BPCE - Document de référence 2018

RAPPORT FINANCIER Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA au 31 décembre 2018

Écarts d’acquisition détaillés

Valeur nette comptable 31/12/2018

01/01/2018

en millions d’euros

BPCE International (1)

28 82 13

Fidor AG

82

Crédit Foncier (2)

Autres

4

Autres réseaux

82

127 163

Services Financiers Spécialisés

185

Assurances

93

93

Participations financières (Coface) Banque de proximité et Assurance Gestion d’actifs et de fortune

281 641

281 664

3 136

2 987

Banque de Grande Clientèle

129

77

TOTAL DES ÉCARTS D’ACQUISITION 3 728 Avec l’application d’IFRS 5, les écarts d’acquisition de la Banque Malgache de l’Océan Indien et de la Banque de Nouvelle-Calédonie sont reclassés au sein des « Actifs non courants destinés à être (1) cédés » (cf. note 5.7). L’écart d’acquisition de - 13 millions d’euros sur le Crédit Foncier Immobilier, filiale du CFF, a été déprécié en totalité au 31 décembre 2018. (2) 3 906

Tests de dépréciation 3.4.2 L’ensemble des écarts d’acquisition a fait l’objet de tests de dépréciation, fondés sur l’appréciation de la valeur d’utilité des Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) auxquelles ils sont rattachés.

Hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur recouvrable La détermination de la valeur d’utilité a reposé principalement sur l’actualisation de l’estimation des flux futurs des UGT tels qu’ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du processus budgétaire du groupe.

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Les hypothèses suivantes ont été utilisées :

Taux de croissance à long terme

Taux d’actualisation

Banque de proximité et Assurance Services Financiers Spécialisés

11,2 % 10,2 % 9,3 % 8,7 % 10,6 %

2,5 % 2,5 % 2,5 % 2,5 % 2,5 %

Assurances

Participations financières (Coface) Gestion d’actifs et de fortune Banque de Grande Clientèle

Les taux d’actualisation ont été déterminés en prenant en compte : pour les UGT Gestion d’actifs et de fortune, Banque de Grande ● Clientèle, Assurance et Services Financiers Spécialisés, le taux sans risque de la zone Euro-Bund moyenné sur une profondeur de 10 ans, auquel s’ajoute une prime de risque calculée sur la base d’un échantillon de sociétés représentatives de l’UGT ; pour l’UGT Coface, les références de taux utilisées ont été ● déterminées selon une méthode similaire aux autres UGT, en s’appuyant sur des échantillons de sociétés comparables pour les activités d’assurances, de services et d’affacturage. Les tests de dépréciation réalisés aux bornes de chaque UGT ont conduit à constater une dépréciation de Crédit Foncier Immobilier (filiale du Crédit Foncier) pour - 13 millions d’euros et une dépréciation d’Ariès Assurances (filiale de Banque Palatine) pour

données historiques 2012-2018) associée à une diminution de 50 bp des taux de croissance à l’infini contribuerait à minorer la valeur d’utilité des UGT de : - 9,7 % pour l’UGT Gestion d’actifs et de fortune ; ● - 5,0 % pour l’UGT Banque de Grande Clientèle ; ● - 7,6 % pour l’UGT Assurance ; ● - 5,3 % pour l’UGT Services Financiers Spécialisés ; ● - 4,8 % pour l’UGT Coface. ● Ces variations ne conduiraient pas à constater de dépréciation de ces UGT. De même, la sensibilité des flux futurs des plans d’affaires des métiers à la variation des hypothèses clés n’affecte pas de façon significative la valeur recouvrable des UGT : pour la Gestion d’actifs et de fortune, une baisse de 10 % des ● marchés « actions » (baisse uniforme sur l’ensemble des années) engendrerait un impact négatif limité à 5 % sur la valeur

- 3 millions d’euros au 31 décembre 2018. Sensibilité des valeurs recouvrables

Une augmentation de 30 bp des taux d’actualisation (hypothèse basée sur la variabilité annuelle historique observée sur un an à partir des

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