| Le mot du Directeur Général | 4 |
| Nos chiffres clés | 5 |
| Notre stratégie 2018 – 2022 | 7 |
| 4 grandes zones d’intervention | 8 |
| Informations méthodologiques & glossaire | 10 |
| 1. Présentation de l’AFD | 11 |
| 1.1 Renseignements de caractère général | 12 |
| 1.1.1 Statut juridique | 12 |
| 1.1.2 Renseignements de caractère général concernant le capital | 12 |
| 1.1.3 Répartition actuelle du capital et des droits de vote | 13 |
| 1.1.4 Marché des titres de l’AFD | 13 |
| 1.1.5 Dividendes | 13 |
| 1.2 Stratégie 2018-2022 du groupe AFD | 13 |
| 1.2.1 Missions et engagements du groupe AFD | 13 |
| 1.2.2 L’action du groupe AFD | 13 |
| 1.3 Intervention AFD | 14 |
| 1.3.1 Généralités | 14 |
| 1.3.2 Les activités AFD pour compte propre | 14 |
| 1.3.3 Les autres activités AFD | 15 |
| 1.3.4 Les activités AFD sur mandat spécifique | 16 |
| 1.3.5 Zone d’intervention de l’AFD (cf. Annexe I) | 16 |
| 1.3.6 Informations concernant toute restriction à l’utilisation des capitaux ayant influé sensiblement ou pouvant influer sensiblement, de manière directe ou indirecte, sur les opérations de l’émetteur. | 16 |
| 1.4 Financement des activités pour compte propre | 17 |
| 1.5 Le groupe AFD | 19 |
| 1.5.1 Périmètre de consolidation | 19 |
| 1.5.2 Renseignements sur les filiales | 19 |
| 1.5.3 Présentation des filiales | 20 |
| 1.6 Activités du groupe Agence Française de Développement en 2019 | 22 |
| 1.6.1 Contexte international | 22 |
| 1.6.2 Informations relatives aux implantations et activités au 31 décembre 2019 | 25 |
| 1.6.3 Activités groupe AFD | 25 |
| 1.6.4 Activités de l’AFD dans les pays étrangers | 28 |
| 1.6.5 Activités de l’AFD dans les Outre-mer | 32 |
| 1.6.6 Production de connaissance | 34 |
| 1.6.7 Activités de Proparco | 35 |
| 2. Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) | 37 |
| 2.1 Le modèle d’affaires | 39 |
| 2.2 Identification des principaux enjeux et risques extra-financiers | 39 |
| 2.3 Maîtriser les risques et les impacts de notre action | 42 |
| 2.3.1 La gestion des impacts environnementaux et sociaux et le mécanisme de gestion des réclamations de l’AFD | 42 |
| 2.3.2 La gestion des impacts environnement aux et sociaux et le mécanisme de gestion des réclamations de Proparco | 43 |
| 2.3.3 Diligences relatives aux Droits Humains | 45 |
| 2.4 Contribution de l’activité du Groupe au développement durable | 46 |
| 2.4.1 Impact de l’activité de l’AFD | 46 |
| 2.4.2 Impact de l’activité de Proparco | 48 |
| 2.4.3 Impact de l’activité du Groupe sur le changement climatique | 49 |
| 2.4.4 Impacts liés à l’activité du Groupe sur le renforcement du lien social | 51 |
| 2.5 Transparence et dialogue avec les parties prenantes | 52 |
| 2.5.1 Transparence sur les financements octroyés | 52 |
| 2.5.2 Dialogue avec les parties prenantes | 52 |
| 2.6 Coordination avec les acteurs du développement : le « réflexe partenarial » | 53 |
| 2.6.1 Partenariats avec les organisations de la société civile | 53 |
| 2.6.2 Partenariats avec les acteurs européens et internationaux | 53 |
| 2.6.3 Accompagnement des maîtrises d’ouvrage et renforcement des capacités | 54 |
| 2.7 Loyauté des pratiques | 54 |
| 2.7.1 Les actions engagées pour prévenir la corruption, la fraude, le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et l’évasion fiscale | 54 |
| 2.7.2 Contrôles au cours de la vie des projets | 55 |
| 2.7.3 Contrôles dans le cadre de la passation des marchés publics étrangers | 55 |
| 2.7.4 Engagements des contreparties | 55 |
| 2.7.5 Des dispositifs de remontée d’informations | 55 |
| 2.7.6 Formation des agents du Groupe | 55 |
