NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

AU 31 DÉCEMBRE 2017 R

Au 31 décembre 2017

Actifs (en millions d’euros)

Valeur comptable

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

113 615

46 332

62 485

4 798

Titres détenus à des fins de transaction

50 381

45 655

4 575

151

dont titres à revenu fixe

13 033

11 206

1 676

151

dont titres à revenu variable

37 348

34 450

2 899

0

Instruments dérivés hors couverture (juste valeur positive)

60 228

677

56 566

2 985

dont dérivé de taux

39 209

2

39 082

124

dont dérivé de change

15 651

2

14 119

1 531

dont dérivé de crédit

1 153

389

764

dont dérivé Actions

3 578

533

2 484

561

dont autres

637

140

492

5

Autres actifs financiers détenus à des fins de transaction

3 006

1 344

1 662

Actifs financiers désignés à la juste valeur sur option

70 882

14 438

53 110

3 334

Titres à la juste valeur sur option

18 664

14 417

1 712

2 535

dont titres à revenu fixe

3 134

725

598

1 811

dont titres à revenu variable

15 530

13 692

1 114

724

Autres actifs financiers à la juste valeur sur option

52 219

22

51 398

799

Instruments dérivés de couverture (actif)

339

339

0

dont dérivé de taux

339

339

0

Actifs financiers disponibles à la vente

57 885

49 376

4 527

3 982

Titres disponibles à la vente - Titres de participation

660

91

0

569

Autres titres disponibles à la vente

57 222

49 285

4 527

3 410

dont titres à revenu fixe

49 704

43 491

3 217

2 997

dont titres à revenu variable

7 518

5 794

1 310

414

Autres actifs financiers disponibles à la vente

3

3

TOTAL  (a) 12 114 La contribution des entités d’assurance au 31 décembre 2017 est de 67 219 millions d’euros de valeur comptable dont 4 370 millions d’euros en (a) niveau 2 et 5 120 millions d’euros en niveau 3. 242 721 110 147 120 460

Au 31 décembre 2017

Passifs (en millions d’euros)

Valeur comptable

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

85 937

26 340

57 652

1 945

Titres émis à des fins de transaction

26 096

25 750

345

0

Instruments dérivés hors couverture (juste valeur négative)

59 783

590

57 249

1 945

Dont dérivés de taux

39 099

64

38 839

197

Dont dérivés de change

14 681

1

13 508

1 172

Dont dérivés de crédit

793

467

326

Dont dérivés actions

4 856

395

4 210

251

Dont autres

354

130

224

Autres passifs financiers émis à des fins de transaction

57

57

Passifs financiers désignés à la juste valeur sur option

58 948

2 908

54 571

1 469

Titres émis à la juste valeur sur option

20 535

20 162

373

Autres passifs financiers à la juste valeur sur option

38 414

2 908

34 409

1 097

Instruments dérivés de couverture (passif)

710

710

Dont dérivés de taux

710

710

TOTAL

145 595

29 248

112 933

3 414

Niveau 1 : Évaluation utilisant des cotations de marché sur a) marché liquide Il s’agit d’instrumentsdont la juste valeur est déterminéeà partir de cotationssur des marchésactifs directementutilisables. Le niveau 1 comprend principalementles titres cotés sur une Bourse ou échangésen continu sur d’autresmarchés actifs, les dérivés négociés sur des marchés organisés(futures, options…) dont la liquiditépeut être démontréeet les partsd’OPCVMdont la valeur liquidative est calculée etcommuniquée quotidiennement. Niveau 2 : Évaluation utilisant des données de marché b) observables Ce niveau de juste valeur regroupe les instruments autres que les instrumentsmentionnés en niveau 1 de juste valeur et les instruments évalués à partir d’une technique de valorisation

utilisant des paramètresobservablessoit directement(prix), soit indirectement(dérivé de prix) jusqu’à la maturitéde l’instrument. Il s’agit principalement : Des instruments simples La plupart des dérivés négociésde gré à gré, swaps, dérivés de crédit,accordsde taux futurs,caps,floorset optionssimples,sont traités sur des marchés actifs, c'est-à-dire sur des marchés liquides sur lesquels des transactions sont régulièrement opérées. Leur valorisation résulte de l'utilisation de modèles communémentadmis (méthode d'actualisation des cash flows futurs, modèle de Black and Scholes, techniquesd'interpolation) et faisant intervenirdes paramètresdirectementobservables. Pour ces instruments,le caractère répandu du modèle utilisé et le caractèreobservabledes paramètresont été documentés.

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