Eurazeo / Document d'enregistrement universel 2019

États financiers Comptes consolidés 31 décembre 2019

Instruments dérivés 9.2.

Variations de juste valeur sur l'exercice

Juste valeur au 31/12/2019

Impact résultat financier*

Impact réserve de couverture

Notionnel

(En milliers d'euros) Dérivés de taux Caps de taux

44 584

25 25

22

25

(3)

Total des dérivés actifs non courants

Caps de taux

93 725

- -

-

- 

-

Total des dérivés actifs courants

Caps de taux

266 579

(5 053)

(2 366) (2 011)

 -

(2 366) (2 027)

Swaps de taux échéance 2019 Swaps de taux échéance 2020 Swaps de taux échéance 2021 et + Swaps de taux échéance 2022 et + Total des dérivés passifs non courants Swaps de taux échéance 2019 Total des dérivés passifs courants

-

16

388 000 185 000

(226) (328)

199

- 

199 102

62

(40)

194 128

(2 207) (7 814)

-

- 

- 

- -

146

- 

146

TOTAL DES DÉRIVÉS DE TAUX ÉLIGIBLES À LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

1 172 016

(7 789)

(3 948)

1

(3 949)

Autres caps de taux

- -

(114)

(55)

(59)

Total des dérivés actifs non courants

Autres swaps de taux

(8 300) (8 300)

68

68

- 

Total des dérivés passifs non courants

TOTAL DES DÉRIVÉS DE TAUX NON ÉLIGIBLES À LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE

(8 300)

(46)

13

(59)

Part inefficace pour les instruments éligibles à la comptabilité de couverture, variation de juste valeur pour les autres dérivés. *

Variations de juste valeur sur l'exercice

06

Juste valeur au 31/12/2019

Impact résultat financier

Impact réserve de couverture

(En milliers d'euros)

Autres instruments dérivés Autres dérivés

4 145 4 145 1 027 1 027 (1 726) (1 726) 3 446

381

- 

381

Total des autres dérivés actifs non courants

Autres dérivés

(216)

(872)

656

Total des autres dérivés actifs courants

Autres dérivés

1 402

3 000

(1 598)

Total des autres dérivés passifs courants TOTAL DES AUTRES INSTRUMENTS DÉRIVÉS Incidence des groupes mis en équivalence

1 567

2 128

(561)

(1 359)

Gains (pertes) résultant de l'évaluation à la juste valeur des instruments de couverture (1) Produits et charges résultant de la variation de dérivés de taux Produits et charges résultant de la variation d'autres dérivés

(5 928)

note 9.4 note 9.4

14

2 128

TOTAL IMPACT RÉSULTAT FINANCIER (2) 2 142 Les gains (pertes) résultants de l'évaluation à la juste valeur des instruments de couverture sont égaux à la somme de l'impact sur la réserve de (1) couverture des dérivés de taux (- 3,9 millions d'euros) et des autres dérivés de couverture (- 0,5 million d'euros) et de l'incidence des groupes mis en équivalence (- 1,4 million d'euros). L'impact sur le résultat financier est égal à l'impact des autres dérivés (2,1 millions d'euros). (2)

Dérivés de taux 9.2.1. Les swaps de taux utilisés par le Groupe permettent de convertir à taux fixe une partie de la dette contractée à taux variable. Les dérivés de taux sont évalués sur la base de données de marché à la date de clôture (courbe des taux d’intérêt de laquelle est déduite la courbe zéro coupon). Leur juste valeur est calculée à l’aide d’un modèle d’actualisation des flux de trésorerie.

Autres instruments dérivés (courants) 9.2.2. Les autres instruments dérivés sont essentiellement composés de dérivés de change.

/ EURAZEO

245

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019