NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

NOTES RELATIVES AU BILAN

NOTE 8

Actifs et passifs financiers à la juste 8.1 valeur par résultat Cesactifset passifssontvalorisésen justevaleurà la dated'arrêté avec variation de juste valeur, coupon inclus, dans le poste du compte de résultat « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur parésultat », à l’exception : des intérêts concernant les dérivés de couverture et les a instruments non basiques, comptabilisés dans les postes « Produits » et « Charges d’intérêts » au sein du compte de résultat ;et

des variations de juste valeur attribuables au risque de crédit a propre associé aux passifs financiersdésignésà la juste valeur par résultat, comptabilisées dans le poste « Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat » au sein des autres éléments du résultatglobal.

8.1.1

Actifs financiers à la juste valeur

par résultat Le tableau ci-dessousprésentela ventilationdes actifs financiers à la juste valeur par résultatselon les naturesd’instruments.

31/12/2018

01/01/2018

Actifs financiers devant être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net  (a) (b)

Actifs financiers devant être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net  (a) (b)

5

Actifs financiers relevant d'une activité de transaction

Actifs financiers relevant d'une activité de transaction

Actifs financiers à la juste valeur sur option  (c)

Actifs financiers à la juste valeur sur option  (c)

Total

Total  (e)

(en millions d'euros)

Note annexe

5.1.1.1

5.1.1.1

Titres

34 950 12 189

3 015 2 263

0 0

37 965 14 453

46 491 18 457

2 938 2 109

0 0

49 429 20 566

Instruments de dettes Instruments de capitaux propres Financement contre titres reçus en pension  (d)

22 761

752

0

23 513

28 033

829

28 863

95 300

95 300

92 023

92 023

Prêts ou créances

3 884

1 871

2

5 757

4 422

2 297

0

6 719

Sur les établissements de crédit

10

1 031

2 0

1 042 4 715

104

1 150 1 147

0 0

1 254 5 465

Sur la clientèle

3 874

840

4 317

Instruments dérivés hors couverture  (d) Dépôts de garantie versés

57 161 17 903

0 0

0 0

57 161 17 903

60 014 17 478

0 0

0 0

60 014 17 478

TOTAL 225 663 Les critères de classement des actifs financiers en juste valeur par le résultat en raison du non-respect du critère SPPI retenus par Natixis sont (a) communiqués en note 6.1.2 ; Les instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par le résultat comprennent les instruments de dette non SPPI pour (b) 2 263 millions d’euros au 31 décembre 2018, ainsi que les instruments de capitaux propres pour lesquels il n'a pas été fait le choix de les évaluer 209 198 4 886 2 214 086 220 428 5 235 0

par capitaux propres pour un montant de total de 752 millions d’euros au 31 décembre 2018 ; Uniquement dans le cas d'une « non-concordance comptable » sous IFRS 9 (cf. note 6.1.5) ; (c)

Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée conformément à la norme IAS 32 (cf. note 8.3) ; (d) Dont 0,18 million d’euros au 1 er  janvier 2018 concernant les métiers du pôle SFS classés en actifs non courant destinés à être cédés au (e) 31 décembre 2018 (cf. note 3.6 et 6.9).

Conditions de classification des actifs financiers 8.1.1.1 à la juste valeur sur option Pour rappel au 31 décembre 2017, sous IAS 39, les actifs financiersétaient désignésà la juste valeur par résultat quand ce choix permettait de communiquer une information plus pertinenteou quand ces instrumentsétaient porteursd'un ou de plusieursdérivésincorporéssignificatifset séparables. L'utilisationde l'option juste valeur était considéréedélivrer une informationplus pertinentedans deux situations : en l'absence de concordance comptable entre un (ou des) a actif(s) et un (ou des) passif(s)économiquement liés. C'était en particulier le cas entre un actif et un dérivé de couverture lorsque les conditions de la comptabilité de couverture n’étaientpas remplies ;

en présence d'un portefeuille d'actifs et de passifs financiers a gérés et évalués en juste valeur dans le cadre d'une politique documentéede gestiond'actifset de passifs. Les actifs financiers valorisés sur option à la juste valeur par résultat étaient constitués essentiellement des pensions structuréesà long termeet indexéessur un panier d’actionsdont les risques étaient gérés globalementet dynamiquement.Étant géréesdans le cadre d’unmodèlede gestionautre qu’unmodèle de collecteou un modèlede collecteet de vente, ces opérations de pension ont été reclassées en actifs financiers à la juste valeur par résultatsous IFRS 9.

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