BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2019

10.1.4

SENSIBILITÉ DE LA JUSTE VALEUR DE

d’hypothèses probables les effets des fluctuations des marchés du fait d’un environnement économique incertain. Cette estimation a été effectuée par le biais des hypothèses des ajustements additionnels de valorisation pour les instruments de taux, change, crédit et actions ; soit un impact potentiel de

NIVEAU 3 AUX VARIATIONS DES PRINCIPALES HYPOTHÈSES

Natixis a évalué, au 31 décembre 2019, une sensibilité de la juste valeur de ses instruments valorisés à partir de paramètres

35 millions d’euros au compte de résultat dont 9 millions non observables. Cette sensibilité permet d’estimer à l’aide d’euros sur les instruments de capitaux propres et dérivés.

10.2

JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI

Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations. En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées et ne pourraient généralement pas l’être en pratique. Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque de proximité dont le modèle de gestion est un modèle d’encaissement des flux de trésorerie attendus. Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti sont présentées en note 10.1.

31/12/2019

Juste valeur

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

en millions d’euros

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Prêts et créances sur les établissements de crédit

90 504 708 873 28 246 77 900 560 680 239 983 18 597

139 298

30 930 131 618

59 434 576 958

Prêts et créances sur la clientèle

Titres de dette

15 246

9 331

3 670

PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Dettes envers les établissements de crédit

64 072 309 543 161 305

13 828 251 137

5

Dettes envers la clientèle

Dettes représentées par un titre

71 800 10 765

6 877

Dettes subordonnées

7 131

701

31/12/2018

Juste valeur

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

en millions d’euros

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Prêts et créances sur les établissements de crédit

91 652 675 364 31 295 91 299 530 554 217 981 18 345

2

29 508 139 212

62 143 536 043

Prêts et créances sur la clientèle

109

Titres de dettes

16 248

8 841

6 206

PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI Dettes envers les établissements de crédit

82 982 292 338 198 194

8 317

Dettes envers la clientèle

238 216

Dettes représentées par un titre

12 373

7 414

Dettes subordonnées

9 692

8 189

464

323

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