individuels en utilisant une approche de coût attendu plus marge et/ou une approche résiduelle. Worldline applique l’expédient pratique d’IFRS 15 et comptabilise les revenus lors de la facturation lorsque la facturation est échelonnée avec la livraison au client. Dans certains contrats spécifiques, la facturation de la phase de production intègre une obligation de performance qui n’est pas entièrement échelonnée avec le flux de facturation. Dans ce cas, le revenu affecté à cette obligation est reconnu dès que l’obligation de performance est réalisée.

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