NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

31/12/2017

Non-concordance

Valeur comptable

comptable Gestion en juste valeur

Dérivés incorporés

(en millions d'euros)

Prêts ou créances sur les établissements de crédit

2 099 5 425 3 134

2 099 2 303 1 292

Prêts ou créances sur la clientèle

544 247

2 577 1 595

Titres à revenu fixe

Titres à revenu variable

15 530 44 695

13 546

1 984

Valeurs et titres reçus en pension

44 695

TOTAL

70 882

19 240

47 470

4 172

8.1.2

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Le tableauci-dessousprésentela ventilationdes passifsfinanciersà la juste valeur par résultatselon les naturesd’instruments.

31/12/2018

01/01/2018

Passifs financiers

Passifs financiers

Passifs financiers à la juste valeur

Passifs financiers à la juste valeur

émis à des fins de transaction

émis à des fins de transaction

sur option Total

sur option Total

(en millions d'euros)

Note annexe

8.1.2.1 et 8.1.2.2

8.1.2.1 et 8.1.2.2

Titres

21 062

22 132 43 194 22 032 22 332

26 090

20 535 46 625 20 432 20 735

Dettes représentées par un titre

301

303

Dettes subordonnées Vente à découvert

0

100

100

0

103

103

20 761 90 812

0 20 761 0 90 812

25 786 98 593

0 25 786 0 98 593

Valeurs et titres donnés en pension  (a)

Dettes

14

4 579 4 593

64 56

3 440 3 504

Dettes auprès d'établissements de crédit

0

67

67

78

134

Dettes auprès de la clientèle

14

123

137

8 0

9

18

Autres passifs

0

4 389 4 389

3 352 3 352

Instruments dérivés hors couverture  (a)

57 160 12 423

0 57 160 0 12 423

59 600 12 999

0 59 600 0 12 999

Dépôts de garantie reçus

TOTAL 23 975 221 321 Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée conformément à la norme IAS 32 (cf. note 6.3). (a) 181 472 26 711 208 183 197 346

Conditions de classification des passifs financiers 8.1.2.1 à la juste valeur sur option Les passifs financierssont désignésà la juste valeur par résultat quand ce choix permet de communiquer une information plus pertinente ou quand ces instruments sont porteurs d'un ou plusieurs dérivés incorporés significatifs et séparables (cf. note 6.1.5) . L'utilisation de l'option juste valeur est considérée délivrer une informationplus pertinentedans deux situations : en l'absence de concordance comptable entre un (ou des) a actif(s) et un (ou des) passif(s) économiquementliés. L'option juste valeur est en particulierutilisée lorsque les conditionsde la comptabilité de couverture se trouvent ne pas être remplies :il s'opèrealors une compensationnaturelleentre les variations de juste valeur de l'instrument couvert et celle du dérivéde couverture ; en présence d'un portefeuille d'actifs et de passifs financiers a gérés et évalués en juste valeur dans le cadre d'une politique documentéede gestiond'actifset de passifs.

Les passifs valoriséssur option à la juste valeur par résultat sont constituésprincipalementdes émissionsoriginéeset structurées pour le compte de la clientèle dont les risques et la couverture sont gérés dans un mêmeensemble.Ces émissionscontiennent des dérivés incorporés significatifs dont les variations de valeur sont neutralisées,à l’exceptionde celles affectées au risque de crédit propre, par celles des instrumentsdérivésqui les couvrent économiquement. Pour rappel sous IAS 39,les passifsvaloriséssur optionà la juste valeur étaient également constitués des pensions structurées à long terme et indexées sur un panier d’actions dont les risques sont gérés globalement et dynamiquement. Ces dernières suivant un modèlede gestionde transactionsous IFRS 9 ont été reclasséesen actifs financiersà la juste valeur par résultat.

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