Worldline - Document d'enregistrement universel 2019

ETATS FINANCIERS Comptes sociaux de la Société Mère Worldline SA

L’évolution des engagements pour indemnités de départ à la retraite (hors retraite supplémentaire) sur l’exercice et la réconciliation avec la provision à la clôture se présentent comme suit :

IDR

(En milliers d’euros)

Engagements au 1 er  janvier 2019

26 791

Coût des services

2 162

Charge d’actualisation Prestations payées

469 -35

Ecarts actuariels générés sur l’exercice Engagements au 31 décembre 2019 Ecarts actuariels non reconnus Provision au 31 décembre 2019

5 345

34 732 -15 354 19 378

L’évaluation des engagements est effectuée par individu sur la base des hypothèses suivantes : Taux d’actualisation : 0,8% ; ● L’évaluation future des salaires : 1,6% ; ● Taux de rotation estimé : ●

Cadres : Décroissant (à partir de 7,80% à 20 ans) selon ● l’âge puis nul à partir de 56 ans, Non-cadres : Décroissant (à partir de 5,46% à 20 ans) ● selon l’âge puis nul à partir de 56 ans.

Dettes financières Note 10

TABLEAU DE L’ENDETTEMENT NET

31 décembre 2019

Moins d’un an 1 à 5 ans

Plus de 5 ans

31 décembre 2018

 Notes

(En milliers d’euros)

E

Concours bancaires courants

404 806

 -

 -

404 806 1 100 356

419 223

Emprunts obligataires

356 500 000 600 000

 -  -

Primes d’émission – Emprunts obligataires

6 000 24 000

9 468

39 468 64 577

Autres dettes

64 577

 -  -

 -  -

297

Comptes courants Groupe créditeurs

 -

0

 -

Total Emprunts et dettes Comptes courants Groupe

475 739 524 000 609 468 1 609 208

419 519 -116 315 38 593

-24 120

 -  -  -

 -  -  -

-24 120

Valeurs mobilières de placement

Note 6 17 191

17 191

Disponibilités

Note 6

883

883

981

Solde net

-481 785 -524 000 -609 468 -1 615 253 -496 260

Les emprunts obligataires sont composés de : L’émission BOND en date du 18 septembre 2019 pour un ● montant de 500 millions d’euros. Le coupon est de 0,25%. Les intérêts courus de la période s’élèvent à 0,4 million d’euros ; L’émission OCEANE en date du 30 juillet 2019 pour environ ● 600 millions d’euros. Le coupon étant à 0%, aucun intérêt couru n’a été généré. Par ailleurs, il convient de préciser que cette émission a été réalisée à hauteur de 107%. Une prime de remboursement a donc été constatée en majoration de la dette pour 39,5 millions d’euros. Cette prime est étalée sur la durée de l’emprunt, soit sept ans. Les autres dettes concernent à hauteur de 63 millions d’euros le programme de financement commercial paper mis en place au sein de la société Worldline SA à partir du 13 juin 2019.

Le 20 décembre 2018, Worldline SA (en tant qu’emprunteur) a signé une facilité de crédit renouvelable de cinq ans (la « Facilité de crédit ») d’un montant de 600 millions d’euros, venant à échéance en décembre 2023 avec une option pour Worldline de demander l’extension de la maturité de la Facilité de crédit jusqu’en décembre 2025. En octobre 2019, une première prolongation a été demandée et approuvée par les banques. La date d’échéance de la facilité de crédit renouvelable est maintenant décembre 2024. Aux termes du contrat initial la Facilité de crédit comprenait une clause restrictive financière, qui était un ratio de levier consolidé (dette nette divisée par l’Excédent Brut Opérationnel avant Dépréciation et Amortissement) qui ne devait pas être supérieur à 2,5 fois. En décembre 2019, l’annulation de l’engagement financier a été obtenue et la Facilité de crédit ne reprend plus cet engagement financier. Cette Facilité de crédit renouvelable n’est pas utilisée à fin décembre 2019.

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