AFD - Document d'enregistrement universel 2019

GESTION DES RISQUES 4 Facteurs de risques

4.1 Facteurs de risques

4.1.1 Les risques bancaires et fi nanciers 4.1.1.1 Le risque de crédit Le risque de crédit est défini comme le risque qu’un emprunteur ne rembourse pas tout ou une partie de son crédit aux échéances prévues par le contrat signé entre lui et le groupe AFD. Le niveau du risque de crédit (cotation) traduit la probabilité de défaut de l’emprunteur sur ses obligations. Ce risque est évalué lors de l’instruction du financement et participe à la décision d’octroi

de crédit en accord avec le cadre d’appétence aux risques de l’institution et du dispositif de limites en place, réglementaires et opérationnelles internes (individuelles, géographiques, sectorielles…). Ce niveau de risque est réévalué périodiquement, a minima annuellement, pour identifier toute dégradation de ce risque après l’octroi et procéder au provisionnement nécessaire. Ce provisionnement est basé sur le taux de recouvrement estimé de la créance et permet de déterminer le coût du risque de l’institution en prenant également en compte les passages en pertes.

❙ Panorama des risques de crédit du groupe AFD au 31/12/2019

Répartition des b engagements 31/12/2019

Total 31/12/2019

Groupe AFD

Bilan 31/12/2019

Hors bilan 31/12/2019

AFD personne morale Financements non-souverains dont Outre-mer incl. filiales SIC/ Socredo/Soderag dont Pays Étrangers et sous-part. Proparco

13 Ǿ 400

3 Ǿ 136

16 Ǿ 536

34 Ǿ %

5 Ǿ 629

528

6 Ǿ 157,58

13 Ǿ %

7 Ǿ 746

2 Ǿ 608

10 Ǿ 354

21 Ǿ %

dont autres

25

0

25

0 Ǿ %

Financements souverains Sous-total financements AFD Proparco (compte propre)

17 Ǿ 309 30 Ǿ 709

10 Ǿ 588 13 Ǿ 725

27 Ǿ 898 44 Ǿ 434

58 Ǿ % 92 Ǿ %

3 Ǿ 225

623

3 Ǿ 848

8 Ǿ %

TOTAL GROUPE

33 b 934

14 b 348

48 b 282

100 b %

❙ Détail des risques de crédit sur prêts groupe AFD par niveau de risque et provisions associées

Répartition des b engagements 31/12/2019

Total 31/12/2019

Bilan 31/12/2019

Hors bilan 31/12/2019

En millions d’euros

Risques sains (stage Ǿ 1)

24 Ǿ 646

11 Ǿ 328

35 Ǿ 973

75 Ǿ %

Provisions IFRS Ǿ 9

102

70

172

9 Ǿ %

Risques sensibles (stage Ǿ 2)

7 Ǿ 980

2 Ǿ 926

10 Ǿ 906

23 Ǿ % 49 Ǿ %

Provisions IFRS Ǿ 9

401

497

897

Risques douteux (stage Ǿ 3) Provisions individuelles

1 Ǿ 310

94

1 Ǿ 404

3 Ǿ %

744

0

744

41 Ǿ %

TOTAL RISQUES

33 b 935

14 b 348

48 b 282

100 b % 100 b %

TOTAL PROVISIONS

1 b 246

567

1 b 814

Les encours en risques catégorisés en douteux (stage Ǿ 3) se limitent à 3,8 Ǿ % du total des encours du groupe au 31/12/2019,

l’activité et la solidité financière des emprunteurs, générant ainsi potentiellement un risque de crédit plus élevé et par nature plus volatile. À titre d’exemple, le portefeuille de l’AFD a été successivement impacté par les crises en Turquie en Ǿ 2018, et en Argentine et Liban en Ǿ 2019, ayant entraîné le déclassement en douteux de la majorité des contreparties en portefeuille – principalement celles liées au secteur bancaire prioritairement impacté – et un rehaussement du taux de provision associé. Le risque de crédit net du groupe demeure cependant naturellement atténué du fait Ǿ :

et sont provisionnés en moyenne à 56 Ǿ %. Éléments impactant le risque de crédit

Du fait de son mandat, la nature et la localisation de ses emprunteurs dans des pays émergents ou en développement, le groupe AFD est spécifiquement exposé aux fluctuations macroéconomiques, et évènements géopolitiques et financiers des géographies qui peuvent impacter de manière significative

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