BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT DE GESTION BPCE RAPPORT FINANCIER

COMPTE DE RÉSULTAT BPCE

Variation 2019/2018

2019

2018

(en millions d’euros)

(en %)

en millions d’euros

Produit net bancaire

930

494

+ 436 (156) + 280

+ 88 % + 78 % + 95 %

Frais de gestion

(356)

(200)

Résultat brut d’exploitation

574

294

Coût du risque

(2)

(2)

(0)

+ 9 % (3 %)

Gains ou pertes nets sur actifs immobilisés

(341)

(352)

+ 11

Résultat courant avant impôt

231 146

(60) 451

+ 291 (305)

(484 %)

Impôts sur les bénéfices

(68 %)

Dotations/Reprises FRBG et provisions réglementées

65

0

+ 65 + 51

NA

RÉSULTAT NET

442

391

+ 13 %

Le résultat 2019 s’établit à 442 millions d’euros en hausse de 51 millions d’euros par rapport à 2018. Un résultat brut d’exploitation de 574 millions d’euros, un coût du risque de - 2 millions d’euros, des gains sur actifs immobilisés de - 341 millions d’euros, un produit d’impôt de 146 millions d’euros et une reprise de FRBG de 65 millions d’euros.

PRODUIT NET BANCAIRE

Variation 2019/2018

2019

2018

(en millions d’euros)

(en %)

en millions d’euros

Gestion Financière

(40) 210 760 930

(254)

+ 214 + 210

(84 %)

Solutions et Expertises financières

0

NA

Holding

748 494

+ 12

+ 2 %

PRODUIT NET BANCAIRE

+ 436

+ 88 %

En 2019, le produit net bancaire de BPCE s’élève à 930 millions d’euros, en progression de 436 millions d’euros par rapport à 2018. BPCE est chargé d’assurer la liquidité et la solvabilité du groupe en garantissant l’atteinte des ratios réglementaires. Ces activités sont regroupées dans le métier de gestion financière dont le produit net bancaire s’établit à - 40 millions d’euros en 2019, en progression de + 214 millions d’euros par rapport à 2019. Cette hausse fait suite au dénouement de l’opération de garantie des encours de la Banque de Grande Clientèle run off de Natixis (anciennement GAPC). À ce titre, BPCE a enregistré un produit de 345 millions d’euros, principalement lié à l’enregistrement en résultat d’une prime reçue sur dérivé

conditionnel non reconnue avant l’échéance, conformément aux principes comptables en référentiel français. En sens inverse, la hausse des émissions d’obligations senior non préférées génère une charge supplémentaire de 74 millions d’euros. Le produit net bancaire du métier solutions et expertises financières s’élève à 210 millions d’euros. Il intègre les dividendes reçus des filiales BPCE Factor, BPCE Lease, BPCE Financement et le produit net bancaire de l’activité de conservation de titres. Ces activités sont logées au sein de BPCE depuis fin mars 2019. Le produit net bancaire du métier holding s’élève à 760 millions d’euros, en hausse de 12 millions d’euros sur la période.

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FRAIS DE GESTION

Variation 2019/2018

2019

2018

(en millions d’euros)

(en %)

en millions d’euros

Frais de personnel

(351) (293) (644) (125) (231) (356) 519

(265) (299) (564)

(86)

+ 33 %

Autres charges

+ 6

(2 %)

Charges brutes d’exploitation

(80)

+ 14 %

Refacturations

524 (40)

(5)

(1 %)

Charges nettes d’exploitation Charges des projets exceptionnels

(85) (71)

+ 210 % + 45 % + 78 %

(160) (200)

FRAIS DE GESTION

(156)

COÛT DU RISQUE En 2019, le coût du risque s’élève à - 2 millions d’euros.

Les frais de gestion, à - 356 millions d’euros en 2019, affichent une hausse de 156 millions d’euros par rapport à 2018, principalement liée à l’évolution des effectifs suite à l’entrée au périmètre de BPCE du pôle « Solutions et Expertises financières » et à la poursuite des projets de transformation du Groupe BPCE.

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