Worldline - Document d'enregistrement universel 2019

DESCRIPTION DES ACTIVITES DU GROUPE Investissements

Investissements C.10

Investissements de 2019 C.10.1

Investissements dans des infrastructures partagées. Le Groupe a investi un montant total de 63,2 millions d’euros en 2019 dans les éléments d’infrastructures partagées (infrastructures qui ne sont pas dédiées à un seul client) qui consistent principalement en logiciel, serveurs, équipements de réseaux et de stockage ; Investissements dans des infrastructures dédiées à des clients spécifiques. Le Groupe a investi un montant total de 16,1 millions d’euros en 2019 dans des équipements dédiés aux clients spécifiques (principalement des serveurs dédiés et terminaux loués aux clients). Le tableau suivant détaille le montant des dépenses d’investissement (acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles) par type de dépense pour les périodes indiquées.

En 2019, le total des dépenses d’investissement (acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles enregistrées au bilan) du Groupe s’est élevé à 127,0 millions d’euros. Ces dépenses d’investissement ont été composées principalement de : Production immobilisée. Les frais de développement immobilisés, qui correspondent aux applications spécifiquement conçues pour des clients ou des solutions technologiques mises à la disposition d’un groupe de clients, se sont élevés à 42,1 millions d’euros en 2019. Ce montant : a été consacré premièrement au développement interne des plateformes logicielles du Groupe dans quatre domaines principaux : (i) dans le cadre de la mise en conformité de la plateforme de processing à la réglementation SEPA et le développement de nouvelles fonctionnalités, notamment dans la perspective de la DSP2 ; (ii) l’adaptation de la plateforme Internet Sips ; (iii) la construction des offres relatives à la Vie Connectée ; et (iv) le développement de nouveaux terminaux de paiement,

C

(En millions d’euros)

Exercice 2019

Exercice 2018

Production immobilisée Développement des nouvelles plateformes logicielles Développement de logiciels pour des clients spécifiques

42,1

43,1

0

0

Plateforme IT Total Production immobilisée

42,1

43,1

Autres acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles Infrastructures partagées

63,2 16,1

43,9

Infrastructures dédiées

11,6

Autre

5,6

4,7

Total Autres acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles Total Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles

84,9

60,2

127,0

103,3

Investissements financiers bruts En 2019, les investissements financiers net totaux se sont montés à 1 094,8 millions d’euros et représentés principalement par l’acquisition de 36,4% des parts minoritaires d’equensWorldline (1 070,9 millions d’euros) et des flux de trésorerie liés à l’acquisition de SIX Payment Services.

Principaux investissements en cours de réalisation et envisagés C.10.2

Le Groupe estime ses dépenses moyennes annuelles d’investissement pour la maintenance et l’actualisation de ses équipements informatiques et de ses plateformes logicielles devraient être comprises entre 5% et 6% du chiffre d’affaires à court et moyen terme. Comme présenté dans la Section A.5.2, Worldline a annoncé le 3 février 2020 son intention d’acquérir d’Ingenico. Cette opération nécessiterait un débours de trésorerie d’environ 2,0 milliards d’euros, dans le cas de l’apport de l’ensemble des actions et OCEANEs Ingenico (sur la base d’un apport intégral des porteurs d’OCEANEs à l’option en numéraire). La composante en numéraire de l’offre serait financée par un crédit relais. Le 30 mars 2020, Worldline a conclu une lettre

mandat précisant les termes et conditions de l’engagement d’un pool bancaire à conclure un crédit-relais à la demande pour un montant de 2,6 milliards d'euros et pour une échéance d'un an (avec options pour prolongation) afin de financer l'acquisition envisagée d'Ingenico annoncée le 2 février 2020 (pour des informations additionnelles, se référer à la Section Worldline s’attend à un ratio de dette nette/EBO après IFRS 16 d’environ 2,5x fin 2020, qui serait ramené à environ 1,5x douze mois après la clôture de l’opération, dans le cas de l’apport de 100% des actions et OCEANEs Ingenico. Worldline réaffirme sa politique financière de maintenir un ratio entre 1,5x et 2,5x, ainsi que sa politique de dividende. E.2.2.1).

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Document d’Enregistrement Universel 2019

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