NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

Passifs financiers à la juste valeur sur option pour lesquels le risque de crédit est présenté en résultat net

31/12/2018

01/01/2018

Différence entre la valeur comptable et le montant contractuellement dû à l'échéance

Différence entre la valeur comptable et le montant contractuellement dû à l'échéance

Montant contractuellement dû à l'échéance

Montant contractuellement dû à l'échéance

Valeur comptable

Valeur comptable

(en millions d'euros)

Dettes auprès d'établissements de crédit

67

64

3

78

75

4

Dettes auprès de la clientèle

123

126

(3)

9

10

(1)

Autres dettes

4 389

4 389

0

3 352

3 352

0

TOTAL

4 579

4 579

0

3 440

3 437

3

8.1.3

Dérivés hors couverture

Les instrumentsdérivés,hors couverture,sont par naturedes dérivésde transaction,quel que soit leur horizonde détention.

31/12/2018

01/01/2018

Notionnel 630 231 479 400

Actif

Passif 2 715

Notionnel 770 015 658 248

Actif

Passif 1 860

(en millions d'euros) Marché organisé

1 719

1 088

Dérivés de taux Dérivés de change Dérivés actions Dérivés de crédits Autres contrats

256

629

107

551

151

349

150 015

1 463

2 086

111 418

980

1 308

1

1

665 

Gré à Gré

4 677 487 3 425 424 1 007 867

55 442 36 145 13 021

54 445 35 649 12 383

4 921 766 3 601 244 1 089 015

58 926 39 023 15 528

57 740 38 476 14 570

Dérivés de taux Dérivés de change

Dérivés actions

118 497 30 807 94 892

4 810

5 091

107 846 38 855 84 805

2 587 1 153

3 548

Dérivés de crédits  (a) (b)

979 487

564 758

793 354

Autres contrats

635

TOTAL

5 307 718 1 701 854 2 712 919

57 161 38 890 11 606

57 160 36 557 12 858

5 691 781 1 771 715 2 848 152

60 014 43 350

59 600 41 146

Dont établissements de crédits Dont autres entreprises financières

9 935 11 493 Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu’une indication de volume de l’activité sur les marchés d’instruments financiers et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les TRS contractés auprès de BPCE, afin de couvrir économiquement les variations de juste valeur comptabilisées depuis le 1 er  juillet 2009 sur (a) les instruments antérieurement rattachés à l’ex canton GAPC valorisés à la juste valeur par résultat, figurent sur cette ligne au 31 décembre 2018 à l’actif pour un montant de 0,1 million d'euros contre 4,5 millions d'euros au 31 décembre 2017 et au passif pour un montant de 11,7 millions d'euros contre 10,3 millions d’euros au 31 décembre 2017. L'option d'achat contractée auprès de BPCE, destinée à récupérer dans 10 ans le montant net des variations de juste valeur transférées à BPCE (b) via les TRS, si ce montant est positif, est enregistrée sur cette ligne à l’actif pour un montant de 569,6 millions d'euros au 31 décembre 2018 contre 559,5 millions d'euros au 31 décembre 2017.

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Natixis Document de référence 2018