Sopra Steria - Document d'enregistrement universel 2020

6 COMPTES ANNUELS 2020 DE LA SOCIÉTÉ MÈRE Notes relatives au bilan

Au 31 décembre 2020, le ratio dette financière nette/EBITDA pro forma est respecté, à savoir 1,12 au regard du covenant de 3,0. Il se calcule de la façon suivante :

31/12/2020

31/12/2019

-5 41331-9: ,F-<96:

Emprunts & dettes financières (< 1 an) Emprunts & dettes financières (> 1 an) Trésorerie & équivalents de trésorerie

106 600 564 500

217 100 494 400

- 245 500

- 197 500

Autres garanties financières

-

-

Dette nette (y compris garanties financières)

425 600 379 414

513 900 408 288

EBITDA

( * % ** $ ** *

Concernant le deuxième ratio, l’EBITDA pro forma est tel que défini ci-dessus et le coût de l’endettement financier net est également calculé sur une base de douze mois glissants. Au 31 décembre 2020, le ratio EBITDA pro forma /coût de l’endettement financier net est également respecté, à savoir 38,27 au regard du covenant de 5,0. Il se calcule de la façon suivante :

31/12/2020

31/12/2019

-5 41331-9: ,F-<96:

EBITDA

379 414

408 288

Coût de l’endettement net

9 915

9 873

( * % * %N* "K $ ** # $* $ *

Les covenants financiers prennent en compte un EBITDA pro forma avant application dans les comptes consolidés d’IFRS 16 « Contrats de locations » et une dette financière nette excluant les dettes sur biens pris en location.

Couverture de taux a.

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Les contreparties éligibles, tant sur les couvertures de taux que sur les placements, sont des établissements financiers de premier plan, membres du pool bancaire de Sopra Steria. Ces instruments financiers sont gérés par la Direction des Affaires Financières du Groupe. Le sous-jacent des opérations qualifiées de couverture est constitué d’un sous ensemble de passifs financiers à taux variables. Au 31 décembre 2020, les passifs financiers à taux variables comprennent principalement la tranche en EUR du crédit syndiqué de 2014 (96 M€), les NEU CP (65 M€), une partie des NEU MTN (109 M€).

Dans le cadre de la politique du Groupe, l’objectif de la Société est de se prémunir contre les fluctuations de taux d’intérêt en couvrant une partie de la dette financière variable et en plaçant ses liquidités pour une période inférieure à trois mois. La Société n’opère pas sur les marchés financiers à des fins spéculatives. Les instruments financiers dérivés utilisés afin de couvrir la dette sont des contrats de swap de taux d’intérêt ou des options, éligibles ou non à la comptabilité de couverture.

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