technicolor - Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS

NOTE 8 ACTIFS FINANCIERS, PASSIFS FINANCIERS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS

INCIDENCE DES INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS SUR LA PERFORMANCE DU GROUPE 8.6.2 Comme indiqué en note 8.2.2.1, du fait de la pratique de la Trésorerie portefeuille d’instruments dérivés à la date de clôture ne sont pas Groupe consistant, pour le risque de change, à souscrire des instruments représentatives de leur incidence ni sur l’exercice, ni sur les exercices dérivés de très court terme, qu’elle renouvelle en fonction de son futurs. exposition globale suivie quotidiennement, les caractéristiques du

Le tableau ci-après présente l’incidence des instruments dérivés sur la performance de l’exercice 2018.

Instruments non documentés en couverture

Couvertures de taux d’intérêt

Couvertures de change

Incidence des parts efficaces (1)

Incidence des parts inefficaces (2)

Incidence des parts efficaces (1)

Incidence des parts inefficaces (3)

Incidence des variations de valeur

(en millions d’euros)

Marge brute

2

- -

- - - - - - - -

- - - - - -

- -

Charges d’intérêts nettes Gain (perte) de change

- - - -

4

Autres

-

- - -

Charges financières nettes

4 4

RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS AVANT IMPÔT Gains/(Pertes) avant impôts résultant de l’évaluation à la juste valeur des instruments de couverture de flux de trésorerie AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL

2

(3) (3)

- -

(1) (1)

-

- Par principe de symétrie, les parts efficaces des couvertures sont enregistrées dans le même agrégat du compte de résultat que les effets des éléments couverts. (1) Les parts inefficaces des couvertures de change proviennent essentiellement des points de terme (report/déport) des opérations de change à terme et des swaps de change, que (2) le Groupe exclut des relations de couverture. Les points de terme liés aux instruments en couverture de l’exposition financière sont présentés en « Charges d’intérêts nettes ». Les points de terme liés aux instruments en couverture de l’exposition commerciale sont présentés sur la ligne « Gain (perte) de change ». Les parts inefficaces des couvertures de taux d’intérêt proviennent essentiellement de la valeur temps des options de taux d’intérêt, exclue des relations de couverture. (3) L’incidence des couvertures mises en place sur la performance des exercices futurs s’apprécie, quant à elle, au regard des « gains/(pertes) avant impôts résultant de l’évaluation à la juste valeur des instruments de couverture de flux de trésorerie » en capitaux propres, et dont le montant s’élève à (3) millions d’euros au 31 décembre 2018.

6

223

TECHNICOLOR DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018