BPCE - Document de référence 2018

5 RAPPORT FINANCIER

Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA au 31 décembre 2018

3.3

ÉVOLUTION DU PÉRIMÈTRE DE

Cette opération a généré un écart d’acquisition calculé selon la méthode du goodwill partiel qui s’établit à 11 millions d’euros au 31 décembre 2018. Natixis a également accordé un engagement de rachat de leur participation à des actionnaires minoritaires pour un montant de 15 millions d’euros. Acquisition de Alter CE (Comiteo) par Natixis De plus, Natixis a finalisé l’acquisition d’Alter CE (Comiteo), société spécialisée dans le service en ligne pour les comités d’entreprise. Natixis détient 70 % du capital d’Alter CE et exerce le contrôle sur cette entité suivant IFRS 10 et la consolide par intégration globale. Cette opération a généré un écart d’acquisition calculé selon la méthode du goodwill partiel qui s’établit à 20 millions d’euros au 31 décembre 2018. Natixis détient également des puts sur minoritaires pour un montant de 9 millions d’euros. Acquisition de la société MV Crédit France par Natixis Enfin, Natixis a finalisé l’acquisition de MV Crédit, expert du crédit européen de dette privée. MV Credit, devient un nouvel affilié de Natixis Investment Managers et permet à Natixis Investment Managers de donner aux investisseurs accès à une vaste gamme d’expertises en private equity, dette privée, immobilier et infrastructure. Natixis détient 100 % du capital de MV Crédit et exerce le contrôle sur cette entité suivant IFRS 10 et la consolide par intégration globale. Cette opération a généré un écart d’acquisition qui s’établit à 123 millions d’euros au 31 décembre 2018. Perte d’influence notable sur DocOne, filiale d’éditique et sa maison mère Nefer suite à la cession d’une partie des titres détenus au troisième trimestre 2018. Fusion et transferts universels de patrimoine Au quatrième trimestre 2018, BPCE Maroc Immobilier a été absorbée par BPCE Maroc par transfert universel de patrimoine avec effet rétroactif au 1 er janvier 2018. Le 24 avril 2018, la société ECUFONCIER a été absorbée par BPCE SA par transfert universel de patrimoine. Autres variations de périmètre Sorties de périmètre

CONSOLIDATION AU COURS DE L’EXERCICE 2018 Les principales évolutions du périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2018 sont les suivantes : Modifications du pourcentage de détention dans les filiales au 31 décembre 2018 (sans incidence sur le contrôle) Variation du pourcentage d’intérêt du groupe dans Natixis Suite à diverses opérations réalisées sur actions propres, le taux d’intérêt du groupe dans Natixis s’élève à 70,78 % au 31 décembre 2018 (contre 71,02 % au 31 décembre 2017). L’impact de cette variation sur les capitaux propres part du groupe n’est pas significatif. Prise de contrôle sur des filiales Finalisation de l’acquisition de Fenchurch Advisory Partners par Natixis Natixis a finalisé l’acquisition de Fenchurch Advisory Partners « Fenchurch », entité de conseil spécialiste en corporate finance et dédiée exclusivement au secteur des services financiers. Natixis détient 51 % du capital de Fenchurch et exerce le contrôle sur cette entité suivant IFRS 10 et la consolide par intégration globale. Cette opération a généré un écart d’acquisition calculé selon la méthode du goodwill partiel qui s’établit à 37 millions d’euros au 31 décembre 2018. Natixis a également accordé un engagement de rachat de leur participation à des actionnaires minoritaires pour un montant de 28 millions d’euros. Acquisition de Vermilion Partners par Natixis Par ailleurs, Natixis a également finalisé l’acquisition du groupe Vermilion Partners, groupe spécialisé dans les transactions transfrontalières impliquant la Chine et dans le conseil des opérations de Fusions & Acquisitions vers et depuis la Chine. Natixis détient une participation de 51 % du capital de Vermilion Partners. Elle exerce le contrôle de ce groupe suivant IFRS 10 et le consolide par intégration globale.

ÉCARTS D’ACQUISITION 3.4 3.4.1 Valeur des écarts d’acquisition Les écarts d’acquisition liés aux opérations de l’exercice sont analysés dans le cadre de la note 3.4 « Évolution du périmètre de consolidation ».

Exercice 2018

Exercice 2017

en millions d’euros

Valeur nette à l’ouverture

3 728

3 803

Acquisitions (1)

190 (27) (16) (35)

193

Cessions

Perte de valeur

(66)

Reclassements et autres mouvements

Écarts de conversion

66

(202)

VALEUR NETTE À LA CLÔTURE 3 728 Les principales opérations de la période ayant conduit à constater des écarts d’acquisition chez Natixis portent sur les acquisitions suivantes : Fenchurch Partners + 37 millions d’euros et de (1) Vermilion Partners + 11 millions d’euros dans la Banque de Grande Clientèle ; Alter CE (Comiteo) + 20 millions d’euros dans la Banque de proximité et Assurance ; MV Crédit + 123 millions d’euros dans la Gestion d’actifs et de fortune. 3 906

Au 31 décembre 2018, le montant des écarts d’acquisition en valeur brute s’élève à 4 292 millions d’euros et le montant cumulé des pertes de valeur s’élève à - 386 millions d’euros. Certains écarts d’acquisition constatés aux États-Unis donnent lieu à un amortissement fiscal sur 15 ans à l’origine d’une différence entre

la valeur comptable et la valeur fiscale de l’écart d’acquisition. Cette différence de traitement génère un impôt différé passif de 336 millions d’euros au 31 décembre 2018 contre 311 millions d’euros au 31 décembre 2017 ( cf. note 11.2).

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