NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

PASSIFS FINANCIERS R

Gains et pertes comptabilisés au cours de la période

Transactions de la période

Reclassements de la période

Au compte de résultat

Sur les opérations échues ou remboursées au cours de la période

En gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Sur les opérations en vie à la clôture

Ouverture niveau 3 01/01/2017

Ventes/ Rembour- sements

Autres reclas- sements

Clôture niveau 3 31/12/2017

Achats/ Émissions

En dehors du niveau 3

Vers le niveau 3

Variation de périmètre

Écart de change

(en millions d'euros)

Passifs financiers à la juste valeur par résultat – transaction Titres émis à des fins de transaction Instruments dérivés hors couverture (juste valeur négative)

830

(306)

(13)

360

(206)

(55)

1 335

0

1 945

0

0

0

830

(306)

(13)

360

(206)

(55)

1 335

0

1 945

dont dérivés de taux

197

52

(2)

5

(58)

(27)

30

197

dont dérivés de change

54

(189)

(21)

69

(19)

(2)

1 279

0

1 172

dont dérivés de crédit

424

(63)

(7)

0

(28)

(1)

326

Dont dérivés actions

154

(106)

18

286

(101)

(25)

25

251

Autres passifs financiers émis à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat – sur option Titres émis à la juste valeur sur option Autres passifs financiers à la juste valeur sur option Instruments dérivés de couverture

771

72

(79)

1 261

(607)

51

(0)

1 469

93

(6)

(0)

243

(8)

51

(0)

373

678

78

(79)

1 019

(599)

1 097

0

0

TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR

1 601

(234)

(92)

1 621

(812)

(55)

1 385

0

(0)

3 414

Analyse de sensibilité de la juste valeur des instruments financiers évalués selon le niveau 3 – Actifs et Passifs Une sensibilité de la juste valeur des instruments valorisés à partir de paramètres non observables a été évaluée au 31 décembre 2018. Cette sensibilité permet d’estimer à l’aide d’hypothèsesprobables les effets des fluctuationsdes marchés du fait d’un environnement économique incertain. Cette estimationa été effectuéepar le biais : ajustementsd’une variation « normée » (1) des paramètresnon a observables en lien avec les hypothèses des additionnels de valorisation pour les instruments de taux, change et Actions. La sensibilitécalculéeest de 192,9 millionsd’euros ; d’une variationforfaitaire : a de 50 pointsde base (à la hausseou à la baisse)appliquéà la j margeutiliséepour l’actualisationdes flux attendusdes CDO Trups.

soit un impact de sensibilitécorrespondantà une améliorationde la valorisationde 6,1 millions d’euros en cas d’améliorationdes paramètres ci-dessus ou à une baisse de la valorisation de 5,8 millions d’euros en cas de dégradation de ces mêmes paramètres (2) . sur les instruments financiers La marge différée couvre le seul périmètre des instruments financierséligibleau niveau3 de la hiérarchiede juste valeur.Elle est déterminée après constitution des ajustements de valorisation pour incertitude tels que décrits en note 6.6. Le montant non encore amorti est inscrit au bilan dans la rubrique « Instruments financiers en valeur de marché par résultat » en déductionde la valeur de marchédes opérationsconcernées. Retraitement de la marge différée 8.5.2

Clôture du niveau 3 au 31/12/2017 IAS 39

Marge des nouvelles opérations

Effets du changement

01/01/2018 IFRS 9

Étalement de la période

Autres variations

31/12/2018

(en millions d'euros)

Instruments dérivés de taux Instruments dérivés de change Instruments dérivés de crédit Instruments dérivés actions

1

1

0

(0)

0

1 0

13 63

13 63

11 93

(7)

(1) (1)

16 70

(84)

TOTAL

76

0

76

104

(91)

(2)

87

Soit l’écart type des prix de consensus utilisés pour l’évaluation des paramètres (1) Impact calculé avant prise en compte de la garantie BPCE (2)

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