NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

Conditions de classification des actifs financiers 9.4.1.1 à la juste valeur sur option Les actifs financiers sont désignés à la juste valeur par résultat quand ce choix permet de communiquer une information plus pertinente ou quand ces instruments sont porteurs d'un ou de plusieursdérivésincorporéssignificatifset séparables. L'utilisation de l'option juste valeur est considérée délivrer une informationplus pertinentedans deux situations : en l'absence de concordance comptable entre un (ou des) a actif(s) et un (ou des) passif(s) économiquementliés. C'est en

particulier le cas entre un actif et un dérivé de couverture lorsque les conditionsde la comptabilitéde couverturene sont pas remplies ; en présence d'un portefeuille d'actifs et de passifs financiers a gérés et évalués en juste valeur dans le cadre d'une politique documentéede gestiond'actifset de passifs. Les actifs financiers valorisés sur option à la juste valeur par résultat sont constitués essentiellement des actifs financiers représentatifs des contrats en unités de compte des activités d’assurance.

31/12/2018

31/12/2017

Non-con- corcordance comptable

Non-con cordance comptable

Valeur comptable

Gestion en juste valeur

Dérivés incorporés

Valeur comptable

Gestion en juste valeur

Dérivés incorporés

(en millions d’euros)

Prêts ou créances sur les établissements de crédit Prêts ou créances sur la clientèle Instruments de dettes sous forme de titres

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2 011

2 011

0

0

2 353

843

0 0

1 510

2 541

972

0

1 569

Instruments de capitaux propres

15 148

15 148

0

13 667

13 304

363

0

TOTAL

17 501

15 991

0

1 510

18 220

16 287

363

1 569

9.4.2

Actifs financiers disponibles à la vente

Le tableau ventile le poste des actifs financiersdisponiblesà la vente par nature d'instruments(titres à revenusfixes, titres à revenus variables).Il fait apparaîtrela valeur brute avant dépréciations,les dépréciationset la valeur nette après dépréciations.

31/12/2018

01/01/2018

(en millions d’euros)

Titres

48 045 40 452

47 097 39 225

Instruments de dettes a

Instruments de capitaux propres  (a) a

7 133

7 401

Créances rattachées a

460

472

Dépréciation des actifs disponibles à la vente

(245)

(200)

Instruments de dettes a

(38)

(15)

Instruments de capitaux propres  (b) a

(207)

(184)

TOTAL

47 801

46 898

Y compris les parts d'OPCVM. (a) Au 31 décembre 2018, la charge de dépréciation durable des titres à revenu variable s’établit à 69 millions d’euros contre 15 millions d’euros au (b) 31 décembre 2017. Cette charge est neutralisée à hauteur respective de 88 % compte tenu du mécanisme de la participation aux bénéfices. La charge de l’exercice 2018 se répartit entre un complément de dépréciation sur des titres antérieurement dépréciés pour 13 millions d’euros (7 millions d’euros au 31 décembre 2017) et des dotations sur titres nouvellement dépréciés pour 56 millions d’euros (9 millions d’euros au 31 décembre 2017).

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Natixis Document de référence 2018