EDF / Document d'enregistrement universel 2020

6 ÉTATS FINANCIERS

Annexe aux comptes consolidés

Au 31 décembre 2019

Juste valeur

Notionnel à recevoir au 31/12/2019

Notionnel à livrer au 31/12/2019

< 1 an 1 à 5 ans > 5 ans

Total

< 1 an 1 à 5 ans > 5 ans

Total 31/12/2019

(en millions en euros)

3 200

3 364

Change à terme

1 843 1 357

-

1 838 1 526

-

3

43 552

42 166

Swaps

19 619 6 566 17 367

19 006 6 268 16 892

874

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE DE CHANGE

21 462 7 923 17 367 46 752 20 844 7 794 16 892 45 530

877

7 500

7 449

Change à terme

4 220 3 280 14 203 6 387

-

4 187 3 262 14 328 6 536

-

29

20 788

21 062

Swaps

198

198

(214)

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION DE CHANGE

18 423 9 667

198 28 288 18 515 9 798

198 28 511 (185)

Le notionnel des cross currency swaps , qui figure dans cette note, est également repris dans la note sur les dérivés de couverture de taux (voir note 18.7.2).

18.7.4

Instruments dérivés liés aux matières premières

Le Groupe est exposé aux variations de prix de marchés de gros de l‘énergie (électricité, gaz, charbon, produits pétroliers) et du marché des quotas d’émission de CO 2 , qui peuvent affecter significativement ses états financiers.

Ainsi, le Groupe couvre ses prévisions d’achats et de ventes d’électricité, de gaz et de charbon par des contrats de futures, forwards , options et swaps au travers essentiellement de couverture de flux de trésorerie.

Les instruments dérivés de couverture liés aux matières premières s’analysent comme suit :

31/12/2020

31/12/2019

Notionnels nets

Juste valeur

Notionnels nets

Juste valeur

Unités de mesure

< 1 an 1 à 5 ans > 5 ans

Total

(en millions d’euros)

Électricité

Térawattheures Millions de therms Milliers de barils Milliers de tonnes Millions de tonnes

(9)

(15)

- - - - -

(25)

35

(49)

393

Gaz

1 083 1 048 3 062 6 548 4 501 3 424

2 131 9 610 7 925

102

2 253 (398)

Produits pétroliers

18 13 637 76 26 666

2

44 72

CO 2

Charbon et fret

(1)

-

(1)

-

(416)

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES

8 636 11 005

- 19 640

231 42 091 113

Les instruments dérivés de transaction liés aux matières premières se décomposent comme suit :

31/12/2020

31/12/2019

Notionnels nets

Juste valeur

Notionnels nets

Juste valeur

Unités de mesure

(en millions d’euros)

Électricité

Térawattheures Millions de therms Milliers de barils Milliers de tonnes Millions de tonnes

(174)

(380)

(17)

824

Gaz

(6 803) 24 301

310

(7 826) 14 290 (41 604)

76

Produits pétroliers

58

8

CO 2

3 355

(55)

(128)

Charbon et fret

1

(7)

2

(12) (75)

Autres matières premières

-

8

-

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTIONS LIES AUX MATIÈRES PREMIÈRES

20 680

(66)

(35 155)

693

Ils incluent principalement les contrats qui figurent dans le portefeuille d’EDF Trading.

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