Sopra Steria - Document d'enregistrement universel 2019

5 COMPTES CONSOLIDÉS 2019

Notes aux états financiers consolidés

Au 31 décembre 2019, Sopra Steria Group détient une rendements variables de cette filiale. Le Groupe exerce ainsi une participation de 32,57 % dans le capital d’Axway Software influence notable et procède à chaque exercice à un réexamen de inchangée par rapport au 31 décembre 2018. Cette participation cette situation. En 2019, aucun événement ou fait n’est venu ne confère pas au Groupe le pouvoir sur cette filiale et ne lui permet modifier cette situation. pas de s’impliquer dans la conduite des affaires ou d’influer sur les

L’estimation de leur valeur recouvrable est la suivante :

31/12/2019

31/12/2018

(en millions d'euros)

Valeur de marché (catégorie 1) *

85,7 84,0

85,9 84,1

Valeur de marché nette des coûts de cession

Valeur d'utilité

207,4

194,1

Paramètres de calcul des DCF : taux d'actualisation p taux de croissance à l'infini p VALEUR RECOUVRABLE

9,5 % 2,0 % 207,4

10,3 %

2,4 % 194,1

Les titres Axway Software étant cotés, leur juste valeur (valeur de marché) nette des coûts de cession correspond au cours de Bourse diminué des coûts de la vente, qui constitue le premier niveau * de juste valeur selon les normes IFRS.

La valeur d’utilité, plus haute des deux valeurs servant à la détermination de la valeur recouvrable, permet de justifier la valeur des titres Axway Software mis en équivalence et inscrits au bilan au 31 décembre 2019. Le Groupe a fait varier ses hypothèses de 0,5 point, toutes choses étant égales par ailleurs. Ainsi, une augmentation du taux d’actualisation de 0,5 point aboutirait à une perte de valeur de

1,6 M€, une baisse du taux de croissance à l’infini de 0,5 point serait neutre et une combinaison de ces deux facteurs, hausse de 0,5 point du taux d’actualisation concomitante à une baisse de la croissance à l’infini de 0,5 point, à une dépréciation de 8,8 M€. Le test s’appuie sur le jugement de la Direction et a été élaboré dans un contexte d’incertitudes inhérentes à la transformation du modèle

économique d’Axway Software.

INFORMATION FINANCIÈRE RÉSUMÉE RELATIVE AU GROUPE AXWAY SOFTWARE ❙

31/12/2019

31/12/2018

(en millions d'euros)

Actifs non courants Actifs courants Capitaux propres Passifs courants Chiffre d'affaires RÉSULTAT NET

442,7 126,2 362,6

422,7 131,1 362,8 137,9 283,8 11,0 53,2

Passifs non courants hors capitaux propres

75,7

130,6 300,0

5,4

Comptabilisation et dépréciation des participations dans les entreprises associées Les participations dans les entreprises associées sont enregistrées initialement à leur coût d’acquisition et leurs valeurs sont ensuite ajustées pour prendre en compte les évolutions de la quote-part du Groupe dans leur actif net. Le solde de cette quote-part apparaît à l’actif du bilan au poste Titres de participation mis en équivalence . Sa variation sur l’exercice est indiquée au compte de résultat en Résultat net des entreprises associées . Les titres mis en équivalence constituent un actif unique et doivent être testés pour dépréciation conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d’actifs ». L’écart d’acquisition relatif à une entreprise associée est inclus dans la valeur des titres mis en équivalence et ne doit pas faire l’objet d’un test de dépréciation distinct, la valeur des titres mis en équivalence étant appréciée goodwill compris. À chaque date de clôture en présence d’un indice de dépréciation de la participation dans l’entreprise associée, la société mère met en

œuvre un test de dépréciation consistant à comparer la valeur comptable des titres mis en équivalence avec leur valeur recouvrable. Selon la norme IAS 36, la valeur recouvrable d’une participation dans une entreprise associée est le montant le plus élevé entre d’une part, la valeur d’utilité, calculée en fonction des flux de trésorerie futurs, et d’autre part, la juste valeur de la participation, nette des coûts de cession. Si les titres de l’entité associée sont des titres cotés, leur juste valeur diminuée des coûts de la vente correspond au cours de Bourse diminué des coûts de la vente puisqu’il s’agit du prix actuel d’échange de ces titres, en l’absence d’accord ferme de cession. La perte de valeur éventuelle est enregistrée en compte de résultat en Autres produits et charges opérationnels . En cas d’amélioration de la valeur recouvrable des titres mis en équivalence justifiant une reprise de perte de valeur, la totalité de la perte de valeur doit être reprise, y compris la partie relative à l’écart d’acquisition.

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