BPCE - Document de référence 2018

ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2018 Données financières du Groupe BPCE

ÉVOLUTION DES ACTIFS SOUS GESTION DE L’ASSURANCE ➡ VIE HORS ENCOURS CNP (EN MILLIARDS D’EUROS)

stratégiques non vie (#Innove2020, Purple#Care et #Pop’Timiz) et amortissement d’assurément#2016 et Impulse. Le résultat brut d’exploitation est en augmentation de 15,8 % à 342 millions d’euros.

+ 2,5

+ 3,2

- 0,3

AUTRES RÉSEAUX Groupe Crédit Foncier

60,1

54,7

Dans un marché du crédit immobilier qui est resté dynamique en 2018, associé à une concurrence accrue sur les taux et une pression sur les produits accessoires tels que l’assurance, le Crédit Foncier est confronté en 2018 à une situation exceptionnelle due au projet d’intégration de ses activités au sein des entités du Groupe BPCE. Après une année 2017 record, la mobilisation des équipes du Crédit Foncier a permis de maintenir en 2018 un niveau d'activité élevé sur l'ensemble de ses métiers avec une production de prêts de 10,7 milliards d'euros (dont 7,1 milliards d'euros sur le segment des particuliers), niveau supérieur à l'année 2016 (9,6 milliards d'euros en 2016 et 11,8 milliards d'euros en 2017). Le produit net bancaire du groupe Crédit Foncier est en hausse de 2,7 % sur un an suite à l’amélioration de la marge nette d’intérêt partiellement compensée par la diminution des commissions sous l’effet principal de la baisse des remboursements anticipés. Les frais de gestion s’établissent à 757 millions d’euros pour l’année 2018 en augmentation de 67,7 % par rapport à 2017. Ils intègrent en 2018 une provision relative à la restructuration du Crédit Foncier. Le coût du risque s’établit à 61 millions d’euros en 2018, soit une baisse de 25,0 % comparé à 2017. Cette évolution favorable transcrit en particulier l’amélioration du niveau de risque des générations de crédits entrés au bilan depuis 2011. BPCE International et Banque Palatine Le résultat brut d’exploitation de BPCE International est en baisse (- 2,1 %) sur un an, reflétant le ralentissement de l’activité sur les pôles Pacifique et à l’International. Le coût du risque recule (- 26,9 %) en lien avec une référence 2017 élevée. Le poste gains ou pertes sur autres actifs intègre en 2018 les impacts de restructuration et les projets de cession de certaines participations. Enfin, la Banque Palatine a une contribution de 42 millions d’euros au résultat avant impôt du pôle, en diminution de 45,3 % (- 35 millions d’euros) par rapport à l’année 2017. La progression du PNB de 3,8 % (+ 12 millions d’euros) ne permet pas de compenser la hausse des frais de gestion de 22,4 % (- 45 millions d’euros), principalement liée aux dépenses de migrations informatiques (- 35 millions d’euros).

Actifs sous gestion au 31/12/2017

Actifs sous gestion au 31/12/2018

Collecte nette en €

Collecte nette en UC

Effet marché et autres

Les cotisations de Prévoyance et d’Assurance Des Emprunteurs (ADE), à 886 millions d’euros, continuent de progresser au rythme soutenu de 8 %. L’ADE maintient un taux de croissance de 6 %, sans impact matériel de l’amendement Bourquin. En Assurance non vie, le portefeuille augmente de 5 % pour atteindre 5,8 millions de contrats. Les primes acquises des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne sont en hausse de 7 % et s’élèvent à 1 482 millions d’euros. La croissance de l’activité a été de 9 % pour l’auto et de 7 % pour la multirisque habitation. Le produit net bancaire des activités d’assurance atteint 790 millions d’euros, en progression de 8 % par rapport à 2017, sous l’effet de : la croissance de 7 % du PNB de l’assurance vie portée par la ● croissance des encours (+ 10 %), eux-mêmes soutenus par le déploiement dans le réseau Caisse d’Epargne. En dépit du maintien en 2018 de l’environnement de taux d’intérêt bas, la diversification des sources de placements (participation à des placements privés ou au financement direct de l’économie) a permis de contenir la dilution des rendements obligataires ; la croissance de 8 % du PNB des activités de prévoyance et d’ADE ● reflet de la bonne tenue de l’activité ; la progression de 6 % du PNB dommages : la sinistralité reste ● maîtrisée en dépit d’un impact important des événements climatiques et d’un niveau exceptionnel de sinistres graves en Auto. Le ratio combiné global s’établit à 91,2 % en amélioration par rapport à 2017. Les charges d’exploitation sont en hausse de 2 % à 448 millions d’euros. La croissance des charges, inférieure à celle du PNB (+ 8 %), reflète le développement des activités et la mise en œuvre des ambitions stratégiques du plan New Dimension : déploiement du nouveau modèle de relation client multi-sites et multi-enseignes en assurance de personnes (Move#2018), poursuite des projets

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