technicolor - Document d'enregistrement universel 2019

2 EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES TRÉSORERIE ET CAPITAUX

2019, hors IFRS 16

2019

2018

(en millions d’euros)

EBITDA ajusté des activités poursuivies Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs

324

246

266

(96) (26) (35) (65)

(96) (26) (38) (45)

2

Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites

(26)

Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration

(43) (42)

Intérêts payés Intérêts reçus

1

1

3

Impôts payés sur les résultats

(12) (21)

(12) (24)

(14) (28)

Autres éléments

Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies

70

6

118

Acquisition d’immobilisations corporelles

(71)

(71)

(68)

Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés Flux de trésorerie d’exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession

1

1

-

(99)

(99)

(94)

(12)

(11)

(4)

Flux de trésorerie disponible

(111)

(175)

(48)

TRÉSORERIE ET CAPITAUX 2.3 GRI [103-2 Performance économique] [201-1]

remboursement ou refinancement de la dette : à chaque échéance • de sa dette, le Groupe doit rembourser ou refinancer les montants venant à échéance ; dividendes : en 2019, aucun dividende n’a été versé, mais le Groupe • pourrait en reverser à nouveau dans le futur. PRINCIPALES RESSOURCES EN LIQUIDITÉ 2.3.1.2 Pour répondre à ses besoins de trésorerie, les principales ressources en liquidité du Groupe consistent en : trésorerie et équivalents de trésorerie : le montant de la trésorerie • et équivalents de trésorerie était de 65 millions d’euros au 31 décembre 2019. En plus de la trésorerie et équivalents de trésorerie, 25 millions d’euros de trésorerie étaient mis en nantissement au 31 décembre 2019 afin de sécuriser les lignes de crédit et les autres obligations du Groupe ; trésorerie générée par les activités : conformément à la • documentation relative à la dette, le Groupe a l’obligation de consacrer une partie de sa trésorerie excédentaire pour rembourser la dette. Pour de plus amples informations, voir la note 8.3.3 des comptes consolidés du Groupe ; encaissements provenant des cessions d’actifs : conformément à la • documentation relative à la dette du Groupe, les encaissements provenant de la vente d’actifs doivent être utilisés dans certains cas pour rembourser la dette ;

Cette section doit être lue conjointement avec le chapitre 3 « Risques, litiges et mesures de contrôle », section 3.1.1 « Risques de marché et risques sectoriels » du présent Document d'enregistrement universel et la note 8 des comptes consolidés. Vue d’ensemble 2.3.1 PRINCIPALES CATÉGORIES 2.3.1.1 DE BESOINS EN TRÉSORERIE Les principaux besoins de trésorerie du Groupe proviennent des catégories suivantes : besoin en fonds de roulement lié aux activités poursuivies : les • besoins en fonds de roulement liés à l’activité du Groupe sont principalement basés sur le niveau des stocks, des créances clients et des crédits fournisseurs ; pertes liées à des activités arrêtées ou en cours de cession : le • Groupe doit également financer les pertes et les besoins de trésorerie, le cas échéant, de ses activités arrêtées ou en cours de cession. Pour de plus amples informations concernant les risques associés à la vente de ces activités, voir le chapitre 3 « Risques, litiges et mesures de contrôle », section 3.1 « Facteurs de risques » du présent Document d'enregistrement universel ; investissements : le Groupe doit régulièrement investir dans des • biens d’équipement pour conduire ses activités ;

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