NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

La norme IFRS 13 requiert de mentionner dans les notes annexes la juste valeur, ainsi que leurs niveaux de juste valeur associés, de tous les instrumentsfinanciers enregistrésau coût amorti, y compris les crédits. Les méthodes de valorisation utilisées pour la détermination de la juste valeur présentée en annexesont préciséesci-dessous. Crédits enregistrés en « Prêts et créances » et encours de location financement La grandemajoritédes crédits de Natixis sont des crédits à taux variable et leur juste valeur est déterminéepar actualisationdes flux de trésorerie futurs. Le taux d'actualisationretenu pour un crédit donnéest le taux que Natixisaccorderaiten date d'arrêtéà une même contrepartie pour un prêt de caractéristiques similaires. S'agissant essentiellementde crédits à taux variable, la méthode consiste donc à ajuster le taux contractuel en fonction de l'évolution des taux pratiqués sur le marché des créditset de l'évolutiondu risquede contrepartie. La juste valeur des opérations de pensions est déterminée en actualisantles flux de trésorerieattendusau taux de marché à la date de clôtureauquelest rajoutéun spreadde liquidité. Dès lors qu'il existe une cotation répondant aux critères de la normeIFRS 13,c'est le cours de cotationqui est utilisé. La juste valeur des crédits dont la durée initiale est inférieure à un an est considéréecorrespondreà leur valeur comptable.C’est également généralement le cas des actifs financiers de durée

inférieure ou égale à an et des comptes courants. Les encours correspondant sont classés en niveau 2 de juste valeur. Sont également classées en niveau 2 de juste valeur, les opérations de prêts et créancesavec les affiliés. Dettes et épargne L’évaluationde la juste valeur des emprunts et dettes de titres de Natixis est basée sur la méthodede l’actualisationdes flux de trésorerie futurs utilisant des paramètres à la date d’arrêté tels que la courbe de taux du sous-jacentet le spread auquel Natixis prête ou emprunte aux entités du Groupe. La juste valeur des dettes dont la durée est inférieure à un an est considérée correspondre à la valeur comptable ; ces dettes sont classées dans ce cas de figure en niveau 2 de juste valeur, de même que les dettesà l’égarddes affiliés. Immeubles de placement valorisés au coût dans les comptes La déterminationde la juste valeur des immeublesde placement (hors immeublesde placementdes sociétésd'assurance)repose sur la méthodede capitalisationdu loyer, communémentutilisée par les professionnelsde l'immobilier. Le taux de capitalisation appliqué à l'immeuble dépend d'un ensemble de facteurs tels que la localisation, la qualité et le type de la construction, son usage, le régime de propriété de l'actif, la qualité des locataires et les caractéristiquesdes baux, le niveau des taux d'intérêt ou encore l'état de la concurrencesur le marchéimmobilier.

5

Actifs financiers au coût amorti 8.6 Il s’agit des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de collecte. La grande majorité des crédits accordés par Natixis est classéedans cette catégorie.

8.6.1

Prêts ou créances aux établissements de crédit au coût amorti

31/12/2018

01/01/2018

Actifs financiers non dépréciés  (a)

Actifs financiers dépréciés  (b)

Actifs financiers non dépréciés  (a)

Actifs financiers dépréciés  (b)

Total 5 699

Total  (c)

(en millions d'euros)

Comptes ordinaires débiteurs

5 698

1

6 435

0

6 435

Comptes et prêts

21 589

48

21 637

34 087

63

34 150

Dépôts de garantie versés

49 (4)

0

49

Corrections de valeur pour pertes

(2)

(48)

(50)

(61)

(64)

TOTAL 40 570 Correspond aux actifs financiers non dépréciés dont les corrections de valeur sont évaluées sur la base des pertes de crédit attendues à 1 an (a) (Statut 1) ou à maturité (Statut 2). Les actifs financiers dépréciés (Statut 3) correspondent aux actifs pour lesquels a été identifié un événement de défaut tel que défini par (b) l'article 178 du règlement européen du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit. Dont 186 millions d’euros au 1 er  janvier 2018 concernant les métiers du pôle SFS classés en actifs non courant destinés à être cédés au (c) 31 décembre 2018 (cf. notes 3.6 et 6.9). 27 285 0 27 285 40 567 2

327

Natixis Document de référence 2018