BPCE - Document de référence 2018

6 GESTION DES RISQUES Risque de crédit

REVUE DES MODÈLES DU DISPOSITIF INTERNE DE NOTATION

marché et des modèles de valorisation prudente a été accordée à l’équipe de validation indépendante de Natixis. Le processus interne de validation d’un nouveau modèle ou d’une évolution se déroule en trois étapes : une revue du modèle et de son adéquation, réalisée de manière ● indépendante des entités ayant travaillé sur le modèle ; une revue par le comité modèles groupe (CMG), composé d’experts ● quantitatifs (modélisateurs et valideurs) et métiers, qui portent un avis technique sur ce modèle ; une validation en comité des normes et méthodes DRCCP groupe, ● s’appuyant sur l’avis technique du CMG, qui décide la mise en œuvre des évolutions nécessaires, notamment dans les processus et la déclinaison opérationnelle. Ces évolutions sont soumises, le cas échéant, à l’autorisation préalable du superviseur européen dans le cadre du règlement européen n o 529/2014 relatif au suivi des modèles internes utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres. À l’issue de ce processus de gouvernance, les rapports internes de contrôle et les relevés de décisions sont mis à la disposition du management du groupe (et des superviseurs pour les modèles internes utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres). Annuellement une synthèse des performances et de l’adéquation des dispositifs de modèles internes est présentée au comité des risques du conseil de surveillance du groupe. DÉVELOPPEMENT D’UN MODÈLE La DRCCP s’appuie sur un process formalisé décrivant les principales étapes de modélisation de tout nouveau modèle. Ce document, qui sert de guide à l’ensemble du processus de documentation et de validation, repose sur : une description littéraire et générale du modèle indiquant son ● champ d’application (type de contrepartie, type de produit, métier…), les grandes hypothèses sur lesquelles il repose et les aspects qui ne sont pas couverts ; un schéma descriptif du fonctionnement du modèle finalement ● retenu reprenant de façon synthétique les inputs , les traitements et les outputs ; un descriptif détaillé des étapes et de la démarche de ● modélisation : constitution de l’environnement de travail, - construction de l’échantillon de modélisation, - création des échantillons de construction, de tests hors - argumentaire justifiant le choix du modèle (avis des experts, - niveau de discrimination, stabilité, homogénéité, robustesse…) ; une description littéraire des principaux facteurs de risque du ● modèle. Les modèles internes développés doivent satisfaire des critères exigeants en termes de discrimination et de qualification du risque. échantillon et de tests hors temps le cas échéant, comparaison des modèles candidats le cas échéant, -

La DRCCP du Groupe BPCE est en charge des revues des modèles internes du groupe, lors de la construction d’un nouveau modèle ou d’une évolution de modèle existant. Elle s’assure également de la revue annuelle des backtestings des modèles de risque de crédit, de marché et de gestion actif-passif. L’équipe de validation mène les analyses de façon indépendante en respectant une charte et des procédures qui décrivent les interactions avec les entités modélisatrices ainsi que le déroulement de la revue. Cette revue s’appuie sur une grille de critères qualitatifs et quantitatifs et aborde principalement les points suivants : la documentation ; ● la méthodologie, dont la validité des hypothèses ; ● la performance ; ● la robustesse ; ● le respect de la réglementation. ● Le niveau de détail de la revue est adapté en fonction de la nature des travaux examinés. Dans tous les cas, elle comporte a minima une revue sur base documentaire sur l’aspect quantitatif des systèmes de notation. Dans le cas d’un nouveau modèle ou d’une évolution majeure cette revue est complétée par la vérification des codes informatiques et la réalisation de tests complémentaires (calculs contradictoires). Ce champ d’intervention du pôle Validation peut être étendu en amont et en aval à une investigation de la qualité des données, de l’implémentation dans les systèmes et de l’insertion opérationnelle. En conclusion, la revue apporte un avis sur la validité des modèles et des paramètres associés pour les risques de crédit et de contrepartie ainsi que pour les modèles autorisés pour le calcul des exigences en fonds propres. Elle apporte également un avis sur la conformité à la réglementation prudentielle. Elle est accompagnée, lorsque nécessaire, de préconisations. CARTOGRAPHIE DES MODÈLES La DRCCP maintient à jour une cartographie des modèles de notation interne du groupe qui précise leur portée en termes de segments et d’entités du groupe, ainsi que leurs principales caractéristiques, dont une note globale issue de la revue annuelle des modèles caractérisant la performance et la fraîcheur des modèles (ancienneté/année de développement). Le dispositif a été enrichi par de nouveaux modèles afin de mieux prendre en compte les spécificités de certains périmètres. En particulier, deux modèles de notation des petites entreprises (trois millions d’euros < CA < dix millions d’euros) ont été déployés en octobre 2017. Ces modèles s’appuient sur des variables de comportement de compte et des données financières de l’entreprise. Les contrats de financement transactionnel de matières premières et de financement avec actions cotées donnent lieu à des modèles dédiés de perte en cas de défaut. Le tableau ci-dessous répertorie les modèles internes de crédit du groupe utilisés pour la gestion des risques et lorsqu’ils sont autorisés par le superviseur, le calcul des exigences en fonds propres au sein des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne, de Natixis et ses filiales, du Crédit Foncier et de la Banque Palatine.

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