TECHNICOLOR_DOCUMENT_REFERENCE_2017

6 - ÉTATS FINANCIERS

Notes annexes aux comptes consolidés

Comme décrit dans la note 8.2.1, le Groupe utilise des instruments dérivés pour réduire son risque sur les marchés financiers. Technicolor utilise principalement des contrats de change à terme pour se prémunir contre le risque de change.

Ces dérivés sont régis par des accords standards de type « ISDA » (International swaps and Derivatives Association, Inc.), ou par des accords habituels pour le marché français.

Le Groupe exécute ces opérations dans le marché de gré à gré sur une base à court terme. 2017

2016

Actifs

Passifs

Actifs

Passifs

(en millions d’euros)

Contrats de change à terme – couvertures de flux de trésorerie et de juste valeur

-

1

3

1

TOTAL

-

1

3

1

comptabilisée sur la revalorisation à la juste valeur de tous les contrats de change, et un gain de 13,6 millions d’euros sur les éléments de bilan couverts.

Couverture de flux de trésorerie 8.5.1. Les contrats de change à terme couvrant des flux commerciaux futurs à l’achat et à la vente en devise étrangère sont comptabilisés comme des instruments de couverture de flux de trésorerie. En 2017, sur ce résultat des opérations de couverture comptabilisé au sein du résultat global en capitaux propres au 31 décembre 2016, un gain de 1,6 millions d’euros a été comptabilisé lors du débouclement des opérations de couverture sur le périmètre des activités poursuivies du Groupe. Au 31 décembre 2017, une perte de 4,7 millions d’euros sur instruments de couverture a été comptabilisée au sein du résultat global en capitaux propres. En 2017, un montant total de 56 millions d’euros de transactions futures, qui a bénéficié de la comptabilité de couverture des flux futurs, n’a pas été réalisé. Les couvertures ont donc été débouclées et l’impact sur le résultat fut nul. Couverture de juste valeur 8.5.2. Les comptes clients et fournisseurs en devises étrangères couverts par des opérations de change à terme sont comptabilisés à leur juste valeur. Au 31 décembre 2017, une perte de 13,6 millions d’euros a été

Partie inefficace de couverture 8.5.3. reconnue en résultat

Les points de swap des contrats de change à terme décrits ci-dessus sont exclus de la relation de couverture et sont comptabilisés en résultat. En 2017, le Groupe a constaté un gain de 2 millions d’euros (impact nul en 2016), comptabilisé en « Autres produits (charges) financiers nets ». Engagement relatif aux instruments 8.5.4. financiers Les engagements relatifs aux instruments financiers utilisés par le Groupe génèrent des encaissements et des décaissements futurs concomitants. Les engagements suivants sont présentés dans le tableau ci-dessous. Couvertures à terme de devises, swaps et options : pour le montant des encaissements et décaissements respectifs.

2017

(en millions d’euros) Swaps de change

514

TOTAL DES ENGAGEMENTS DONNÉS

514

Swaps de change

514

TOTAL DES ENGAGEMENTS REÇUS

514

228

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