EDF / Document d'enregistrement universel 2019

6. États financiers Comptes sociaux

35.2

Incidence des opérations de gestion financière sur le résultat de l’exercice

2019

2018

(en millions d’euros)

Instruments non qualifiés de couverture Instruments de taux*

160 239

114 156

Instruments de change

Instruments qualifiés de couverture Instruments de taux

735 359

647 172

Instruments de change

*

Y compris les intérêts sur les swaps.

35.3

Juste valeur des instruments financiers dérivés

La juste valeur des contrats d’échange de devises et de taux d’intérêt a été estimée en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus avec les taux de change du marché et les taux d’intérêt à la clôture sur la période restant à courir sur les contrats (la valeur de marché comprend les intérêts courus).

La valeur comptable des instruments dérivés hors bilan comprend les intérêts courus, les soultes et les primes payées ou reçues ainsi que les écarts de change, déjà enregistrés dans les comptes d’EDF. La différence entre la valeur comptable et la valeur de marché donne le gain latent ou la perte latente.

La juste valeur des instruments financiers dérivés hors bilan au 31 décembre 2019 calculée par l’entreprise figure ci-dessous :

Valeur comptable

Juste valeur

(en millions d’euros)

Opérations de couverture du risque de taux Swaps de taux ■ Opérations de couverture du risque de change Opérations de change à terme et swaps de change ■

146

2 241

(20)

38

Cross Currency Swaps ■

1 190

906

Opérations de couverture du risque sur matières premières Charbon ■

- -

39

Produits pétroliers ■

2

TOTAL

1 316

3 226

Autres engagements et opérations hors bilan Note 36

Au 31 décembre 2019, les éléments constitutifs des engagements liés à l’exploitation, au financement et aux investissements (hors engagements de livraisons d’électricité et accords de partenariat) sont les suivants :

Échéances

31/12/2019

< 1 an

1 à 5 ans

5 à 10 ans

> 10 ans

31/12/2018

(en millions d’euros)

Engagements hors bilan donnés

12 807

18 845 13 509 10 405

11 904 10 936

11 169

54 725 37 942 29 081

53 865 40 081 32 232

Engagements liés aux opérations d’exploitation Engagements d’achats de combustible et d’énergie ■

6 008 3 034 2 974 3 049 3 750 2 238 1 234

7 489 7 290

8 352 2 584

Autres engagements liés à l’exploitation ■

3 104 3 959 1 377 9 955

199 173

8 861 7 640 9 143

7 849 6 902 6 882

Engagements liés aux opérations d’investissement Engagements liés aux opérations de financement

459 509 602 602

3 507

Engagements hors bilan reçus

258 258

13 053

13 268

Engagements liés aux opérations d’exploitation Engagements liés aux opérations d’investissement Engagements liés aux opérations de financement

888

2 982

2 941

-

-

- -

- -

-

31

1 004

9 067

10 071

10 296

447

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