AFD - Document d'enregistrement universel 2019

GESTION DES RISQUES

Facteurs de risques

P de la diversification géographique globale du portefeuille (121 Ǿ pays d’intervention), telle que présentée ci-dessous, encadrée par le dispositif de limites du Groupe. ❙ Répartition par zone géographique des risques sur prêts du groupe AFD

Amérique latine, Amérique centrale et Caraïbe

Moyen- Orient et Afrique du Nord

Afrique centrale et b australe

Asie- Pacifique

Multi-pays étrangers Outre-mer

Total

Europe

En millions d’euros AFD Souverains AFD non souverains

9 Ǿ 397 2 Ǿ 839 1 Ǿ 081

4 Ǿ 765 2 Ǿ 120 1 Ǿ 163 8 b 048

7 Ǿ 688

5 Ǿ 107 1 Ǿ 690

941 908 451

0

0

27 Ǿ 898 16 Ǿ 536

886 477

1 Ǿ 934

6 Ǿ 158

Proparco

322

330

22

3 Ǿ 848

TOTAL GROUPE

13 b 317

9 b 052

7 b 120

2 b 300

2 b 265

6 b 180 48 b 282

P de la diversification du portefeuille par nature de contreparties. ❙ Répartition des risques sur prêts du groupe AFD par nature de contreparties

31/12/2019

Prêts (en millions d’euros) Collectivités locales Établissements publics

5 Ǿ 538

4

25 Ǿ 009

Institutions financières publiques Institutions financières privées Entreprises non financières privées Entreprises non financières publiques

3 Ǿ 861 3 Ǿ 675 4 Ǿ 121 6 Ǿ 078

TOTAL

48 b 282

P de la proportion de l’activité du Groupe dans l’Outre- mer français, pour lequel le risque de crédit associé est significativement réduit du fait du soutien implicite de l’État français apporté à la plupart des contreparties concernées (collectivités locales notamment). L’exposition en risques dans l’Outre-mer représente 37 Ǿ % des risques non souverains du Groupe à fin 2019. Risques climatiques Du fait de son intervention dans un nombre significatif de pays potentiellement sujets à des aléas climatiques, l’AFD est exposée à l’impact du risque climatique sur certains de ses emprunteurs, pouvantaccentuerlerisquedecréditassocié.Premièrecatégoriede risques associés au changement climatique, les risques physiques peuvent générer des conséquences pouvant affecter l’économie réelle et les institutions financières. Le Ǿ régulateur de l’AFD (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution – ACPR) a donc demandé aux établissements du secteur bancaire et assurantiel d’intégrer cette dimension dans leurs analyses de risque. Pour y répondre, l’AFD a adopté dans le cadre de sa stratégie climat une démarche volontariste pour mieux prendre en compte ces risques dans ses pratiques bancaires. Ainsi, comme préconisé par le régulateur, une cartographie de l’exposition du portefeuille du groupe AFD aux risques climatiques physiques a été réalisée courant 2018. L’échantillon analysé représente 80% du portefeuille de prêts du groupe AFD au 31/12/2017, 60% du total bilan et 20 Ǿ % des emprunteurs, soit près de 200 Ǿ emprunteurs analysés. Chaque emprunteur a obtenu un score d’exposition aux risques physiques,

le score Ǿ (1) étant lui-même composé de 5 indicateurs Ǿ d’aléas climatiques (chaleur extrême, précipitations extrêmes, hausse du niveau de la mer, cyclones, sécheresse). Au total, 63% des emprunteurs de l’échantillon s’est vu attribué au moins un point d’attention, ce qui signifie que ces emprunteurs ont un score d’exposition à un aléa climatique supérieur ou égal au 90 e Ǿ percentile de l’échantillon de l’AFD. Ǿ 23 Ǿ % des contreparties (17 Ǿ % en termes d’encours) sont ressorties avec 2 Ǿ points d’attention et seulement 6 Ǿ contreparties (soit 4 Ǿ % des contreparties et 2 Ǿ % en termes d’encours) ont trois points d’attention. À ce stade, cette exposition relative et théorique du portefeuille à des aléas climatiques – non intégrée dans la note de crédit pour des raisons méthodologiques essentiellement liées à l’horizon de temps – ne s’est jamais matérialisée par un impact sur le profil de risque d’une contrepartie. L’AFD a développé une méthodologie et des outils opérationnels ad hoc pour évaluer et assurer le suivi sur les expositions en portefeuille ou les nouvelles opérations. Les outils développés ont notamment pour objet d’engager systématiquement le dialogue avec nos contreparties pour les accompagner dans la mise en place d’éventuelles stratégies d’adaptation aux risques Ǿ physiques. Parallèlement, l’AFD Ǿ poursuivra en Ǿ 2020 ses travaux méthodologiques sur l’évaluation des risques de transition, 2 e Ǿ type de risque climatique, sur lesquels elle est par construction moins exposée du fait de la forte proportion d’emprunteurs souverains dans son portefeuille et de son mandat visant une complète compatibilité de ses financements aux dispositions de l’accord de Paris sur le Climat.

(1) Le score mesure le changement entre une période de référence (1975-2005) et une période projetée (2030-2040).

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