EDF / Document d'enregistrement universel 2020

6 ÉTATS FINANCIERS

Annexe aux comptes consolidés

Au 31 décembre 2019

31/12/2019

Incidence des instruments de couverture

Structure de la dette après couverture

Structure initiale de la dette

en montant

% de la dette

en montant

en montant

% de la dette

(en millions d’euros)

Emprunts libellés en euro (EUR)

33 360 20 867 10 269

50 % 31 % 15 %

18 491 (14 814) (1 705) (1 972)

51 851

77 %

Emprunts libellés en dollar américain (USD) Emprunts libellés en livre britannique (GBP) Emprunts libellés dans d’autres devises EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES

6 053 8 564

9 %

13 %

2 884

4 %

912

1 %

67 380

100 %

-

67 380

100 %

Ventilation des emprunts et dettes financières par taux 18.3.3.3 La répartition des emprunts et dettes financières par nature de taux intègre l’effet des instruments dérivés qualifiés de couverture selon la norme IFRS 9.

Au 31 décembre 2020

31/12/2020

Incidence des instruments dérivés

Structure initiale de la dette en montant % de la dette

Structure finale de la dette en montant % de la dette

en montant

(en millions d’euros)

Emprunts à taux fixe

60 667

92 %

(15 217) 15 217

45 450 20 141 65 591

69 % 31 %

Emprunts à taux variable

4 924

8 %

EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES

65 591

100 %

-

100 %

Au 31 décembre 2019

31/12/2019

Incidence des instruments dérivés

Structure initiale de la dette

Structure finale de la dette

en montant

% de la dette

en montant

en montant

% de la dette

(en millions d’euros)

Emprunts à taux fixe

62 128

92 %

(21 035) 21 035

41 093 26 287 67 380

61 % 39 %

Emprunts à taux variable

5 252

8 %

EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES

67 380

100 %

-

100 %

Une part importante des emprunts à taux fixe du groupe EDF est variabilisée au moyen de swaps de taux.

18.3.4

Clauses de remboursement anticipé des

Dans d’autres entités du Groupe, certaines clauses contractuelles figurant dans des contrats de financement ou d’engagements peuvent faire référence à la notation du Groupe, mais ne sont pas qualifiées de covenants. Trois emprunts d’un montant total de 1 150 millions d’euros contiennent une clause de rendez-vous prévoyant, en cas de passage de l’emprunteur en dessous d’une certaine notation, une concertation de l’emprunteur et du prêteur, pouvant amener à une renégociation des conditions d’octroi du prêt. Aucun remboursement anticipé n’est intervenu en 2020 du fait du non-respect par une entité du Groupe de clauses contractuelles liées aux emprunts.

emprunts

Les emprunts souscrits par EDF Renouvelables auprès de tiers externes dans le cadre de financement de projets prévoient généralement des clauses d’exigibilité anticipée, notamment en cas de non-respect d’un niveau minimum de couverture du service de la dette de la société de projet au regard de ses revenus, mesuré par un ratio dit « DSCR » ( Debt Service Coverage Ratio ). La clause d’exigibilité anticipée se déclenche en général lorsque le ratio devient inférieur à 1.

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