| 2.7.7 Les actions engagées pour prévenir l’évasion fiscale | 56 |
| 2.8 Un cadre de travail porteur de sens | 57 |
| 2.8.1 Le dispositif éthique | 57 |
| 2.8.2 Développement des compétences, employabilité, formation | 57 |
| 2.8.3 Dialogue social et relations sociales | 58 |
| 2.8.4 Qualité des conditions de travail et sécurité des personnels | 59 |
| 2.9 Rapport de l’un des commissaires aux comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur la déclaration de performance extra-financière | 61 |
| 3. Le Gouvernement d’entreprise | 65 |
| 3.1 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise | 66 |
| 3.1.1 Dissociation des fonctions de président et de directeur général | 66 |
| 3.1.2 Comité exécutif | 67 |
| 3.1.3 Le conseil d’administration | 67 |
| 3.1.4 Rémunérations et avantages sociaux bénéficiant aux dirigeants mandataires sociaux | 73 |
| 3.1.5 Rémunérations et avantages sociaux bénéficiant aux mandataires sociaux | 73 |
| 3.1.6 Autres informations | 73 |
| 3.2 Politique et pratiques de rémunération | 75 |
| 3.2.1 Gouvernance de la politique de rémunération | 75 |
| 3.2.2 Principales caractéristiques de la politique de rémunération | 75 |
| 3.2.3 Informations relatives aux rémunérations des dirigeants effectifs et des personnes dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de l’entreprise | 77 |
| 4. Gestion des risques | 79 |
| 4.1 Facteurs de risques | 80 |
| 4.1.1 Les risques bancaires et financiers | 80 |
| 4.1.2 Les risques non financiers | 83 |
| 4.1.3 Les risques sanitaires et sécuritaires | 85 |
| 4.2 Pilier 3 de Bâle III | 86 |
| 4.2.1 Principes généraux | 86 |
| 4.2.2 Champs d’application | 86 |
| 4.2.3 Fonds propres | 86 |
| 4.2.4 Exposition aux risques et procédures d’évaluation | 89 |
| 4.3 La gestion des risques | 96 |
| 4.3.1 Contrôle interne et surveillance des risques | 96 |
| 4.3.2 Procédures de contrôle interne et organisation de la piste d’audit des traitements de l’information comptable et financière (article L. 225-100-1 5°) | 98 |
| 4.3.3 Risque de crédit | 99 |
| 4.3.4 Les risques globaux de taux d’intérêt, de change, de liquidité et de marché | 99 |
| 4.3.5 Ratio relatif au contrôle des grands risques | 100 |
| 5. Éléments financiers | 103 |
| 5.1 Évolutions récentes et perspectives d’avenir | 104 |
| 5.1.1 Évolutions récentes | 104 |
| 5.1.2 Perspectives d’Avenir | 104 |
| 5.1.3 Les emprunts | 104 |
| 5.1.4 Informations sur les tendances | 104 |
| 5.1.5 Changement significatif de la situation financière de l’émetteur | 104 |
| 5.2 Événements postérieurs à la clôture | 105 |
| 5.3 Présentation économique des comptes consolidés | 105 |
| 5.3.1 Bilan économique consolidé (en millions d’euros) | 105 |
| 5.3.2 Compte de résultat économique consolidé | 108 |
| 6. États financiers consolidés établisselon les normes comptables IFRS adoptées par l’Union européenne | 111 |
| 6.1 Présentation générale | 112 |
| 6.1.1 Bilan au 31 décembre 2019 | 112 |
| 6.1.2 Compte de résultat au 31 décembre 2019 | 114 |
| 6.1.3 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31 décembre 2019 | 115 |
| 6.1.4 Tableau de passage des capitaux propres du 1er janvier 2018 au 31 décembre 2019 | 116 |
| 6.1.5 Tableau de flux de trésorerie au 31 décembre 2019 | 117 |
| 6.2 Notes annexes aux états financiers consolidés | 118 |
| 6.2.1 Évènements significatifs au 31 décembre 2019 | 118 |
| 6.2.2 Normes comptables applicables à l’Agence Française de Développement | 119 |
| 6.2.3 Principes d’élaboration des comptes consolidés du groupe AFD au 31 décembre 2019 | 120 |
| 6.2.4 Notes annexes relatives aux états financiers au 31 décembre 2019 | 132 |
| 6.2.5 Informations sur les risques | 150 |
| 6.2.6 Informations complémentaires | 162 |
| 6.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | 164 |
| 6.4 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées | 169 |
| 6.5 Honoraires des commissaires aux comptes et membres de leur réseau pris en charge par le Groupe | 174 |
| 7. Comptes sociaux annuels de l’AFD | 175 |
| 7.1 Faits marquants de l’exercice | 179 |
| 7.1.1 Croissance du bilan | 179 |
| 7.1.2 Financement de l’activité | 179 |
| 7.1.3 Affectation du résultat 2018 | 179 |
| 7.1.4 Actionnariat Proparco | 179 |
| 7.1.5 Augmentation de capital Fisea | 179 |
| 7.2 Principes comptables et méthodes d’évaluation | 180 |
| 7.2.1 Généralités | 180 |
| 7.2.2 Conversion des opérations en devises | 180 |
| 7.2.3 Prêts aux établissements de crédit et crédits à la clientèle | 180 |
| 7.2.4 Titres de placement et titres d’investissement | 181 |
| 7.2.5 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et titres détenus à long terme | 181 |
| 7.2.6 Dette obligataire | 182 |
| 7.2.7 Subventions | 182 |
| 7.2.8 Immobilisations | 182 |
| 7.2.9 Instruments financiers à terme | 182 |
| 7.2.10 Provisions | 183 |
| 7.2.11 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX (FRBG) | 187 |
| 7.2.12 Dettes subordonnées | 187 |
| 7.2.13 Engagements de financement | 187 |
| 7.2.14 Engagements de garantie | 187 |
| 7.2.15 Informations sur les États ou territoires non coopératifs | 187 |
| 7.2.16 Autre Information relative à la consolidation | 187 |
| 7.2.17 Événements postérieurs à la clôture | 187 |
| 7.3 Notes annexes relatives aux états financiers au 31 décembre 2019 | 188 |
| 7.4 Résultats financiers de l’AFD sur les cinq derniers exercices | 199 |
| 7.5 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels | 200 |
| 8. Responsable du document de référence et responsable des comptes | 205 |
| 8.1 Nom et fonction | 206 |
| 8.2 Attestation du responsable | 206 |
| 8.3 Nom, adresse et qualification des contrôleurs légaux des comptes | 206 |
| 8.4 Politique d’information | 206 |
| 9. Informations complémentaires | 207 |
| 9.1 Table de concordance du rapport de gestion | 208 |
| 9.2 Incorporation par référence | 209 |
| 9.3 Table de concordance du document d’enregistrement universel | 209 |
| 9.3.1 RUBRIQUES DE L’ANNEXE II DU RÈGLEMENT 2017/1129 («PROSPECTUS 3») | 209 |
| 9.3.2 TABLE DE CORRESPONDANCE ENTRE LES ANNEXES 1 ET 2 DU RÈGLEMENT DÉLÉGUÉ 2019/980 ET LE DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL | 210 |
| 9.4 Table de concordance entre les articles du CRR et les tableaux du rapport pilier III | 213 |
| 9.5 Annexe 1 – Zone d’intervention de l’AFD | 216 |
| 9.6 Annexe 2 – Bilan social de l’AFD en normes françaises (format économique) | 219 |
| 9.7 Annexe 3 – Compte de résultat social de l’AFD en normes françaises (format économique) | 220 |
| 9.8 Annexe 4 – Principaux ratios et indicateurs | 221 |
| 9.9 Annexe 5 – Résultats financiers des 5 derniers exercices (base sociale) | 221 |
| 9.10 Annexe 6 – Autorisations AFD | 222 |
| 9.11 Annexe 7 – Tableau de synthèse des prêts de l’AFD et de Proparco dans les pays étrangers | 223 |
| 9.12 Annexe 8 – Tableau des autorisations Proparco | 226 |
| 9.12.1 Annexe 8.1 : partie 1 | 226 |
| 9.12.2 Annexe 8.2 : partie 2 | 227 |
| 9.13 Annexe 9 – Note méthodologique de la DPEF | 229 |
| 9.14 Annexe 10 – Annexes de la DPEF | 232 |
| 9.14.1 Annexe DPEF 1 : Matrice de matérialité | 232 |
| 9.14.2 Annexe DPEF 2 : Indicateurs Loi Grenelle II – Informations sociales | 233 |
| 9.14.3 Annexe DPEF 3 : Indicateurs Loi Grenelle II – Informations environnementales | 236 |