GROUPAMA / Document de référence 2018

7 ÉTATS FINANCIERS

COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNEXES

Le tableau ci-dessousprésente l’évolutiondes titres de dette souverainedes pays périphériquesde la zone euro à la juste valeur détenus en direct.

31.12.2018

Espagne

Grèce

Irlande

Italie

Portugal

Total

(en millions d’euros)

TITRES DE DETTE SOUVERAINE À L’OUVERTURE

2 796

17

8 234

285

11 332

Variationde la plusou moins-value latente Variationde périmètre Acquisitions

2

(545)

6

(538)

183

183

Cessions/Remboursements

(10)

(7)

(181)

(287)

(484)

Écartsde conversion

TITRES DE DETTE SOUVERAINE À LA CLÔTURE

2 787

10

7 692

5

10 493

Les OPCVM consolidés détiennent à ce jour 334 millions d’euros de titres de dette souveraine des pays périphériquesde la zone euro, dont notamment316 millions d’euros de dettesouveraineitalienne.

Titres de dette nonsouverainedespays périphériques de la zone euro

Note 7.9.2

31.12.2018

Plus ou moins-values latentes nettes de PB et d’IS

Plus ou moins-values latentes brutes

Prix de revient actualisé Brut

Provisions pour dépréciation

Prix de revient actualisé net

Juste Valeur

(en millions d’euros)

Espagne

476

476

538

62

8

Grèce Irlande

10

10

10

0

Italie

360

360

367

7

1

Portugal

29

29

28

0

TOTAL

875

875

943

69

8

31.12.2017

Plus ou moins-values latentes nettes de PB et d’IS

Plus ou moins-values latentes brutes

Prix de revient actualisé Brut

Provisions pour dépréciation

Prix de revient actualisé net

Juste Valeur

(en millions d’euros)

Espagne

530

530

609

79

10

Grèce Irlande

8

8

8

Italie

575

575

597

22

6

Portugal

28

28

28

TOTAL

1 140

1 140

1 242

102

16

La valeur au bilan des investissementsdu Groupe en obligations plus-value latente nette d’impôt et de participation aux bénéfices émises par des entreprises, banques, collectivités locales et de 8 millions d’euros.

organismes para-publics situés dans les pays périphériques de la zone euro (principalementEspagne et Italie) s’élève à 943 millions d’euros au 31 décembre 2018. Ces titres présentent une

L’exposition des titres de dette non souveraine des pays périphériques de la zone euro comprend les titres détenus en direct et la transparisationdes OPCVMconsolidés.

226

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES