BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

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RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE SA AU 31 DÉCEMBRE 2019

3.4

ÉCARTS D’ACQUISITION

VALEUR DES ÉCARTS D’ACQUISITION 3.4.1 Les écarts d’acquisition liés aux opérations de l’exercice sont analysés dans le cadre de la note 3.3 « Évolution du périmètre de consolidation ».

Exercice 2019

Exercice 2018

en millions d’euros

Valeur nette à l’ouverture

3 906

3 728

Acquisitions (1)

233

190 (27) (16) (35)

Cessions

(2)

Perte de valeur

(82)

Autres mouvements Écarts de conversion

33

66

VALEUR NETTE À LA CLÔTURE 3 906 Les principales acquisitions de la période ayant conduit à constater des écarts d’acquisition concernent Oney Bank (138 millions d’euros constatés lors de l’acquisition d’Oney (1) Bank par BPCE et 32 millions d’euros correspondant à des écarts d’acquisitions comptabilisés dans les comptes d’Oney Bank) et les acquisitions suivantes : Titres Cadeaux (10 millions d’euros dans les Paiements), Massena Partners (+ 42 millions d’euros dans la Gestion d’actifs et de fortune) et Azure Capital (+ 11 millions d’euros dans la Banque de Grande Clientèle). 4 088

Au 31 décembre 2019, le montant des écarts d’acquisition en valeur brute s’élève à 4 557 millions d’euros et le montant cumulé des pertes de valeur s’élève à - 469 millions d’euros. La valorisation dans les comptes consolidés du groupe BPCE SA de Fidor Bank a été revue en 2019 pour tenir compte d’une hypothèse de cession qui s’est traduite par une dépréciation de - 82 millions d’euros. En l’absence d’autre indicateur de dépréciation, aucun test complémentaire n’a été réalisé au 31 décembre 2019.

Certains écarts d’acquisition constatés aux États-Unis donnent lieu à un amortissement fiscal sur 15 ans à l’origine d’une différence entre la valeur comptable et la valeur fiscale de l’écart d’acquisition. Cette différence de traitement génère un impôt différé passif de 347 millions d’euros au 31 décembre 2019 contre 336 millions d’euros au 31 décembre 2018 ( cf. note 11.2).

Écarts d’acquisition détaillés

Valeur nette comptable 31/12/2019

31/12/2018

en millions d’euros

Oney Bank (1) Fidor Bank AG

170

82 82

Autres réseaux

170

Solutions Expertises Financières (2)

27 93

Assurances

93

Participations financières (Coface) Services Financiers Spécialisés (2)

282

281 185

Paiements (2) (3)

137 709

Banque de proximité et Assurance Gestion d’actifs et de fortune (2) (4) Banque de Grande Clientèle (5) TOTAL DES ÉCARTS D’ACQUISITION

641

3 235

3 136

144

129

4 088 3 906 Dont + 138 millions d’euros constatés lors de l’acquisition d’Oney Bank par BPCE et + 32 millions d’euros correspondant à des écarts d’acquisition comptabilisés dans les comptes (1) d’Oney Bank. La cession des entités antérieurement rattachées au pôle SFS a modifié la présentation des UGT de Natixis par la création de l’UGT SEF dans BPCE. Au sein de l’ancienne UGT (2) SFS, les entités relatives aux métiers des paiements sont désormais regroupées au sein d’une UGT dédiée à laquelle a été réaffectée un écart d’acquisition de 127 millions d’euros correspondant pour l’essentiel aux écarts d’acquisitions constatés à l’occasion des récentes acquisitions de fintechs dans les métiers précités. Dont + 10 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition constaté lors de l’acquisition de Titres Cadeaux. (3) Dont + 40 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition constaté lors de l’acquisition de Massena Partners. Par ailleurs, un ajustement de l’écart d’acquisition de MV (4) Crédit (- 1 million d’euros) a été réalisé dans le délai d’affectation d’un an. Dont + 11 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition constaté lors de l’acquisition d’Azure Capital Holding Pty Ltd. (5)

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