GROUPAMA / Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNEXES

Hiérarchie de la juste valeur Note 7.10 Conformément à la norme IFRS 13 sur l’évaluation à la juste valeur, les instrumentsfinanciers actifs et passifs évalués à la juste valeur sont classés selon une hiérarchie en trois niveaux. Ceux-ci dépendent de l’utilisation ou non d’un modèle d’évaluation et des sources de données utilisées pour alimenter les modèles d’évaluation : le niveau 1 correspondà un prix coté sur un marché actif auquel ❯ l’entité peutavoir accès à la date d’évaluation ; le niveau 2 correspond aux justes valeurs déterminées sur la ❯ base d’un modèle d’évaluation utilisant des données directementobservablessur un marché actif ou déterminablesà partir deprix observés ; le niveau 3 correspond aux justes valeurs déterminées sur la ❯ base d’un modèle d’évaluation qui utilise des données qui ne sont pasobservables sur un marché.

Un instrument financier est considéré comme coté sur un marché actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur,d’un secteur d’activité, d’un service d’évaluation des prix et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur le marchédans des conditionsde concurrencenormale. La détermination du caractère actif ou pas d’un marché s’appuie notamment sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d’activité sur le marché, la forte dispersion des prix disponibles dans le temps et entre les différents intervenants du marché ou le fait que les prix ne correspondent plus àdes transactionssuffisamment récentes.

31.12.2018

31.12.2017

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

(en millions d’euros)

Actifs disponibles à la vente Actions et autres placements à revenu variable Obligations et autres placements à revenu fixe Autres placements Total actifsdisponibles à lavente Actifs detransaction Actions et autres placements à revenu variable classés en « trading » ou en » held for trading » Obligations et autres placements à revenu fixe classés en « trading » ou en « heldfor trading » OPCVM de trésorerie classés en « trading » ou en « held for trading » Autres placements Total actifsde transaction SOUS-TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS HORS UC ÉVALUÉS À LA JUSTEVALEUR Placementsde contratsenUC Instruments dérivés actifs et passifs TOTAL ACTIFS ETPASSIFS FINANCIERS ÉVALUÉS À LAJUSTEVALEUR

2 273

79

338

2 690

2 502

66

280

2 848

49 846

528

1 136

51 509

50 472

637

933

52 042

52 119

607

1 473

54 199

52 974

703

1 213

54 890

7

71

285

356

266

326

592

3 367

530

349

4 246

3 958

395

357

4 710

8 023

8 023

8 024

8 024

11 461

530

634

12 625

12 248

395

683

13 326

63 580

1 137

2 108

66 824

65 222

1 098

1 896

68 216

6 135

2 607

303

9 045

5 681

3 361

287

9 329

(487)

(487)

(546)

(546)

69 715

3 257

2 410

75 382

70 903

3 914

2 183

77 000

S’agissant des placements de contrats en UC, le risque est supporté parles assurés. Les instruments dérivés figurant à l’actif s’élèvent à 114 millions d’euros et les instruments dérivés figurant au passif du bilan sont

de 601 millions d’euros au 31 décembre 2018. Ces instruments sont classésen niveau 2.

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES