GROUPAMA / Document de référence 2018

7 ÉTATS FINANCIERS

COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNEXES

pour les placementsde contrats en UC classés en niveau 3, de ❯ produits structurés non cotés sur un marché actif dont la rémunération est indexée soit sur des indices, soit sur des paniers d’actions,soit sur destaux. Au-delà des instruments financiers actifs et passifs décrits dans le tableau, le Groupe a enregistré dans ses passifs techniques des contrats financiers en juste valeur sans participation discrétionnaire. Ceux-ci représentent un montant de 148 millions d’euros au 31 décembre 2018 contre 163 millions d’euros au 31 décembre2017.

Concernantles placementsde niveau 3, il s’agit : pour les actions, principalement de parts de fonds de private ❯ equity et d’actions non cotées. Les parts de fonds de private equity sont évaluées sur la base des dernières valeurs liquidatives. La valorisationdes actions non cotées s’appuie sur plusieurs méthodes, telles que les techniquesd’actualisationde cash-flows oula méthode de l’actifnet retraité ; pour les obligations, de titres valorisés à partir d’un modèle ❯ utilisant des données extrapolées ;

31.12.2018

Actifs disponibles à la vente

Actifs de transaction

Placements de contrats en UC

Dérivés actifs et passifs

Autres placements Actions Obligations

OPCVM de trésorerie

Autres placements

Actions Obligations

(en millions d’euros)

Montanten niveau3 à l’ouverture

280

933

326

357

287

Variationde la plusoumoins-value latente reconnuen : résultat ■ gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ■

(31)

(12)

2

21 42

(38)

Transfert vers le niveau 3

188

Transfert hors du niveau 3

(14)

Reclassement enprêts et créances Variationde périmètre Acquisitions

14

99

33

26

69

Cessions/Remboursements

(3) (3)

(46)

(43)

(22)

(48)

Écartsde conversion

(7)

MONTANT EN NIVEAU3 ÀLA CLÔTURE

338

1 136

285

349

303

228

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES