technicolor - Document d'enregistrement universel 2019

EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES TRÉSORERIE ET CAPITAUX

lignes de crédit confirmées : au 31 décembre 2019, le Groupe • possédait deux lignes de crédit confirmées ayant une échéance supérieure à un an pour un montant total de 361 millions d’euros. L’une des lignes de crédit pour un montant total de 111 millions

d’euros, est garantie par des créances clients et la disponibilité de cette ligne varie en fonction du montant des créances. Pour plus d’informations sur les lignes de crédit du Groupe, voir la note 8.2.3

des comptes consolidés du Groupe.

Flux de trésorerie 2.3.2

2019, hors IFRS 16

2019

2018

2

(en millions d’euros)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1 er janvier

291

291

319

Variation nette de la trésorerie d’exploitation des activités poursuivies (I) Variation nette de la trésorerie d’investissement des activités poursuivies (II) Variation nette de la trésorerie de financement des activités poursuivies (III) Variation nette de la trésorerie des activités arrêtées ou en cours de cession (IV)

70

6

118

(171) (91) (33)

(172) (26)

(156) (96)

(33)

105

Diminution nette de la trésorerie (I+II+III+IV)

(226)

(226)

(29)

Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU 31 DÉCEMBRE

0

0

1

65

65

291

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Activités poursuivies

Le résultat net des activités poursuivies est une perte de 195 millions d’euros en 2019 à comparer à une perte de 224 millions d’euros en 2018. La variation nette de la trésorerie d’exploitation générée au sein des activités poursuivies a atteint 6 millions d’euros en 2019, à comparer à 118 millions d’euros en 2018. Les variations entre 2018 et 2019 sont analysées dans le tableau ci-dessous :

2019, hors IFRS 16 2018 Variation (1)

2019 (208)

Commentaires sur les variations

(en millions d’euros)

Résultat des activités poursuivies

(195)

(224)

29

Principalement lié aux pertes de valeur d'actifs et aux charges non courantes plus élevées en 2018.

Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie d’exploitation : amortissements et dépréciations d’actifs • sans contrepartie de trésorerie résultat des activités poursuivies avant • dépréciation, amortissement et pertes de valeur d’actifs

Perte de valeur d'actifs plus importantes en 2018

385

311

325

(14)

177

116

101

15

Décaissements liés aux provisions sur la période

(89)

(93)

(105)

12

Principalement dépenses de restructuration et de garanties moins élevées

Impact des provisions sur le compte de résultat hors trésorerie pour la période

41

42

89

(47)

Principalement lié à des provisions pour restructuration moins importantes en 2019

Autres ajustements divers

17

(3)

87

(90)

Principalement imputable à la variation du besoin en fonds de roulement

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles Intérêts nets payés et reçus Impôts payés sur les résultats

146

62

171

(109)

(64) (12)

(44) (12)

(39) (14)

(5)

2

FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS POURSUIVIES Variation à taux de change courant, hors IFRS 16. (1)

70

6

118

(112)

41

TECHNICOLOR DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019