BPCE - Document de référence 2018

5 RAPPORT FINANCIER

Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA au 31 décembre 2018

Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur au 31/12/2017 selon la norme IAS 39

Exercice 2017

De

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 2

Niveau 3

Niveau 3

Vers

Niveau 2

Niveau 1

Niveau 3

Niveau 1

Niveau 2

en millions d’euros

ACTIFS FINANCIERS Titres Titres à revenu fixe

399 233 166

325 239

1 1

122 122

Titres à revenu variable

86

Instruments dérivés

15

8

1 096

26 14

Dérivés de taux Dérivés actions

34 14

10

7

5 3 4

Dérivés de change Dérivés de crédit

1 048

Autres dérivés

5

1

Autres actifs financiers Actifs financiers détenus à des fins de transaction

414

333

1 097

148

Titres

2 2

Titres à revenu fixe

Actifs financiers à la juste valeur sur option par résultat

2

Titres de participation Autres titres

209 209

689 689

143

358 358

157 157

Titres à revenu fixe

39

Titres à revenu variable

104

Autres actifs financiers

6

Actifs financiers disponibles à la vente

209

695

143

358

157

PASSIFS FINANCIERS Titres

7 8

69 23

Instruments dérivés

1 334

55 27 25

Dérivés de taux Dérivés actions

30 25

6

23

Dérivés de change Dérivés de crédit

1 279

2 1

Autres dérivés

2

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

15

92

1 334

55

Titres

51

Passifs financiers à la juste valeur sur option par résultat

51

Sensibilité de la juste valeur de 10.1.4

additionnels de valorisation pour les instruments de taux, change et actions. La sensibilité calculée est de 193 millions d’euros ; d’une variation forfaitaire de 50 points de base (à la hausse ou à la ● baisse) appliqués à la marge utilisée pour l’actualisation des flux attendus des CDO Trups ; soit un impact de sensibilité correspondant à une amélioration de la valorisation de 6 millions d’euros en cas d’amélioration des paramètres ci-dessus ou à une baisse de la valorisation de 6 millions d’euros en cas de dégradation de ces mêmes paramètres.

niveau 3 aux variations des principales hypothèses Natixis a évalué, au 31 décembre 2018, une sensibilité de la juste valeur de ses instruments valorisés à partir de paramètres non observables. Cette sensibilité permet d’estimer à l’aide d’hypothèses probables les effets des fluctuations des marchés du fait d’un environnement économique incertain. Cette estimation a été effectuée par le biais : Ajustement d’une variation « normée (1) » des paramètres non ● observables en lien avec les hypothèses des ajustements

Soit l'écart type des prix de consensus utilisés pour l'évaluation des paramètres (1)

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