HERMÈS - Document de référence 2018

Comptes consolidés Annexe aux comptes consolidés

B. Actifs financiers au coût amorti Sont classés dans cette catégorie les actifs financiers représentatifs d’intérêts ou de remboursement de capital à des dates déterminées, et dont l’intention de gestion consiste à collecter ces flux. Il s’agit des actifs financiers à maturité fixe que le groupe a acquis avec l’intention et la capacité de les détenir jusqu’à leur échéance (classés en tant qu’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance sous IAS 39) ainsi que des prêts et créances financières. Ces instruments sont comptabilisés au coût amorti diminué d’une éven- tuelle dépréciation. Les intérêts comptabilisés au taux d’intérêt effectif sont enregistrés dans la rubrique« Autres produits et charges financiers » du compte de résultat. C. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Par capitaux propres recyclables Sont classés dans cette catégorie les actifs financiers représentatifs d’intérêts ou de remboursement de capital à des dates déterminées, et dont l’intention de gestion consiste à collecter ces flux puis à revendre ces actifs avant leur échéance. Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (classés en tant qu’actifs disponibles à la vente sous IAS 39) com- prennent des titres de placement. Ils sont comptabilisés en date d’arrêté à leur juste valeur. Les plus-values ou moins-values latentes sur ces actifs financiers sont constatées en autres éléments du résultat global dans la rubrique « Écarts de réévaluation ». Les profits et pertes liés à la variation de juste valeur cumulés dans cette rubrique sont reclassés en résultat à la cession. Seules les éventuelles pertes de valeur liées au risque de crédit sont enregistrées directement en résultat et peuvent être reprises en cas d’amélioration de cette composante risque. Les intérêts calculés au taux d’intérêt effectif sont crédités au compte de résultat dans le poste « Autres produits et charges financiers ». Par capitaux propres non recyclables Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recy- clables (classés en tant qu’actifs disponibles à la vente sous IAS 39) comprennent les titres de participation dans des sociétés non conso- lidées qui ne sont pas détenus à des fins de transaction. Ce classe- ment est déterminé dès l’origine de façon irrévocable pour chaque titre concerné. Ils sont comptabilisés en date d’arrêté à leur juste valeur et les plus- valuesoumoins-values latentessurcesactifsfinancierssontconstatées en autres éléments du résultat global dans la rubrique « Écarts de réévaluation ». Seuls les éventuels dividendes perçus sont reconnus au compte de résultat. D. Dettes financières Les dettes financières sont comptabilisées initialement à leur juste valeur (hors coût de transaction) puis selon la méthode du coût amorti avec séparation éventuelle des dérivés incorporés. Les intérêts calculés au taux d’intérêt effectif sont comptabilisés en résultat au poste « Coût de l’endettement financier brut », sur la durée de la dette financière.

Le groupe Hermès a défini pour son activité les UGT ou groupes d’UGT suivantes : s s unités de ventes (succursales), distribution, traitées de façon indé- pendante les unes par rapport aux autres ; s s activités de production seules (production du Cuir, production de la Soie) ; s s activités orientées sur la production/distribution d’un seul type de produit (dont : Parfum, Horlogerie, Hermès Cuirs précieux…) ; s s immeubles de placement ; s s entreprises associées. 1.9 Actifs et passifs financiers Les actifs financiers comprennent les immobilisations financières (titres de participation non consolidés et autres titres de placement), les prêts et créances financières ainsi que la juste valeur positivedes instruments financiers dérivés. Les passifs financiers comprennent les emprunts et dettes financières, les concours bancaires et la juste valeur négative des instruments finan- ciers dérivés. Les actifs et passifs financiers sont présentés au bilan en actifs ou pas- sifs courants ou non courants selon que leur échéance est inférieure ou supérieure à un an, à l’exception des dérivés de transaction, qui sont classés en courant. Les dettes et créances d’exploitation ainsi que la trésorerie et équi- valents de trésorerie entrent dans le champ d’application d’IFRS 9 Instruments financiers ; ils sont présentés distinctement au bilan. Conformément à IFRS 9, les actifs et passifs financiers sont classés et évalués dès leur reconnaissance au bilan selon trois catégories détermi- nées en fonction du modèle de gestion et des caractéristiques des flux contractuels de trésorerie : s s actifs financiers à la juste valeur par résultat ; s s actifs financiers au coût amorti ; s s actifs financiers à la juste valeur par les autres éléments du résultat global parmi lesquels : • • actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables, • • actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. A. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Ces actifs sont comptabilisés à l’origine à leur coût d’acquisition hors frais accessoires d’achat. À chaque date d’arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont enregis- trées au compte de résultat dans la rubrique« Autres produits et charges financiers ». Les dividendes et intérêts perçus sur ces actifs sont également comp- tabilisés en résultat dans la rubrique « Autres produits et charges financiers ». 1.9.1 Classement des actifs et passifs financiers et modalités d’évaluation

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