IDI - Document d'enregistrement universel 2019

PRÉSENTATION DU GROUPE L’activité et le portefeuille de l’IDI

carbone et de fibres aramide, Dynanotex, spécialisée dans le tissage de fibres de carbone, et Impregnatex Compositi, spécialisée dans le processus de pré-imprégnation des tissus. Ces tissus sont utilisés dans une large gamme d’applications et de marchés finaux (super-cars, voitures de luxe, voitures électriques, sport et loisirs, aéronautique, industrie, etc.). Accélération du développement à l’international et pénétration de nouveaux marchés de niche Le groupe FCG (ex Orca Developpement) est positionné sur des niches complémentaires adressant des géographies et verticaux de marché diversifiés. Avec le soutien de l’IDI, l’équipe de management entend poursuivre sa stratégie de croissance externe en Europe et aux États-Unis, afin de pénétrer de nouvelles niches et renforcer son leadership dans les matériaux techniques de haute performance. Des recrutements sont en cours afin d’accompagner la croissance organique du groupe, qui poursuit par ailleurs l’implémentation des synergies suite à l’intégration réussie des sociétés acquises.

FCG (anciennement Orca Développement) Date de l’investissement initial : septembre 2015 – Pennel & Flipo (BE) Opérations de croissance externe : juin 2017 – Fait Plast (IT) ; juin 2019 – Angeloni Group (IT) Investissement total (comprenant un investissement initial et UN investissement complémentaire) : 23,2 millions d’euros Type d’opération : LBO primaire % de détention : 59,96 % Chiffre d’affaires 2019 : 120 millions d’euros Leader européen de tissus et films techniques Par sa présence internationale et ses produits techniques, le groupe FLEX COMPOSITE GROUP (FCG, ex Orca Developpement) est un leader européen dans la conception, la fabrication et la distribution dans le monde entier de tissus et films techniques à forte valeur ajoutée. Réalisant près de 120 millions d’euros de chiffre d’affaires, dont 80 % hors de France, et bénéficiant d’une solide rentabilité, le groupe emploie 280 salariés, dont 25 dédiés à la R&D. Il bénéficie d’un réseau commercial mondial (Europe, États-Unis, Chine et Russie) et de quatre centres de production à la pointe de la technologie en Belgique et en Italie. Ensemble de sociétés et de marques ayant des savoir-faire techniques et industriels complémentaires Aujourd’hui connu sous le nom de FCG (ex Orca Developpement), ce groupe pan-européen s’est constitué à la fois par croissance organique et par croissance externe, pour devenir un leader dans la production de matériaux composites techniques au travers de ses trois marques : Pennel & Flipo / ORCA (Belgique) – Créée en 1924 et acquise en 2015, la société belge propose une large gamme de tissus techniques enduits sous la marque ORCA pour répondre à toutes les exigences spécifiques d’une large gamme d’applications (bateaux pneumatiques de plaisance et professionnels, transport, énergie, aéronautique, industrie, etc.). À son entrée au capital en 2015, l’IDI a mis en place une nouvelle équipe de direction autour des managers- clés de la société dans le cadre d’une opération de LBO primaire, permettant la sortie de son Président et actionnaire unique ainsi que la montée au capital de l’équipe. Fait Plast (Italie) – Créée en 1965 et acquise en 2017, Fait Plast est un fabricant italien de films thermoplastiques destinés à une grande variété d’applications industrielles de niche (flocage et fonctionnalisation de vêtements sportifs, emballages techniques, applications médicales et paramédicales, etc.). Angeloni Group (Italie) – En 2019, le groupe FCG (ex Orca Developpement) a constitué une nouvelle branche dédiée aux tissus carbone et matériaux composites techniques au travers de l’acquisition de quatre sociétés italiennes réunies en une entité unique verticalement intégrée : G. Angeloni (créée en 1927), acteur important dans la commercialisation de matériaux composite (notamment carbone), ITT, spécialisée dans le tissage de tissus à partir de fibres de

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CFDP Assurances Date de l’investissement initial : décembre 2016 Opérations de croissance externe : n.a. Investissement total : 6,4 millions d’euros Type d’opération : buy-out secondaire % de détention : 14 % Primes acquises 2019 : 69 millions d’euros Un spécialiste de la protection juridique

Par son réseau d’intermédiaires, ses partenariats de longue date avec d’importants groupements ou fédérations et ses 30 sites dédiés à la haute proximité juridique regroupant plus de 180 personnes, CFDP Assurances facilite l’accès au droit et à la justice, en apportant conseils et expertises dans le règlement des litiges, et ce, depuis 70 ans. La compagnie connaît une croissance solide de son activité avec plus de 69 millions d’euros de primes acquises en 2019 (+ 6 % vs . 2018), essentiellement sur son cœur de métier qu’est la protection juridique (95 % de l’activité). Dernier acteur indépendant sur le marché français En marge de la cession d’Albingia à Eurazeo en 2018, IDI, le groupe Chevrillon et Financière de Hambourg – regroupant M. Bruno Chamoin et des cadres d’Albingia – ont conservé la participation minoritaire dans CFDP Assurances acquise en 2016, dans le cadre d’une opération sans effet de levier, à parité avec les équipes de CFDP et la SCOR en investisseur minoritaire. Sous l’impulsion de cet actionnariat équilibré, la compagnie a notamment renforcé son système de contrôle interne, l’organisation des fonctions clés réglementaires et entamé le déploiement d’un nouveau système d’informations pour accompagner la digitalisation de ses activités tout en conservant la maîtrise de son portefeuille de polices. CFDP Assurances est ainsi la seule compagnie indépendante en protection juridique dans un marché dynamique où opèrent les filiales de grands groupes d’assurances ou de mutuelles (Groupama PJ, AXA PJ, COVEA PJ ou encore Allianz PJ). Accélération du développement à l’international et pénétration de nouveaux marchés de niche Capitalisant sur cette indépendance, une expertise reconnue et une proximité géographique, CFDP Assurances entend poursuivre son

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