Sopra Steria - Document d'enregistrement universel 2019

5 COMPTES CONSOLIDÉS 2019

Notes aux états financiers consolidés

31/12/2019

31/12/2018

(en millions d'euros)

Résultat opérationnel d'activité

354,3 159,3 513,6

307,9

Amortissements et provisions (hors actifs incorporels affectés)

55,8

EBITDA

363,7

Éléments non cash

- 3,9

- 3,1

Impôts versés

- 81,0

- 63,4

Dépréciations sur actifs circulants Variation du BFR opérationnel

0,9

- 5,1

25,3

- 23,1 - 39,2 229,8 - 61,9

Coûts de réorganisation et restructurations

- 32,7 422,2 - 49,8

Flux net de trésorerie génèré par l'activité opérationnelle Décaissements liés aux investissements en actifs corporels et incorporels Encaissements liés aux cessions d'actifs corporels et incorporels

0,1

0,1

Variations liées aux opérations d'investissement en biens corporels et incorporels

- 49,7 - 109,8

- 61,8

Loyers décaissés

-

Intérêts financiers nets (hors intérêts liés aux dettes sur biens pris en location) Contributions additionnelles liées aux engagements de retraite à prestations définies

- 9,3

- 8,4

- 24,1 229,3 - 89,5

- 23,4 136,1 - 168,8

Flux net de trésorerie disponible Incidence de variations de périmètre

Incidence des décaissements sur immobilisations financières Incidence des encaissements sur immobilisations financières

- 7,4

- 5,9

4,7

1,2

Dividendes versés Dividendes reçus

- 39,9

- 48,7

2,9

1,4

Augmentations de capital

-

-

Rachats et reventes d'actions propres

- 2,8

- 23,4

Autres flux liés aux opérations d'investissement

-

-

Flux net de trésorerie

97,4 - 7,3 16,9

- 108,1

Incidence des variations de change

- 2,6

Incidence des changements de méthodes comptables (IFRS 16) VARIATION DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET

-

107,0 159,8 - 338,3 - 442,4 - 620,9 - 494,4 - 212,2 - 513,9 107,0 192,6

- 110,8

Trésorerie et équivalents de trésorerie - ouverture

155,9

Emprunts et dettes financières (part non courante) - ouverture Emprunts et dettes financières (part courante) - ouverture

- 398,9 - 267,1 - 510,1 - 338,3 - 442,4 - 620,9 - 110,8 159,8

Endettement financier net à l'ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie - clôture

Emprunts et dettes financières (part non courante) - clôture Emprunts et dettes financières (part courante) - clôture

Endettement financier net à la clôture

VARIATION DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET

Le Flux net de trésorerie disponible s’est élevé à 229,3 M€ (173,1 M€ en 2018 hors effet de la cession de créances commerciales déconsolidante intervenue en décembre 2017 pour 37,0 M€). Cela traduit une amélioration du taux de transformation du Résultat opérationnel d’activité en flux de trésorerie, confirmant la tendance orientée à la hausse depuis 2015. Cette performance s’explique notamment par une amélioration de la gestion du besoin en fonds de roulement et principalement une diminution de 6 jours du délai moyen de règlement des comptes clients.

La variation de l’endettement financier net prend en compte depuis le 1 er  janvier 2019 le reclassement en dehors de l’endettement financier des anciennes dettes de location-financement du fait de l’application d’IFRS 16 « Contrats de location ». Cette nouvelle règle n’a aucun impact significatif sur le Flux net de trésorerie disponible , les principales lignes touchées, EBITDA et Décaissements liés aux investissements en actifs corporels et incorporels essentiellement, trouvant leurs contreparties sur la nouvelle ligne matérialisant les loyers décaissés.

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SOPRA STERIA DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019